Goede morgen traders,
Tijdens mijn vakantie is er aardig wat gebeurd. Uiteraard is dat zo. Zit je voor het scherm, dan gebeurt er niets, ben je weg, dan komt de volatiliteit terug en kun je maar mondjesmaat met de telefoon een trade doen. Nu is dat ook niet de bedoeling van een vakantie, maar toch.
Dax future dagchart
Laten we maar meteen beginnen met de Dax future chart op dagbasis. Ik zou zeggen: topvorming is duidelijk zichtbaar. Van groot belang daarbij is dat we de eerste keer sinds lange tijd meemaken dat er een dagcyclus voorkomt met bearish translation. Ik heb op 17 april een dagcyclusbodem staan die na zeven dagen wordt gebroken. Nu weet ik van commentaren van andere traders dat je dit ook anders kunt zien, namelijk een dagcyclusbodem op 26 maart en de volgende pas op 6 mei. Dat zou betekenen dat dit een lange cyclus is van 26 dagen in plaats van twee korte van 13 dagen. Echter, ook in dat geval zou de top dan liggen op de 10e bar en ook dat is bearish translation. Maakt dus per saldo niet zo heel veel uit. Van belang is dat we zien dat de koers nu in een soort dalend trendkanaal is terechtgekomen en dat er op de korte termijn een belangrijk niveau op 11750 ligt. Zolang de koers daar onder blijft, zie ik het korte termijn chartbeeld als bearish.
Overigens moeten we niet de week- en de maandchart vergeten. In de weekchartis het goed mogelijk dat we inmiddels al een weekcycusbodem gezien hebben op 6 mei. Dit zou dan maandbasis de mid cycle low kunnen zijn. Met andere woorden, een stijging tot de vorige top of zelfs hoger is nog steeds mogelijk. We mogen dus niet zomaar ervan uitgaan dat we nu alleen nog maar lager gaan. Daarom is het van belang de situatie vanaf de kortere time frames te bekijken en te reageren als een cyclus left of right translation laat zien. Zolang dus onder 11750 is de situatie nog bearish, maar erboven verandert de zaak.
Bund future dagchart
Wat te denken van de Bund? Een hele forse neerwaartse beweging, die aardig onverwacht uit het hoekje kwam. Niet de daling op zich, want middels kortere time frame charts kon je als trader daar prima op inspelen, maar wel de mate van daling was onverwacht. Het geeft wellicht aan wat we voor de toekomst mogen verwachten, namelijk een beduidend hogere volatiliteit dan voorheen, waarin de Bund dagelijks een bandbreedte laat zien van 100 basispunten en meer. Voor traders zeer interessant, wel met grotere stops.
Natuurlijk is de korte opwaartse trend nu gebroken en neerwaarts. De chart moet nu even als het ware ‘gereset’ worden, omdat we na een dergelijke forse daling nieuwe referentieniveaus nodig hebben. Dat vergt even wat tijd en daarom kijk ik met name naar de kortere time frames voor trades. Wel wil ik nog even naar de maandchart kijken, omdat het beeld daarin interessant is.
Bund maandchart
Het lijkt er op dat de dalende fase van de huidige maandcyclus nog niet ten einde is. De double stochastics indicator heeft nog geen niveau bereikt waar je ervan uit zou gaan dat de bodem gezet is. Met andere woorden, in de komende weken is het goed mogelijk dat we nog koersniveaus zien onder 150, wellicht ergens tussen 140 en 145, waarmee de situatie van een koers die dik boven de MA banden ligt aardig geneutraliseerd gaat worden.
Goud weekchart
Als laatste wil ik nog naar de weekchart van Goud kijken. Het lijkt er op dat we toch wat meer bodemvorming zien. Na een eerste opleving vanaf de test van de steunzone rond $1150 zien we de afgelopen twee weken een hernieuwde opleving van de Goudprijs. De mid cycle low van de weekcyclus is gezet en het lijkt er op dat we een herstelpotentieel hebben tot ergens rond $1280-1300. Natuurlijk zijn die allemaal nog corrigerende bewegingen als we die vergelijken met de daling vanaf $1950, maar toch, je moet ergens beginnen. Voor traders is het zaak deze herstelbewegingen altijd te traden vanaf de kortere time frames. Immers, de trend is nog neerwaarts, en middels de kortere time frames kun je als eerste zien of er een verandering van het herstel plaatsvindt en zijn ook de stops kleiner. Ik benader Goud dus op de kortere termijn nog vanaf de longkant, waarbij ik er duidelijk bij zeg dat een dergelijke positie ook kan draaien als we in de kortere time frames left translation cycli zien.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3450, tweede steun 3350, eerste weerstand 3615, tweede weerstand 3700;
Dax future: eerste steun 11215, tweede steun 10600, eerste weerstand 11750, tweede weerstand 12250;
Bund future: eerste steun 152.00, tweede steun 150.50, eerste weerstand 155.00 tweede weerstand 156.00;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Bese Michael,
Bedankt voor de trading update. Hoop dat je een goede vakantie hebt gehad. Je was inderdaad net weg toen het begon te spoken in de grafieken.
Ik vraag me af of het waarschijnlijk is dat we de weekcyclusbodem al gezien hebben. Het proces van die weekcyclusbodum zou zich dan wel in een heel korte tijd hebben voltrokken en weinig voorstellen. En dat terwijl de voorgaande stijgingsperiode ongekend is.
