Goede morgen traders,

Met de relatief lage volatiliteit kijk ik als trader altijd om mij heen naar alternatieve markten. Een markt die mijn aandacht trekt is die van de crypotcurrencies zoals Bitcoin. Je kunt daar ook op lagere time frames (bijvoorbeeld 15 minuten charts) prima op traden. Er is meer dan genoeg volatiliteit (dat is haast een ‘understatement’) en het mooie is: de charts ogen heel mooi qua cyclus en Price Action. Ik ben nu aan het uitproberen op welke beurzen je het beste kunt traden (op dit moment bezig met Kraken.com), dus in toekomstige blogs zal ik daar ongetwijfeld op terug komen.

Dax future dagchart

We zien in de dagchart van de Dax dat het herstel vanaf de cyclusbodem rond halverwege de voorgaande dalende impuls is stukgelopen. Na een tweedaagse daling van rond 300 punten noteren we thans een drietal inside bars. Dat is op zich geen al te bullish gegeven, want het betekent dat de markt niet in staat is substantieel te herstellen van de daling. Kleine bars gaan altijd vooral aan grote bars, zodat het mijn niet zou verbazen als we binnenkort een hervatting zien van de daling en wel onder 12300 tot 12100. Daaronder komt dan 11500 in beeld. Het lijkt er dus sterk op dat de cyclustop vrij vroeg is gezet deze keer.

In de vorige blog zag het beeld er nog een stuk vriendelijker uit overigens. Ik gaf toen ook aan dat de weerstand (zie pijltijes) van belang is en we vooral moeten letten dat correcties niet onder 12520 komen. Dat niveau werd dus wel gebroken waardoor het aanvankelijk bullish koersbeeld verslechterde en we naar het alternatieve scenario moeten omschakelen. Zoals bekend ligt de vaardigheid van een trader niet erin om de markt goed te ‘voorspellen’ (ik ben ervan overtuigd dat dit niet mogelijk is), doch om scenario’s te schetsen met randvoorwaarden waaraan de markt moet voldoen en dan tijdig herkennen welk scenario de markt volgt.

Bund future dagchart

In de dagchart van de Bund zien we dat het herstel nu wat beter op gang komt. Voor dit herstel is de zone in de getekende cirkel van belang. In deze zone ligt enerzijds het niveau van de vorige belangrijke bodem, anderzijds zie we daar (iets hoger) de dalende MA banden. Normaal gesproken volgt in deze cirkel dus een reactie van de koers en juist die reactie zal ons vertellen in hoeverre we daarna op een voortzetting van het herstel mogen rekenen. Met andere woorden: indien de reactie tussen een derde tot de helft van de stijging loopt, dan betekent dit dat die eerste stijging juist een nieuwe impulsbeweging is geweest en we ons op hogere toppen mogen voorbereiden. Een reactie die verder gaat dan de helft betekent dat die stijging slechts een correctie is geweest op de grotere daling in de periode medio juni tot begin juli.

Dit betekent concreet: in de genoemde zone zoeken we naar een omkeersignaal van de markt. Zolang we dat niet hebben zijn shortposities niet aan de orde. Bij een omkeersignaal moeten we vervolgens kijken waar de stop loss ligt (die ligt van boven de high van e omkeerbar) in verhouding tot het minimale koersdoel (een derde van de voorgaande stijging) en bepalen of deze verhouding van risico tot rendement interessant is. Persoonlijk vind ik een verhouding van 2:1 voor dit soort trades voldoen aan de minimale eis.

Reacties op blog

Ik heb de reacties op de blog uitgeschakeld omdat ik dagelijks enkele tientallen keren spam ontvang. Reacties met vragen of opmerkingen kunnen direct naar mijn e-mail adres worden gestuurd: m.ahrens@live.nl

Cyclustrader op YouTube

Cyclustrader is nu ook op YouTube te vinden. Ik probeer op regelmatige basis updates te plaatsen. De doelstelling is ook hier een actuele marktanalyse te combineren met educatieve elementen, zodat (potentiële) traders ervan kunnen leren. Met andere woorden: dit zijn geen adviezen om snel rijk te worden. Als jullie interesse hebben, zoek dan even op ‘cyclustrader’ op YouTube en abonneer je op mijn kanaal. Je krijgt dan automatisch een e-mail als ik een nieuwe analyse heb gepost.

Markttechnische steun en weerstanden

Dax future: eerste steun 12300, tweede steun 12100, eerste weerstand 12700, tweede weerstand 12900;

Bund future (sept future): eerste steun 161.00, tweede steun 160.30, eerste weerstand 162.50, tweede weerstand 162.90;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl). Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft.

Bezoek voor wekelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).