Goede morgen traders,
Komt er nog een kerstrally of gaan de beurzen vlak (of zelfs lager) het jaar uit? Dat is zo’n beetje nu het hoofdthema waar analisten zich in de laatste weken van het jaar mee bezig houden. December is traditioneel een goede beursmaand, vooral als de beurzen voor het jaar al per saldo in de plus staan. De kans dat we dus dit jaar nog DE correctie inzetten, lijkt mij niet zo groot, waarbij ik nu even voor het gemak puur uitga van de statistiek. Ik kan mij zelf voorstellen dat beleggers hun winsten veilig gaan stellen en in de laatste handelsweken niet nog grote risico’s nemen. Het lijkt mij daarom aannemelijk dat we in de laatste weken gewoon nog wat heen en weer jojoën.
Dax future dagchart
In de dagchart zien we duidelijk dat er sprake is van een nieuwe dagcyclus. Netjes werd de bodem op de oplopende MA banden gezet. De vraag is nu natuurlijk of deze trend nog steeds zoveel momentum heeft zodat de koers boven de vorige top rond 9430 uit kan stijgen. De meest logische positie is een longpositie of neutraal als men een entry tot nu toe gemist heeft. Maar short is volledig uit den boze op dit moment, omdat de trend opwaarts is. Short kan pas als we in de intraday charts shortsignalen krijgen (dus opwaartse correcties in een dalende trend) en dan pas zou men kunnen besluiten om een dergelijke positie mee de nacht over te nemen om te kijken of er meer in het vat zit. Boven 9250 zou de opwaartse beweging weer wat aan kracht kunnen winnen en kunnen we dus vrij snel doorstoten tot de vorige top.
Dax future uurchart
In de uurchart van de Dax zien we dat de MA banden al gedraaid zijn. Tevens zien we afgelopen vrijdag hoe netjes de opwaartse gap werd gevuld (even na de bekendmaking van de US cijfers) en de koers daarna meteen weer steeg. Ik heb tussen 9155-9165 een steunzone gemarkeerd die voor de korte temijn belangrijk is. Ik verwacht dat de koers daar steun zal vinden en vanaf dat niveau weer de opwaartse richting zal inslaan. Een daling onder deze steun zou het kortetermijn beeld aardig verzwakken.
Bund future 420 min chart
In de 420 min chart van de Bund zien we ook dat er sprake is van een nieuwe cyclusbodem (tevens bodem dagcyclus). Feit is echter wel dat de grote trading range tussen 140.50 en 142.50 recent neerwaarts werd gebroken en dat is toch en signaal dat het koersbeeld is verslechterd. Dat betekent dat ik vooral kijk naar hoever deze stijging kan gaan en of we ergens rond 140.50 een top zetten, gevolgd door een nieuwe neerwaartse impuls.
Bund future uurchart
In de uurchart van de Bund zien we hoe de MA banden nog steeds dalende zijn, maar we tekent zich evenwel een eerste hogere bodem af (zie pijlmarkering). Indien de koers boven 140.20 weet uit te breken, dan kan er nog wat verder herstel volgen. Onder de meest recente uurcyclusbodem rond 139.95 lijkt het herstel al een vroege dood te sterven en zal ik mij meteen aan de shortkant positioneren. Maar ik ga er zelf vooralsnog van uit dat er eerst nog wat herstel zal volgen voordat de Bund weer aan een nieuwe neerwaartse impuls begint.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2940, tweede steun 2880, eerste weerstand 3000, tweede weerstand 3100;
Dax future: eerste steun 9070, tweede steun 8975, eerste weerstand 9250, tweede weerstand 9450;
Bund future: eerste steun 139.60, tweede steun 138.80, eerste weerstand 140.80 tweede weerstand 142.00;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Waarom denk je dat de dag cb in de bund al gezet is? De 420′ is uiteraard gezet, akkoord, maar de dag cb?
Nou, omdat twee cycli van 420 een volledige dagcyclus vormen. De vorige dagcyclusbodem was op 12 nov en sindsdien noteren we twee mooie 420 min cycli. Bovendien zie je in de dagchart duidelijk dat de korte DS en de RSI opveert, alleen de lange DS heeft nog moeite. In de koerschart zie je een fors herstel twee dagen geleden, dus m.i. wijst alles op een dagcyclusbodem, zeker als je daar dan nog de genoemde 420 min cyclus bij gebruikt.
