Goedemorgen traders,
In mijn column van afgelopen vrijdag heb ik een update gegeven van de status van mijn scenario voor de komende maanden, dus dat zal ik vandaag niet nog eens herhalen. Laten we daarom deze week beginnen met een korte blik op de dagcharts van de vier markten, Eurostoxx, Bund, Goud en Crude.
Eurostoxx future dagchart
In de dagchart van de Eurostoxx future zien we dat de opwaartse potentie in de komende dagen beperkt lijkt te zien. Enerzijds geven de cyclusindicatoren aan dat de top van de huidige dagcyclus niet meer zo ver weg is (ik ga ervan uit dat dit binnen een dag of twee tot drie een feit is) en anderzijds ligt er rond 2475 een zware weerstand, afkomstig van de toppen van februari van dit jaar. Longposities zijn bij een slotstand onder 2400 af te bouwen en nieuwe longs zijn hooguit nog op intradaybasis interessant. Mocht er op de korte time frames een short setup ontstaan (eerste dalende trend in lagere time frames afwachten) dan biedt dat voor de korte termijn wat kansen tot 2300.
Bund future dagchart
De koers van de Bund future vertoont op de wat langere termijn een duidelijk consolidatiepatroon, dat zelfs kan uitmonden in een top. Zie de valse uitbraak boven de top van juni jl. Vooralsnog zien we na deze mislukte uitbraakpoging een terugval tot de steun rond 142, maar mocht deze steun in de aankomende dagen breken dan lijkt er zowaar een langetermijn toppatroon afgerond te worden en kan de koers tot ver in de 130 terugvallen. Zover is het nog niet, maar positietraders doen er goed aan hun kruit even droog te houden. Het zal interessant worden of de MA banden rond dit niveau weerstand van betekenis opleveren. Indien we koers vandaag en morgen rond 143,50 tot 144 stagneert dan zie ik vanaf dat niveau tot weer een test van de steun op 142.
Goud future dagchart
In de dagchart van het goud begint er iets te broeien en mogelijk zien we al snel een explosieve beweging. Boven de $1650 wordt er een belangrijk koopsignaal gegeven waardoor de koers snel kan oplopen tot $1800 en hoger. Onder $1550 wordt het zijwaartse patroon neerwaarts verlaten en zullen de verkopers het heft in handen nemen. Kortom, een uitbraak zal zeer waarschijnlijk leiden tot een forse beweging, alleen is het nog niet duidelijk welke kant de uitbraak plaatsvindt. Wacht daarom even totdat er meer duidelijkheid is.
Crude oil future dagchart
De koers van Crude oil is vanaf de steun rond $78 duidelijk opgeveerd tot de volgende weerstand rond $95. Ik ga ervan uit dat de koers niet voldoende momentum heeft om door te drukken en eerder terugvalt tot de zone $90-85. Het trendbeeld is duidelijk verbeterd, maar als voorstander van het kopen op zwakte zou ik wachten totdat we op dagbasis een ‘mid cycle low’ zien rond $90 of iets lager.
Aankondiging: voor de driedaagse trading cursus van 7, 8 en 9 september a.s . zijn nog twee plaatsen beschikbaar. Mocht u interesse hebben (alle info op www.cyclustrader.nl onder seminars), stuur me dan een e-mail.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2400, tweede steun 2300, eerste weerstand 2450, tweede weerstand 2540;
Dax future: eerste steun 6900, tweede steun 6800, eerste weerstand 7000, tweede weerstand 7100;
Bund future: eerste steun 143, tweede steun 142.20, eerste weerstand 145, tweede weerstand 146.20.
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Wie was zo dapper het 1-2-3 Short Cyclus patroon te volgen in de Bund M5 om 10:55 vanmorgen. Dapper, want het zat bij de 4e bar in de uurgrafiek, terwijl de M5 banden nog wat omhoog/zijwaarts gingen en de andere banden, M15,30,60 omhoog liepen.
