Goede morgen traders,
Door gebrek aan tijd is er niet veel gelegenheid om vaker dan 1 keer in de week de blog de updaten, maar ik wil vandaag toch even kort wijzen op de toenemende signalen dat ik een top dichterbij zie komen, gevolgd door de eerste grotere correctiegolf.
Russel 2000 index
De bovenstaande chart is van de Russel 2000, de Amerikaanse small cap index. Goed te zien is dat er sprake is van een dubbele top. Terwijl de Dow, de S&P en de Nasdaq dus hogere toppen hebben gezet, blijkt de bredere beurs achter te blijven. Deze dubbele top (feitelijk een korte poging om uit te breken die mislukte) gaat gepaard met een negatieve divergentie in de 14 weeks RSI. Ik voorzie een test van de eerstvolgende steun rond 1080.
CAC 40 futures 420 min chart
De volgende chart is van de Franse CAC40 futures. Daar kun je als trader prima op handelen, mooie patronen,. Zie hier hoe de langere trend al dalend is. Terwijl de Dax en de AEX nieuwe highs hebben getest, zagen we hier al een lagere top, gevolgd door een inzettende dalende trend. Op 4 juli ontstond daarbij een prachtig shortsignaal, helemaal uit het boekje. Kortom, er zijn dus diverse indices die al aangeven dat een top is gezet. Dat er altijd indices zijn die dan doorstijgen is normaal. Pas als deze breken, dan begint de grotere daling, maar als trader kun je juist voor die tijd al in de zwakkere broeders richting kiezen.
S&P futures dagchart
Nog even afsluiten met de dagchart in de S&P futures. Het lijkt er sterk op dat de dagcyclus nog niet ten einde is en we dus op lagere niveaus een bodem zoeken. Voor vandaag blijf ik daarom short gericht..
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3160, tweede steun 3100, eerste weerstand 3240, tweede weerstand 3320;
Dax future: eerste steun 9750, tweede steun 9650, eerste weerstand 9900, tweede weerstand 10050;
Bund future: eerste steun 147.20, tweede steun 146.20, eerste weerstand – tweede weerstand -;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
meestal geef je in de schaarse columns- die we daarom verslinden- aan waar de DAX ongeveer zit; nabij cyclusbodem.. Aantal dagen..?
Hallo Michael,
Kloppen de steunniveau’s van de DAX?
Vr.gr.
Bij de dax lastig, omdat de vorige moeilijk te zien is: 13 of 26 juni? Maar in de SP lijkt de cyclus op dag 19 te zitten.
Jij leest te snel 🙂 ik had hem al gepost, moest het nog aanpassen. Staat nu goed.
Je koersdoel van 19/26 juni voor de Bund (100 tot 200bp +/+) vandaag heel royaal gehaald, kudos!
Heb je een korte termijnwegwijzer in dit Uncharted Territory?
Nee, heb ik niet. Probleem is dat je geen referentiepunten hebt. Gewoon de trend op de kortere time frames volgen is het beste.
hebben we de cyclusbodem gezien op 402,54?
Geen idee, moet eerst bevestiging komen, dan pas weet je of een bodem gezet is.
Dag Michael, AEX begint momenteel te sputteren. Zie jij dit als ‘hoofdstoten tegen de MA-banden’? Of zie jij het meer als een schijnbeweging waarna we uiteindelijk toch nog door de banden breken?
Ik denk dat we nog iets verder kunnen herstellen en dan nieuwe lows maken
Bedoel je nu dat de dagCB nog niet gezet is?
Of meen je nu al dat de nieuwe dagcyclus zeer bearish zal zijn?
Dat laatste. Volgens mij herstellen we nog een dag of wat en zetten dan een vroege top.
Toen ik gisterochtend long ging had ik de hoop dat wellicht de weekCB ook gezet was, maar uit jouw reactie krijg ik de indruk dat je nog een laatste dagcyclus in de oude weekcyclus verwacht?
Ik kan mijn natuurlijk vergissen, maar ik zie nog geen bevestiging daarvan. Maar je moet vooral je eigen positie volgen, want ik kan er zomaar naast zitten.
Natuurlijk.
Bedankt.
je verblijdt je trouwe lezers deze week toch nog wel met een column hoop ik..
Nee helaas. Ik ben volgende week 1 week op vakantie en heb nog heel veel werk te doen. Als ik terugkom, volgt er een nieuwe. Even 10 dagen geduld 🙂
veel plezier. Zou het hoger of lager staan als je terugkomt…
Ik verwacht Dax 9400 in komende 8-10 dagen
je bent vast niet vergeten wat je tien dagen geleden hebt toegezegd.. Het ziet er na allerlei nieuwe toppen vorige week; ineens allemaal wat wankel uit..
Bij een nakende cyclusbodem of -top zeg je om dan eerst naar de kortere tijdframes te kijken. Ik zie dan vaak een bodem (of top) in zo’n korter frame gerealiseerd (DSS keert) waarbij er zich dan toch eerst nog een volledige cyclus in dat kortere frame voordoet vooraleer de langere cyclusbodem (of top) er echt staat.
Als je dan een trade hebt geïnitieerd, dan doet de stop zijn werk en heb je een klein verlies.
Wat raad je aan om dergelijke foute inschatting te kunnen vermijden?
Ik wacht altijd op een eerste hogere bodem in de kortere time frame om de grotere bodem te bevestigen. Daar wordt je dan ook wel eens uitgestopt, maar dat hoort er bij.