Hoi Micheal,
ik heb gisteren op facebook een vraag gesteld over het patroon 1e hogere bodem in dalende trend, ik vroeg me af of de ds10 in het hogere tf mee moet knikken voor dat de setup geldig is, hier in de bund knikt de ds10 niet mee omhoog bij een 1e hogere bodem uur tf
Je bedoelt dat de lange DS in de dagchart nog niet opwaarts knikt terwijl wij een 1ste hogere uurbodem neerzetten? Dat kan soms. Maar je moet je afvragen waarom je een 1ste hogere bodem wilt traden: omdat een draai in een hogere cyclus als eerste te zien is in een lager time frame en je daar dus minder risico hebt. In dit geval was het risico rond 20 ticks. Of het daarna doorzet of niet, dat weet niemand. Als je puur naar de lijst kijkt dan staat er niets in van een opwaarts draaiende DS in een hogere time frame, dus die vraag kun je feitelijk ook zelf beantwoorden door goed naar de setup te kijken 🙂
in de lijst staat in dat het ht een duidelijke bodem moet maken, absolute bevestiging daarvan komt mi met een knik in de ds10. Volgt dan, hoe ik een duidelijke bodem moet interpreteren?
Klopt, maar iedereen hanteert daar licht afwijkende criteria voor. Meestal zie je dan de bodem wordt bevestigd door een opwaarts draaiende lange DS in de hogere time frame. Meestal. Dat betekent dat als het niet gebeurt, je moet kiezen: doe ik die trade of niet. Daarom gaf ik de reden van de trade aan. Je hebt potentieel aardig wat upside en betrekkelijk weinig downside. Probeer de zaak niet kapot te analyseren, maar ook te kijken vanuit de invalshoek risk-reward. En…bij twijfel, gewoon niet doen.
Duidelijk verhaal, bedankt voor de uitleg! Ik let op steeds meer dingen tijdens de setup’s en doe cross-reference checks tussen de verschillende setup’s zodoende kwam deze vraag naar boven… het lijkt soms wel hoe meer je analyseert hoe onduidelijker het wordt….
Daarom schreef ik ook dat je een trade niet kapot moet analyseren. Weet je nog het verhaal over al die marktpartijen die actief zijn. Je kunt risico niet uitsluiten, het gaat om de wet van de grote getallen.
yes, you’re right, dank voor commentaar
“Ik heb tussen 9155-9165 een steunzone gemarkeerd die voor de korte temijn belangrijk is. Ik verwacht dat de koers daar steun zal vinden en vanaf dat niveau weer de opwaartse richting zal inslaan. Een daling onder deze steun zou het kortetermijn beeld aardig verzwakken.”
Dax is daar nu al doorheen gezakt. Dilemma.
Waarom dilemma? De long die ik vanochtend innam (ook op twitter gemeld) is gesloten met winst: koersdoelen gehaald en rest uitgestopt. Nu zit ik neutraal en wacht op nieuwe setups. Een dilemma ontstaat alleen als je niet weet wat je moet doen of als je altijd in de markt wilt zitten en de koers de verkeerde kant opgaat. Maar dat probleem heb ik niet.
jullie praten 1 uur in de toekomst
Ik ben geen daytrader en let niet continu op de koersen.
Ik koop alleen af en toe turbo longs aan het begin van de dagcyclus, althans als de slow stochastic laag staat zoals nu, en hou die dan 1 – 2 weken.
Maar deze dagcyclus lijkt niet erg bullish te worden.
Dat zou kunnen, maar het is wel erg vroeg om dat al te concluderen. Feitelijk ‘weet’ je het pas zeker als we nu onder de bodem dalen.
je zou het voorkennis kunnen noemen 😉
Wel Michael, daar staat ie dan, de AEX slotstand onder de sinterklaas-lows. Ik neem aan dat we nu mogen spreken van lefttranslation op de weekchart (top in week 7) en dat het einde kerstrally is. Gezien de telling van de maandgrafiek voorzie ik nog wel wat daling in janurari, februari. Daarna wordt het pas leuk want dan moeten we lefttranslation in de maandgrafiek krijgen, tenminste als uitkomt wat ik vorig jaar september schreef dat ‘het scenario’ met 1 golflengte (18 mnd)diende te worden doorgeschoven naar de toekomst.
Yep, nu lijkt het eindelijk de beurt voor de shorts. Ik heb er lang op gewacht 🙂