Goedemorgen traders,
Ik kon gisteren geen ochtendcommentaar schrijven, maar eerlijk gezegd had ik ook niet geweten wat ik moest schrijven. De beurs is even een plek waar je als trader even niet moet zijn. Beleggers zijn zo gek als een deur, ze lopen elk nieuwsfeitje achteraan en dan zie je de koersen weer fors omhoog en omlaag gaan.
Neem gisteren een half uur voor het slot op Wall Street. Heel toevallig (?) zo vlak voor het slot komt het nieuws dat er een akkoord is met Griekenland (het zoveelste, ik raak de tel kwijt). De Dow stijgt in een mum van tijd 100 punten, de Nasdaq sluit weer met winst na eerder op verlies te hebben gestaan. Onderstaande tekst heb ik gekopieerd van CNNfn.com:
NEW YORK (CNNMoney) — U.S. stocks recovered from earlier losses late Tuesday to closed mixed amid an uncertain situation in Greece, where political leaders are scrambling to secure a second bailout and avoid a default.
After falling more than 90 points earlier in the day, the Dow Jones industrial average (INDU) rose 4 points, or less than 0.1%, to end at 12,878. The S&P 500 (SPX) fell 1 point, or 0.1%, to 1,350. The Nasdaq (COMP) edged up less than 1 point to 2,932.
The rebound came after reports said Antonis Samaras, who leads Greece’s conservative New Democracy party, will deliver a “letter of commitment” to euro area officials Wednesday.
The reports eased fears that talks in Athens over a second bailout are on the verge of falling apart. That forced some traders to unwind bets the market would fall further, said Joseph Saluzzi, co-head of equity trading at Themis Trading.
“A negative rumor came out in the afternoon and knocked the market down a bit, then a positive rumor came out late in the day, timed very appropriately, and the shorts got squeezed,” said Saluzzi.
Verder commentaar is overbodig lijkt me. Het maakt het innemen van posities langer dan een dag tot een waar avontuur. Intraday gaat het nog al zien we ook hier hele gekke bewegingen. De Bund gisteren: flink hogere opening, gapvulling en fors lager, daarna weer fors hoger en stijgen tot boven de high van de dag. Nu weer een lagere opening en meteen gapvulling. Zie onderstaande grafiek.
Bund future 10 minutenchart
In de Bund doe ik al langer niks meer met overnight posities en zelfs intraday voel ik me niet altijd even gemakkelijk, ook al wacht ik netjes op de goede setups. Gisteren een mooie short trade ingenomen, eerste positie winstgenomen op eerste koersdoel met de bedoeling de resterende positie uit te zitten voor een grotere daling. Mijn gedachte hierachter was dat de uurcyclus nog niet was afgerond. Nou goed, de rest is bekend. De koers steeg weer fors en er resteerde een bescheiden winst. Achteraf was het dan beter geweest de volle winst te nemen, maar helaas, dat weten we pas achteraf. Het voordeel is dat je met het opdelen van posities altijd op een eerste en snel te behalen koersdoel winst kunt nemen waardoor het risico op de totale trade meteen een flink stuk kleiner wordt.
In de Eurostoxx lijkt het erop dat we de mid low van de dagcyclus gezet hebben. Met andere woorden, dit is de cyclusbodem van de 420 minutencyclus.
Eurostoxx future 420 minuten
Als de trend wordt voortgezet dan zouden nieuwe highs moeten volgen. Wat we opvalt is echter dat de beginfase van deze nieuwe 420 minutencyclus vooralsnog niet erg bullish is. wellicht een eerste aanwijzing dat de opwaartse krachten afnemen. We moeten vooralsnog erg voorzichtig zijn met shortposities, want de markt kan razendsnel draaien. Met short calls heb ik niet zoveel problemen (mits de positie bescheiden blijft) want die hebben een grotere buffer. Een shortpositie in futures echter werkt direct tegen je en dat kan snel pijn doen. Eerst dus een duidelijke trendomkeer afwachten in de 30 minutenchart en dan wachten op een setup met een beperkte stop loss. Ook dan kun je altijd worden uitgestopt, maar dan is er sprake van een duidelijk gecalculeerd risico.
