Goede morgen traders,
De centrale bank van de VS en Japan hebben beleggers flink in de houdgreep genomen. Door hun opkoopprogramma’s wordt de rente laag gehouden en daardoor moeten beleggers wel in aandelen beleggen. Het resultaat zien we haast elke dag met nieuwe ‘all time highs’ in de VS en voor de Dax. Voor beleggers is dat uitstekend, want zij zien hun aandelen alsmaar in koers stijgen zonder dat daar risico tegenover staat. Daar heeft Ben Bernanke wel voor gezorgd. Hoe dit experiment afloopt weet niemand.
In de Dax future op dagbasis noteren we de 16e dag van de huidige cyclus. De top is wellicht gezet, wellicht nog niet niet, maar we kunnen vaststellen dat de top duidelijk rechts van het midden ligt, bullish dus. Een correctie lijkt mij gezien de reeds dalende cyclusindicator en de aanhoudend hoge RSI nu wel op zijn plaats. Daarbij zou een terugval tot 8100 of 8000 een mooi niveau zijn voor nieuwe longposities. Let hier goed op traders: de gedachte ‘de koers is nu al zo hard gestegen, hij moet wel omlaag’ is zeker begrijpelijk, maar erna handelen opent de poort tot potentieel dramatische verliezen. Ga niet short in een markt die overduidelijk alleen maar omhoog wil. We zagen dat gisteren. Na een aanvankelijk aardige terugval pakten de kopers rond 12.00 uur de Dax weer op en we staan nu weer 100 punten hoger dan de low. Als er een top komt dan zal de markt daar een signaal voor geven, niet eerder.
De Bund is duidelijk bezig met de vorming van een dagcyclusbodem. We zien in de lange Double Stochastic (de rode lijn) nog geen opwaartse knik, dus opgepast. Toch ga ik ervan uit dat we ergens rond dit niveau een bodem neerzetten, mogelijk vandaag of morgen. De trend is nog steeds opwaarts, dus een stijging tot 146 of 146.50 is goed mogelijk. Het wordt dan interessant of we nieuwe highs gaan zien of dat er toch op de langere termijn een echte top wordt gezet. Indien die laatste het geval is, dan zal de vorige top rond 147 niet meer worden gebroken of maar heel even, met meteen erop volgend een terugval. Op dit moment kijken traders uit naar signalen die erop wijzen dat de dagcyclusbodem gezet is, zoals een eerste hogere uurbodem.
Conform verwachting zien we in de dagchart van Crude oil futures ook een correctiefase. De huidige dagcyclus bevindt zich in de laatste fase, die het meest bearish is. Heel veel heeft het nog niet om het lijf en dat past wel in het plaatje dat we hierna een felle uitbraak boven $98 gaan zien. Ik wacht nog even af totdat ik zie dat de dagcyclusbodem gezet is (daar lijkt het nog niet op) en ga dan long met als koersdoel $110.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2685, tweede steun 2620, eerste weerstand -, tweede weerstand -;
Dax future: eerste steun 8100, tweede steun 8000, eerste weerstand 8200, tweede weerstand -;
Bund future: eerste steun 144, tweede steun 143.30, eerste weerstand 146.00 tweede weerstand 147.20;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Beste Michael, leuk stuk en vooral die houtgreep snijdt wel hout 🙂
NB er lijkt iets te zijn met zomer/wintertijd, de timestamp staat een uur te vroeg …
Hoe bedoel je?
Ten aanzien van houtgreep: houdgreep; ten aanzien van timestamps staan deze een uur vroeger in de browser, bv gepubliceerd op 10:10, timestamp 9;10.
Jouw reactie krijg ik op 09:33 te zien …
Houdgreep heb ik aangepast, slordig foutje. Met die timestamp weet ik ook niet, bij mij staat de correcte tijd…
Goedemorgen Michael,
Wederom dank voor je educatieve en informatieve collum!Heb er in de loop der tijd al flink wat verliezen mee beperkt of voorkomen. Volgens mij heb ik inmiddels al je halve cursus voorbij zien komen. 😉
Moet zeggen dat het op dit moment intraday tot enkele dagen overnight vooral erg prettig shorten is op goud en olie, waarbij de golven van de DSS icm het einde van de cyclus hun werk doen.
Groet en trade ze!
Hoi Dirk,
dank voor je bericht. Alleen de halve cursus komt voorbij, de rest moet echt voor betaald worden 🙂
Ik heb ‘m op mijn verlanglijstje staan, maar momenteel chronisch tijdgebrek..
21, 22 en 23 september is de volgende, wellicht lukt het dan.
Misschien ben je van Belgie Dirk?
Kunnen we dan eventueel tesamen rijden?
Hoi Michael, Ik kan me toch ECHT niet onttrekken aan het idee dat de maandchart reeds gebodemd heeft en wel in februari. In dat geval doen we thans maand nr. 3. Deze maandcyclus zou dan WEL een bearisch verloop moeten krijgen. E.e.a. strookt met wat ik vorig jaar al schreef, te weten dat het grote dalings-scenario met 18 maanden (1 golflengte) moest worden doorgeschoven naar de toekomst. We zijn het er wel over eens dat we plots overvallen kunnen worden door een stevige dip, alleen in mijn visie dalen we dan af naar een MCL en in uw visie dalen we af naar een bodem. NB uw collega N Bakker zendt momenteel ook waarschuwingssignalen uit.
Hoi Ad, Nico bedoelt volgens mij de korte termijn. Ik zie de bodem in februari gewoon niet, maar zie wel wat je bedoelt. Er is daar sprake van een correctie en met maand 17 zou daar een CB kunnen staan. Maar ik zie totaal geen indicatie in de cyclusindicator, die mij toch echt bij haast elke bodem wel een signaal geeft. Vandaar dat ik geloof dat we met een verlengde maandcyclus te maken hebben.
Maar goed, voor de eindvisie maakt het niet zo heel veel uit. Immers, als je naar de kwartaalbars kijkt (dus je kijkt feitelijk naar de vierjaarscyclus) dan noteert die echt tegen topwaarden aan en gaan we een zeer stevige, wellicht crash-achtige? daling tegemoet. Hoe langer het duurt, des te korter maar heviger de reactie. Tot die tijd, gewoon de trend (long) volgen. Gr. Michael
Michael, een crash komt er nooit meer,zelfs geen grote correctie.De echte reden is de zeer lage rentevoeten die nog zeer lang laag zullen blijven.Lage rentes brengen misallocaties van kapitaal met zich mee.Centrale banken drukken geld als ‘gangbusters’,wacht tot de ECB ook nog de drukpers dag en nacht laat draaien.Mijn verwachting is een S&P 500 van 1750 eind dit jaar en het aanbod van aandelen verminderd vootdurend door buybacks gefinancierd met goedkoop geld. Mvg.
Aex bijna bij 374, daar ligt volgens mij grote weerstand, en mooi punt om omlaag te kieperen, kan nog net tegelijk met Sell in May…
Naar 340 voor nieuwe aanloop????
Ik geloof dat niet, denk dat de markten op een gegeven moment een eigen weg inslaan. Vroeger waren er ook valuta interventies, maar bleek de markt toch sterker. We zullen uiteraard zien en zolang volg ik netjes de opwaartse trend.