Beste Michael,
Met alle respect, maar zitten mensen te wachten op allerhande technische uiteenzettingen over grafieken enz. Ik denk dat we wel blij zijn met concrete en duidelijke tips, die achteraf ook nog eens uitkomen.
Mvg. Duco
Zeker is dat nog niet, maar het kan best. Immers, het past in de voorgaande trend, namelijk een lange stijging en dan een korte, relatief beperkte correctie.
Duco, voor tips moet je niet bij mij zijn, dat geef ik telkens aan. Mijn blog is ter lering, niet voor adviezen. Waarom zou ik adviezen geven? Ten eerste is dat op basis van een methode die ik gebruik en iedereen gebruikt die weer anders. Ten tweede is mijn risk management uniek, namelijk op mijn persoon afgestemd. Een advies kan daarmee geen rekening houden en wordt daarom meestal verkeerd opgevolgd en dat leidt tot teleurstellingen. Daarnaast: waarom zou ik dat ook nog eens gratis doen? Neen, deze blog is bedoeld voor traders die interesse hebben in de cyclusmethode en erover willen leren. Ik doe de moeite om wekelijks e.e.a. toe te lichten, maar dat is NIET bedoeld voor mensen die zonder zelf er moeite voor te willen doen willen meeliften met anderen. Dus ja, mensen zitten daar wel degelijk op te wachten, omdat er veel traders zijn die zelf tot een conclusie willen komen en niet andermans conclusies willen overnemen. Dat jij daar dan niet toe behoort is prima, maar daarom vind ik niet dat ik mijn blog moet aanpassen. Groet, Michael
Als altijd weer goed.
De tekening van de laatste dagcyclus van de bund heeft als nadeel dat de cyclusbodem lager is maar er toch sprake is van rechtstranslatie. Een cyclusbodem op 24-april (18 bars) heeft dat nadeel niet met daarop direct volgend een nieuwe sterk bearish cycle waarbij de DSS nauwelijks meer hoog komt en de Rsi2 ook niet.
Beste Duco,
Daar zitten mensen zeker op te wachten.
Wellicht is het een idee een keer de 3 daagse cursus te volgen van Michael. Dan zit jij er wellicht een volgende keer ook op te wachten.
Tot die tijd zou ik maar een abonnementje op een of ander nemen zodat je verder niet zelf hoeft na te denken. Dat bespaart je meteen de moeite om sites af te struinen naar gratis bruikbare tips.
Gr.RBU
Beste Duco,
Zal ik je een gratis tip geven… ontwikkel je eigen methode. Met veel interesse lees ik wekelijks de blogs van Michael. Ik heb er door de jaren heen veel aan gehad en nog steeds. Ik gebruik zelf een aantal onderdelen uit de cyclusmethode i.c.m. andere methodes.
Verdiep je in van alles over traden, lees boeken, struin het internet af, volg deze blog en volg bijvoorbeeld een cursus. Beoordeel vervolgens wat het beste bij je past als persoon en waar je succesvol mee bent. Daarbij zul je over enorm veel discipline moeten beschikken. Vergeet ook niet hoe belangrijk money management is… traders gaan niet af op tips om te hopen/denken dat ze uitkomen.
Succes!
welkom terug Michael. Waar ik me toch herinner dat je al enige maanden geleden een kwartaalgrafiek liet zien die “the later the top the steeper the drop” zeer lang bleef hangen nou ja hangt tegen ultra hoog, bespeur ik nu veel twijfel over week, maand en dus kwartaal? Voor iemand als jij die het gelijk veel aan de zijde heeft; verwacht je echt dat de uptrend obv week, maand en kwartaal, gewoon doordendert?
Hoi Paul, Mijns inziens mogen we nu wel aannemen dat AEX is afgeketst op de 50-55 MA banden die zich thans rond 493 bevinden. Zelf heb ik vanochtend eerste shortposities ingenomen, juist iets onder de 493 en ga ervan uit dat we de 470 gaan testen en wellicht zelfs nog iets lagere nivo’s kunnen gaan aandoen. Mijn bullish scenario (waarmee ik toch nog wat wist te verdienen) ligt dus voor even in de onderste la.
oei Ad, je bent wel mijn contra indicator hoor..
Hoi Paul, die twijfel komt omdat het zo lang duurt. Maar feit is en blijft: zolang we geen duidelijke trendomkeer zien, zeker op weekbasis en left translation, blijft de kans op een nieuwe high aanwezig, ook al omdat er in de VS nog geen sprake is van een break.
Hoi Paul, Dan ben je, als het goed is, gisteren direct long gegaan en heb je veel geld verdiend. Gefeliciteerd daarmee. Zelf nam ik gisteren wat winst op mijn putopties en heb vanochtend vliegensvlug wat calltjes ingeslagen. Het ziet er nu immers naar uit dat we een aanval op de 510 krijgen. Wil je mij weer als contra-indicator gebruiken dan moet je nu short gaan, want als we tegen mijn verwachting in onder de 493,5 duikelen kun je weer stevig cashen.
of we aanval op 510 krijgen weet ik niet, ECB bericht (kopen nu veel meer obligaties in; in zomer veel minder) zorgt voor massief hogere koersen. Afwachten of dit beklijft want straks ebt het dus vet weg die aankopen; lijkt me raadzaam, stoploss short inderdaad wel gebroken..