Goede morgen traders,

De fors hogere opening van gisterenochtend ontpopte zich als een klassieke bull trap. Meteen na de opening stokte de opmars en zagen we gestaag lagere koersen. Eerst heel rustig, later op de dag steeds feller en tegen 22.00 uur werd er nog een schepje bovenop gedaan.

In de Bund het omgekeerde beeld. Fors lager in de opening, maar 14 uur later flink hoger en ook hoger dan de slotkoers van afgelopen vrijdag. De Bund is nog steeds de angstmeter onder beleggers.

Ik moest gisteren nog een flinke vertaalklus voor een cursusboek afronden en heb vandaag nog ‘gevoelige’ vingers. Elke tweede woord dat ik typ bevat typefouten. Vandaar dus nu snel een rondje langs de vier markten die ik volg, waarbij ik graag nogmaals verwijs naar mijn column op www.cyclustrader.nl en dft.nl. Ik heb daar afgelopen vrijdag een uitgebreide visie geschreven over de AEX voor de rest van het jaar. Interessant voor beleggers en traders denk ik. Als jullie die nog niet hebben gelezen, kijk dan even en print die uit. De cyclustelling kan wel handig zijn voor de komende weken en maanden.

Eurostoxx future 240 minutenchart

De Eurostoxx is er gisteren in eerste instantie niet in geslaagd om duurzaam boven 220 uit te komen. Zeker is dat we enkele dagen geleden een dagcyclusbodem gezet hebben en ik geloof ook wel een weekcyclusbodem, al is het bewijs daarvoor nog niet sterk. Voor vandaag verwacht ik dat de koers in eerste instantie zal herstellen, maar dan rond de middag het herstel weer omslaat in een daling, waarbij mogelijk de lows van gisteren haalbaar zijn. De markt blijft erg gevoelig en niemand is bereid om echt in te zetten op langere posities.

Bund future 240 minutenchart

In de Bund zien we dat de koers na een lange periode van gestage koersstijgingen toch een eerste aanzet heeft gegeven voor een mogelijk grotere correctie. Zo te zien neemt ook de volatiliteit dan meteen toe. Het koersverloop van gisteren onderstreept dat. Ik verwacht in de ochtend enige zwakte, gevolgd door herstel. Het traden op de Bund wordt lastiger zolang we niet weer in een gestage opwaartse trend terugkeren. Dat betekent vooral handelen op de korte charts en posities klein houden.

Goud future dagchart

Qua telling van de lopende dagcyclus zouden we nu in de laatste en in potentie meest bearish fase terecht moeten komen. Het is vooralsnog niet gelukt om de dalende trend om te buigen en een hertest van de lows rond $1530 is mogelijk. Ik wacht hier even af, heb op de korte termijn wel wat kleine shorts in de portefeuille.

Crude oil future weekchart

Als we naar de weekchart van de Crude oil futures kijken dan is duidelijk dat er nog geen weekcyclusbodem gezet is. De koers moet blijkbaar nog de steunzone verder testen. Longposities zijn pas interessant als we op dagbasis een soort bullish 1-2-3 patroon krijgen, dus een bewijs dat er op hogere niveaus gekocht wordt. Short lijkt me op dit moment ook niet opportuun.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2020, tweede steun 1980, eerste weerstand 2200, tweede weerstand 2300;

Dax future: eerste steun 5925, tweede steun 5670, eerste weerstand 6325, tweede weerstand 6450;

Bund future: eerste steun 142.50, tweede steun 141.90, eerste weerstand 144.50, tweede weerstand 146.

Let op: Bund future nu de september futures