Al met al zijn het lastige dagen om te traden omdat de koersen alle kanten op vliegen. Het is maar goed dat de carnavalsvakantie begint straks, ben ik even drie dagen weg van het scherm 🙂
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2470, 2e steun 2445, eerste weerstand 2520, tweede weerstand 2545
Dax future: eerste steun 6700, tweede steun 6650, eerste weerstand 6850, tweede weerstand -;
Bund future: eerste steun 138.00, tweede steun 137.20, eerste weerstand 138.80, tweede weerstand 139.20;
Goedemorgen Michael
Uit onderstaande tekst:
“In de Eurostoxx lijkt het erop dat we de mid low van de dagcyclus gezet hebben. Met andere woorden, dit is de cyclusbodem van de 420 minutencyclus.”
maak ik het volgende op: dat de dagcyclus uit twee delen bestaat nl twee keer de 420 minuten cyclus. Kortom, 2x 420-minuten cyclusen vormen 1 dagcyclus. Dus de midlow van de dagcyclus is het begin van een volgende 420-minuten cyclus. So far so good.
Dan ga ik eens rekenen met die 420 minuten…..om te kijken of ik snap dat die 420 minuten cyclus de helft is van de dagcyclus
Mijn redenatie is dan: als twee 420 minuten cyclusen 1 dagcyclus worden dan duurt de dagcyclus dus blijkbaar 840 minuten…. (840/60= 14 uur), de beurs is open van 9:00 tot 18:00 = 9 uur dus eigenlijk snap ik er niet zo veel van….
vind ik zelf
Zou jij willen uitleggen welke denkfout ik maak?
Alvast bedankt….
Een cyclus bestaat uit gemiddeld 20 bars.
Een 420 minuten cyclus duurt dus GEMIDDELD 20 x 420 minuten (8400 minuten).
Aan jou de keuze of je dit projecteert op de openingstijden van de aandelenbeurs (9:00 – 17:30 uur) of de openingstijden van de futures (8:00 – 22:00 uur).
Beste dw,
De Eurostoxx future is open van 8.00 tot 22.00, dus de handelsdag is langer. De dag duurt dus 14 uur, dat is 840 minuten. De helft is 420 minuten.
Groet, Michael
bedankt voor je reactie
eigenlijk maakt het dus niet zo veel uit dus, als je dus maar weet dat de 420 minuten cyclus de helft is van de dagcyclus.
Nou, het maakt in die zin uit dat je eerst de lengte van de handelsdag moet tellen en dan de helft ervan neemt. Voor de AEX bijv. is de handelsdag korter.
Beste Michael,
ik vroeg me af wat jou visie is voor de Nasdaq. Het ziet er naar uit dat de index zwaar overbought is. Dus met het gegeven van mean reversion zou je denken dat de koers toch wel weer naar 2850 een keer zou moeten gaan. Echter zowel de dagcyclus als 420 minuten cyclus geven nog een kick. De trend is your frend, dus nu short gaan lijkt geen goed idee, alleen heb ik het idee dat er op gegeven moment in 1 keer zoveel afgaat dat je daling alweer mist…..
Kortom; wat is jou visie hoe hier mee om te gaan
oke duidelijk
De Naz is super overbought maar de trend is up en dan ga je niet short. Heel simpel. Als de daling inzet dan zal het een grotere correctie worden en dan is er tijd genoeg. De reden waarom mensen te vroeg short gaan is meestal dat ze bang zijn de boot te missen, maar de markt daalt altijd in minimaal twee bewegingen, dus je kunt altijd op de eerste pullback een positie innemen.
je bedoelt het 1-2-3 omkeerpatroon, wachten dus
Goede middag Michael,
De bund gaf in de 5min rond 9:00 uur een short setup, maar -tenzij je een wat ruime stop zou hanteren – zou je uitgestopt zijn. Zou je dan een half uurtje later toch weer short gegaan zijn. Of had je de eerste (of wellicht ook de tweede) setup niet genomen?
Groetjes
TOn.
Exact.
Ik heb de tweede setup genomen. Ik wil namelijk in de RSI in de 15 min chart real time een knik zien. Je ziet met name als je net een nieuwe 30 min bodem gezet hebt dat de eerste setup in de 5 min chart niet werkt. Dan kun je beter even wachten op een bevestiging middels een knik in de RSI in de 15 min chart.
Da’s een goeie tip.
Bedankt.