Goedemorgen traders,

Ook gisteren noteerden we wederom een dag met stijgende aandelen, dalende Bund en dalend Goud. Feitelijk hetzelfde beeld als dinsdag. Ik heb mijn Goudpositie verder verkleind (dat wil zeggen de shortpositie verder afgebouwd) en de longs in de Eurostoxx zijn nu ook dicht. En ook in de Bund zijn alle shorts gesloten, dus nu graag nieuwe impulsen.

Bund future 420 minutenchart

In de Bund future chart op 420 minutenbasis zien we dat een cyclusbodem niet meer ver weg kan zijn. Deze dagcyclus bestaat uit drie cycli van 420 minuten, normaal zijn dat er twee. We hebben dus met een wat langere dagcyclus te maken. De forse daling van de afgelopen twee dagen past volledig in de laatste fase van de dagcyclus, die altijd het meest bearish is. Qua telling van de dagcyclus en de 420 minutencyclus dient echter op zeer korte termijn (vandaag, hooguit morgen) een bodem gezet te worden. De koers kan dan weer makkelijk een 150 ticks herstellen. Ik probeer daarom vandaag te kijken naar een eerste hogere bodem in de lagere time frame voor een signaal dat we weer naar boven kunnen kijken.

Eurostoxx future 420 minutenchart

Een bodem in de Bund zal wel even leiden tot enige vorm van correctie in de aandelen. Niet zozeer omdat er sprake is van een negatieve correlatie tussen die twee (op dit moment is de correlatie redelijk zoek), maar omdat we in de chart op 420 minutenbasis duidelijk zien dat de opwaartse rek er even uit is en enige ‘reversion to the mean’ moet optreden. Natuurlijk, niets moet, maar in de huidige cyclus tellen we reeds de 13e bar en met de achterliggende stijging van de koers lijkt het me zeer aannemelijk dat de top gezet is of we er dicht bij zitten. Let wel. ik schrijf dus over de top van de huidige 420 minutencyclus. Als deze cyclus gaat bodemen, dan zetten we daarmee tevens de ‘mid cycle low’ van de dagcyclus en kunnen we daarna gewoon nieuwe highs zetten. Ik ben dus niet bearish, maar voor vandaag en morgen kijk ik toch uit naar enige topvorming en mogelijk korte shortposities. Uiteraard nadat ik in de lagere time frames een setup gehad heb.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2560, 2e steun 2500, eerste weerstand 2595, tweede weerstand -;

Dax future: eerste steun 7050, tweede steun 6950, eerste weerstand 7100, tweede weerstand -;

Bund future: eerste steun 136.50, tweede steun 135.50, eerste weerstand 137.50 tweede weerstand 138.

Let op: Bund future nu de juni serie in plaats van maart.