Goedemorgen traders,

Eindelijk eens weer wat opwinding op de beurs en dat niet alleen middels een openingsgap. Eerst gingen we hard omhoog vanwege een Grieks akkoord (zie mijn commentaar gisteren over de gekte van beleggers), maar blijkbaar zijn de Grieken trotser dan betrouwbaar want nu blijkt weer dat dit niet doorgaat. Over en weer krijgen we de nodige polemiek (een polemiek [van het Griekse woord πόλεμέω póleméo, dat oorlog voeren betekent] is een openlijk gevoerde pennenstrijd, die zich vaak afspeelt tussen vakgenoten – erg toepasselijk). De Duitsers zijn de gebeten hond en Merkel wordt in Griekenland openlijk vergeleken met Hitler. Erg smakeloos. Gevoelsmatig voel ik er veel voor om de Grieken gewoon te laten stikken, ze hebben het vertrouwen niet verdiend (en het geld ook niet), maar natuurlijk ligt het niet zo eenvoudig en dat is maar goed ook. Ik geloof echter niet dat het lukt om de Grieken niet failliet te laten gaan en wat er dan gebeurt weet niemand.

In elk geval bewijst het koersverloop van gisteren (eerst fors hoger dan weer flink lager) dat beleggers helemaal de kluts kwijt zijn en op alles schieten wat los loopt. In de chart van de Eurostoxx future op 240 minutenbasis zien we dat het begin van een correctie nu lijkt te zijn begonnen.

 

Eurostoxx future 240 minutenbasis

Ik gaf gisteren al aan dat de nieuwe 420 minutencyclus niet erg bullish begint, terwijl dat wel zou moeten (begin cyclus is altijd meest bullish). Nu zien we dat de koers onder het beginpunt van de nieuwe cyclus is gedaald (in de chart is deze cyclusbodem gemarkeerd middels de MCL DAG). Het kan nog even duren voordat de daling echt vol inzet, maar het is toch duidelijk te zien dat er rond dit niveau geen kopers meer in de markt stappen die groot genoeg zijn om de markt naar hogere niveaus te tillen. Ik zit short vanaf 2495 met een stop op 2525 en heb tevens nog wat short calls op de AEX.

Kijk eens naar onderstaande chart van de Nasdaq future.

Nasdaq future dagchart

Na lange tijd eindelijk weer een flinke omkeerbar. Als ik zo naar de cyclus kijk, dan lijkt me de top gezet en verwacht ik nog meer koersdaling in de komende dagen. Die daling van gisteren komt met name door Apple. Dat aandeel noteert dit jaar al 23% hoger en staat ook 30% boven zijn MA200. De laaste dagen zagen we een explosieve koersstijging en gisteren viel mij op dat de calls veel sneller duurder werden dan wat volgens de modellen mocht. Ik keek naar de C AAPL APR 600, dus een OTM call. Deze had een delta van 0,16. Met andere woorden, voor elke dollar koersstijging dient de call dan 16 cent in waarde te stijgen. Apple opende gisteren rond $514 en steeg tot $526. De optie zou dan ook met ongeveer $2 moeten stijgen, maar steeg met meer dan $3. Met andere woorden, volgens mij puur vanwege de grote vraag erna en dan weet je dat dit weer snel wordt gecorrigeerd. Ik twitterde dat je de minutenchart van de Apple opties ook als trading chart kunt gebruiken, zie onderstaande chart.

C AAPL APR 600 chart van gisteren

Ik heb 10 calls geschreven op $6,35 toen de koers eerst uitbrak boven de vorige high en dat weer terugviel. Deze valse uitbraak was een mooi signaal, waarbij ik een stop loss had van $0,30. Dus een klein risico. De helft van de opties heb ik op $2,50 teruggekocht, de overige houd ik nog even aan. Als beleggers al zo gek als een deur zijn dan mag ik van hun domheid tenminste gebruik maken :). Een stukje genoegdoening voor het feit dat ik me al een week zit te vervelen voor het scherm omdat er niks gebeurt.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2445, 2e steun 2400, eerste weerstand 2520, tweede weerstand 2545

Dax future: eerste steun 6650, tweede steun 6580, eerste weerstand 6700, tweede weerstand 6840;

Bund future: eerste steun 139.00, tweede steun 138.20, eerste weerstand 139.50, tweede weerstand 140;