Goedemorgen traders,

Afgelopen vrijdag zette de Bund future een nieuwe hoogste koers neer, hetgeen betekent dat de rente op een mandje van Duitse staatsleningen met een gemiddelde looptijd van 10 jaar steeds lager wordt. Obligatiebezitters, dat wil zeggen bezitters van obligaties op Nederlandse en Duitse staatsleningen, hebben het de afgelopen jaren prima gedaan. Houders van andere obligaties ietsje minder…

Ondanks de downgrading van Frankrijk liggen de aandelenindices er nog wel redelijk bij. Het lijkt een beetje alsof beleggers geen zin meer hebben in slecht nieuws en gewoon willen kopen. Weken geleden had dit nieuws een sterkere ‘impact’ gehad op de markten, daar ben ik zeker van. Ook vanochtend zien we dat terug. De S&P futures noteerden vroeg in de ochtend ruim zeven punten in de min en in lijn daarmee openden we ook lager. Nu echter staan we alweer in de plus en het zou mij niet verbazen als we het laagste niveau van de dag alweer gezien hebben.

Dagcyclus

Wat betreft de dagcyclus, daar zit ik nog steeds mee in mijn maag. De sterke correlatie tussen de cyclusbodems lijkt even niet meer aanwezig. Ik ben daar vorige week diverse keren op ingegaan. Hieronder heb ik de chart van de Dax future geplaatst. Links de dagchart, rechts de 420 min chart.

Dax future dagchart (links) en 420 min chart (rechts)

Ik heb de cyclusbodems gemarkeerd middels een horizontaal lijntje. We zien dat de meest recente dagcyclus, mits dit nog de oude cyclus is, thans de 19e dag telt. Er valt iets voor te zeggen dat de dagcyclus al op 9 januari jl. is gezet, maar dat strookt totaal niet met het beeld in de S&P index. Ik hou het er dan maar op dat we met een lange en bullish dagcyclus te maken hebben die uit drie 420 min cycli bestaat. We hebben dan afgelopen vrijdag de mid low (dus de 240 min cyclusbodem) gezien van de derde en laatste 420 min cyclus van de dagcyclus. Dat zou betekenen dat de laatste helft van de 420 min cyclus bearish zou moeten zijn. Ergens vandaag of morgen dient er dan een lagere top gezet te worden, gevolgd door een nieuwe koersdaling van een dag of twee. De dagcyclusbodem zou dan eind deze week gezet moeten worden.

Stel dat we wel een nieuwe high neerzetten dan ‘reset’ ik de hele analyse . Het komt er op neer dat ik even afwacht of we ergens weer een uniforme bodem zien in alle beurzen, dat kan ook een mid low van de dagcyclus zijn. Vanaf dat punt tel ik dan opnieuw. Jullie zien, de cyclusanalyse is niet altijd zaligmakend want er kunnen altijd situaties ontstaat die het beeld wat mistig maken. Echter, en dat is belangrijk om te vermelden, dit staat helemaal los van het traden met cycli. Hier werk ik met vaste setups in combinatie met de trend en dan is het geen enkel probleem als de analyse van de dagcyclus even niet goed spoort. Was dat wel zo dan kon ik per saldo lang niet altijd traden. Ik concentreer me echter vooral op trades die enkele minuten tot enkele uren duren en dan komen er dus heel wat andere zaken bij kijken. Mocht u interesse hebben om daar meer over te weten, lees dan even op de website de (vernieuwde) informatie over de trading cursus.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2300, 2e steun 2270, eerste weerstand 2350, tweede weerstand 2390;

Dax future: eerste steun 6100, tweede steun 6000, eerste weerstand 6200, tweede weerstand 6260;

Bund future: eerste steun 139.40, tweede steun 138.80, eerste weerstand 139.85, tweede weerstand 140.20;