Goede morgen traders,
Vandaag een analyse van Crude oil, nadat ik gisteren het goud even onder de loep nam.
Crude oil future maandchart
Ik begin weer met een lange maandchart. Ook Crude oil kent een vierjaarscyclus en deze cyclus bestaat uit gemiddeld drie afgeronde maandcycli. In de chart zien we dat de vorige vierjaarscyclus begin 2009 werd gezet en het ligt dan voor de hand ervan uit te gaan dat ergens tussen nu en medio 2013 de volgende bodem zal worden gezet. Eerst dienen we echter in de echte dalingsfase van de cyclus te komen. In de chart is goed te zien dat we met de derde maandcyclus te maken hebben en dat deze maandcyclus in zijn tweede helft zit. De mid cycle low van deze maandcyclus heb ik met MCL gemarkeerd. Als de visie correct is en we krijgen binnen enkele maanden de bodem van de vierjaarscyclus, dan zou deze tweede helft van de maandcyclus behoorlijk bearish moeten worden. Een daling onder de vorige lows is dan het meest waarschijnlijk, waarbij een koersdoel tussen $65-70 mij het meest waarschijnlijk lijkt.
Crude oil weekchart
Dat zou dus ook betekenen dat de weekcycli bearish zijn, dus een vroege top laten zien. In de weekchart zien we dat de koers de afgelopen weken al fors onder druk staat, maar rond dit niveau lijkt er enige stabilisatie te ontstaan en als we naar de indicatoren kijken, dan zou hier best wel eens een cyclusbodem kunnen ontstaan. Mogelijk dat een herstel van de koers tot rond $93-95 kan volgen, maar als de cyclus zijn werk doet, dan dient dit herstel al na enkele weken zijn Waterloo te vinden met als resultaat een vroege top, gevolgd door een langere en fellere daling.
Crude oil future dagchart
Longposities zijn op dit moment niet interessant zolang niet tenminste de korte trend op dagbasis een signaal geeft dat er srpake is van een eerste hogere bodem. We zien enige stabilisatie, maar als we bevestiging willen van de weekcyclusbodem, dan dient de koers een hogere dagbodem te maken of boven $90 uit te breken. Al met al prefereer ik hier even te wachten op meer duidelijkheid en gezien mijn visie op de langere termijn rustig het moment te wachten waarop nieuwe shortposities interessant worden.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2440, tweede steun 2400, eerste weerstand 2550, tweede weerstand 2580;
Dax future: eerste steun 7060, tweede steun 6900, eerste weerstand 7200, tweede weerstand 7250;
Bund future: eerste steun 142.80, tweede steun 142.50, eerste weerstand 143.50, tweede weerstand 144.50
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
http://www.telegraaf.nl/dft/goeroes/roycetostrams/21075062/__Eindejaarsrally__.html
dow jones in een uptrend volgens Tostrams……Dax ook….
???????????????????
ik geloof er geen snars van!
gr Peter
dit geeft wel aan, dat we verder omlaag kunnen:
http://www.telegraaf.nl/dft/goeroes/robkoenders/21075045/__Angst_in_de_straten_van_Europa__.html
Maar ik dacht dat jij zelf ook zo bullish was, AEX ging toch naar 400 en hoger?
Michael,
bedankt door olie analyse!
Michael, bedankt voor je analyse.
Een vraag over de weekcyclus: als er nu een bodem zou ontstaan is deze hoger dan de vorige van juni. Past dat wel binnen het beeld van de laatste (dus meest bearish) fase van de maandcyclus? Is dit juist geen reden om te verwachten dat de huidige weekcyclus nog niet ten einde is?
Je zou in de weekchart ook een trading range kunnen herkennen. Zou je ook kunnen verwachten dat de maandcyclus meer zijwaarts tot een bodem komt?
Inderdaad, dat artikel van Tostrams in de DFT plus de mededeling dat de Nederlandse economie met 1,1% (!) is gekrompen doet de tranen over de wangen rollen. Het ene van het lachen en het andere van het huilen. In die krimp is het effect van de BTW verhoging nog niet eens begrepen… Maar het ergste van alles is dat dit land bestuurd wordt door mensen bij wie inmiddels de onderbroek ook tot op de kuiten is afgezakt: in het regeerakkord is op advies van het CPB uitgegaan van een gemiddelde groei van de economie van 1,25% per jaar, heren, zullen wij dit akkoord meteen maar weer openbreken?
Moet toegeven dat ik er helemaal naast zat, het duurde ook zo lang voor we door 340 gingen.
De Cyclustrader, met z’n geduld, had helemaal gelijk!!!
groet, Peter
Nee, dat heeft er niet veel mee te maken. Je moet vooral naar de maandchart kijken. Die geeft aan dat de vierjaarscyclus nog niet gezet is, dus op een gegeven moment moet de grotere correctie komen.
We zijn er nog niet Peter. Eerst een slot onder de 322 voordat ik het scenario uit de onderste lade opduik om op mijn gemak eens na te lezen. Zonder een dergelijk slot mogen we nog ernstig rekening houden met de Rit van Royce.
Hoi Ad,
ik denk dat dat een kwestie van tijd is, zoals Michael al Twittert, nog even kort naar boven, tot 327? en dan weer omlaag. Kille Kerst dit jaar?
Koen Hoefgeest heeft het bij RTL 7 teletekst pagina 555 zelfs over 48% daling.
Van mij mag de helft ook.
250 zou prima zijn voor de AEX, en dan weer omhoog.