Goedemorgen traders,

Het is de eerste handelsdag van het nieuwe kwartaal en vol goede moed gaan marktpartijen er weer vol in. Knallen is het devies, getuige de Dax future die exact om 09.00 uur meer dan 45 punten in 10 minuten oploopt. Zit je er niet in, dan heb je pech, de markt wacht voor niemand.Het is de kunst om als trader dan geduldig op de kans(en) te wachten en niet zenuwachtig te worden. De markt achternalopen is een slecht advies en zelden lonend. Het vervult wellicht kortstondig de behoefte om mee te doen met de koersactie (de frustratie om iets gemist te hebben kan zeer irrationele gevolgen hebben), maar al snel ontstaat twijfel als de markt weer in de correctiemodus belandt. Die twijfel wordt dan steeds sterker omdat de ‘entry’ allesbehalve goed was en de trade al snel op verlies staat. Het gevolg is dat dergelijke trades dan ook snel en vaak weer worden uitgestopt en het enige dat overblijft is frustratie en boosheid, hetgeen dan ook vaak weer een uitwerking heeft op daaropvolgende trades.

Eurostoxx future 420 minutenchart

Laten we even de Eurostoxx future chart op 420 minutenbasis bekijken. We zitten in een fase waarin de dagcyclusbodem op elk moment kan worden gezet. Om te bepalen waar die bodem dan exact zit is het altijd verstandig om naar de lagere time frames te kijken en de onderverdeling van de cycli te bestuderen. Bijvoorbeeld, de dagcyclus bestaat meestal uit twee 420 minutencycli. Een 420 minutencycli is eerder te zien dan een dagcyclus. Een 420 minutencyclus bestaat weer uit twee 240 minutencycli enzovoorts. In de chart is de vorige bodem van de 420 minutencyclus ingetekend (dit was een lange cyclus) en de meest recente bodem van afgelopen donderdag lijkt op een ‘mid cycle low’ van deze cyclus. Met andere woorden, de dagcyclus zou dus nog niet gezet zijn en we krijgen nog een nieuwe low.

Echter, en dat schreef ik vorige week al, we zien aan het einde van een hogere cyclus af en toe dat de kortere cycli vertekend zijn. Met andere woorden, de dagcyclus bestaat bijvoorbeeld uit twee en een halve 420 minutencycli of uit slechts anderhalve 420 minutencycli.

Eurostoxx future dagchart

Als we nu naar de dagchart kijken dan lijkt het er op dat de dagcyclusbodem inderdaad reeds gezet is. We zien dat de cyclusindicatoren opveren en de RSI een dubbele bodem neerzet. Als ik vervolgens zie hoe sterk de beurzen vandaag weer openen dan lijkt deze koersbeweging toe te behoren aan het begin van een nieuwe cyclus, die altijd het meest bullish is. Hoe kunnen we nu daarmee omgaan? Als we wachten totdat de dagchart 100% duidelijkheid geeft, zijn we vaak al te laat. Een truc is om in de 30 of 60 minutenchart gewoon een eerste hogere bodem af te wachten en daarop long te gaan.

Eurostoxx future 30 minutenchart

De eerste hogere bodem in de 30 minutenchart signaleert een soort van trendomslag. Als deze omslag ontstaat terwijl de 420 minutencyclus qua indicatoren helemaal onderin zit (dus cyclusindicatoren en RSI laten hele lage waarden zien) dan zou dat dus op een cyclusbodem van een hogere orde kunnen wijzen. In dit geval wachten we de eerste bullish candle af die de eerste hogere 30 minutenbodem markeert en gaan boven de high ervan long (zie pijl). De stop ligt dan iets onder die bar. Op die manier doen we al vroeg mee in een potentiële opwaartse beweging, maar hebben wel een strakke stop voor het geval de cyclusbodem op dagbasis nog niet gezet was. Het is een techniek die ik altijd gebruik, juist omdat het erg ’tricky’ kan zijn om een dagcyclusbodem te raden en je wilt als trader toch een minimale bevestiging hebben van een trendomkeer. Onthou deze techniek, die op elk time frame kan worden toegepast.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2375, 2e steun 2355, eerste weerstand 2450, tweede weerstand 2500;

Dax future: eerste steun 6925, tweede steun 6850, eerste weerstand 7050, tweede weerstand 7210;

Bund future: eerste steun 137.50, tweede steun 136.50, eerste weerstand 138.50, tweede weerstand 139.