Michael, heb jij nog een wijze ervaringsopmerking voor zo’n positie?
Dank voor je moeite.
Govert
Die 1-2-3 kwam feitelijk aan het einde van de 15 min cyclus, was dus goed te traden. Je moet gewoon de trade doen en als de andere factoren niet optimaal zijn (bijv. trend in 30 min chart is opwaarts) de omvang aanpassen (iets minder contracten).
Trouwens, kijk ook even naar de 240 min chart in de Bund. Ketst af op de MA banden en je ziet ook in de 30 min een mooie 1-2-3 short voor een positietrade.
Michael, Dankjewel.
De reden voor mijn aarzeling en het niet nemen van die trade (op M5, M15, M30 en M60 was hij zichtbaar) is de opmerking “niet short gaan in het begin van een uurcyclus”, want dan overheersen de opwaartse krachten, normaliter. Als ik je reactie goed begrijp, is dat geen wet van Meden en Perzen (meer)?
groet.
Je moet altijd kijken naar de overheersende time frames, die drukken de stempel. Als je ziet dat de 240 en 120 in een opwaartse trend zitten en zal het begin van een uur ook bullish zijn. Echter, zoals nu, de 240 zit duidelijk tegen een top aan en dan zoek je dus naar een omkeerpunt in de markt.
Hallo Michael.
Ik keek nog eens even naar je artikel van 22-6 j.l.
Op de weekchart geef je een prognose in een lijn weer.
Dat stukje omhoog was m.i. de bedoeling van 298 ( 22-6 ) naar ca 312 ??
Zou hout snijden ivm een Murrey level daar, hoewel het een zwak level is.
Dan omlaag naar ca 250 ?? ook een Murrey level en een belangrijke en dan weer een kleine corr: om te eindigen ca 220.
—-
Op 8-6 werd er een hogere bodem gevormd tov de bodem 23-9.
Wanneer de koers iets oploopt wordt er een omgekeerd SKS afgerond met een koersdoel dat ik alleen fluister.
——
Vraag is, is je scenario van 22-6 ondanks de steun op bodem + een SKS ( had ik al eens genoemd ) Nog steeds valid ? En mag een afwijking van 20 punten tov 312 de pret niet drukken ?
——
Even afgezien van onderliggende verschijnselen zoals crisis etc. Er is al langer een ontbinding waar te nemen tussen fin markten en de real economy.
Alleen al de liquiditeits invloed en prijsvorming van HFT.
Bedankt voor je antwoord.
Groet, Cees
Beste Cees,
lees nog even mijn column van afgelopen vrijdag, daar ga ik feitelijk op deze vraag in. Voor mij is de absolute koershoogte bij dit scenario minder belangrijk dan het tijdstip. Met andere woorden, ik hecht er veel meer waarde aan of we in augustus een top zien, dan waar deze top ligt. Gr. Michael
Beste Michael bedankt voor het antwoord.
Het is me duidelijk dat je op topvorming wacht waarbij het niveau ondergeschikt is.
Laatste vraagje dan :
Wat is dan een significante top ?
Een fibo niveau ( ligt ca op 337 )
Bearish engulfing ?
Dubbele of tripple top op 337 ? circa.
Bedankt voor je antwoord.
Groete, Cees
Punt is Cees, dat ik geen absoluut niveau in gedachten heb, maar meer een patroon. Dus bijv. een trendlijnbreuk, waarbij de trendlijn onder de afgelopen twee dagcyclusbodems loopt (thans rond 324) of een slotkoers onder de lowest low van de laatste twee dagen. Zoiets. Er zijn diverse varianten, als het er is, dan zie ik het meestal.
Michael,
Dank voor deze verduidelijking. Het voor mij onduidelijke beslissingspunt is opgehelderd. Goed tussen mijn oren geknoopt. Heb het met je uitleg in de voorbeeldenmap gedaan.
Groeten,
Govert