Goedemorgen traders,

Een alleraardigste dag gisteren met diverse long en short setups. Zo zie ik de week het liefste beginnen. Ik gaf gisteren al aan dat ik voor de aandelenmarkten enige druk verwacht omdat de diverse indices nu in een zware weerstandzone, afkomstig van de toppen van 4 en 14 november jl., zijn terechtgekomen. En inderdaad, in de loop van gisterenavond zagen we dat de Amerikaanse beurzen steeds meer van de eerdere winsten gingen inleveren en dat trok ook de Europese futures naar beneden. Inmiddels is de opwaartse gap van gisterenochtend zo goed als opgevuld.

In de Bund zagen we meteen vanaf de opening zwakte en deze zwakte duurde feitelijk de hele dag. Duitse staatsobligaties zijn niet langer de vluchthaven voor beleggers, zo lijkt het. Ik zie voor de maand december in potentie nog een inktzwart scenario voor de koers van de Bund. De Bund heeft op 29 nov jl. zijn dagcyclusbodem gezet en bevindt zich thans op de 5e dag van de nieuwe cyclus. Indien de koers nu voor het midden van de gemiddelde lengte van de cyclus van 20 dagen, dus tussen nu en zeg maar de komende 5 dagen, onder het beginpunt van de dagcyclusbodem daalt (dit niveau ligt op 132.99), dan krijgen we een zogenaamd 1-2-3 shortsignaal. Tevens wordt dan de belangrijke steun rond 133 gebroken die al enkele keren eerder door de markt is getest. Ik zie de Bund dan binnen tien dagen zomaar een punt of vier tot vijf in koers dalen. Kortom, een lekker hapje voor een shorttrade zo vlak voor kerst. Veel zal afhangen van de interpretatie van de uitkomst van de Eurotop later in de week. Ik geloof echter zelf dat de Bund, ongeachte de uitkomst, de gebeten hond zal zijn. Is de uitkomst goed, dan zal de rente van de zwakke landen dalen en de Duitse rente stijgen. Is de uitkomst slecht, dan zal de kredietwaardigheid van Duitsland onder druk komen (Ook de Duitse AAA status staat onder ‘review’) en ook dan zal de Bund dalen. Ik zie dus zelf enkel de mogelijkheid voor een dalende Bund, al zal ik netjes wachten op een short setup om dan ook daadwerkelijk een positie in te nemen.

De kritieke niveaus voor vandaag

Dax future: steun 5982-83, tweede steun 5930-32, weerstand 6221-27, tweede weerstand 6296;

Eurostoxx future: steun 2317-21, weerstand 2417-21;

Bund future: steun 132.29-33, weerstand 136.10-15;

Pivots en volatility bands 6 dec 2011