Goede morgen traders,

De afgelopen vrijdag gaat als een overtuigende beursdag in de boeken, althans voor de aandelenindices. Het laagste niveau van de dag werd al vroeg in de ochtend gezet en pas tegen het einde van de handelssessie werd het hoogste dagniveau gehaald. Opvallend overigens wel dat de Bund nog steeds zo goed op niveau blijft. Je zou zeggen, aandelen hoger, Bund lager, maar dat gold voor vrijdag maar heel beperkt. Het geeft mijn inziens wel aan dat het vertrouwen in de Bund als veilige vluchthaven nog steeds overeind blijft en dat wederom is niet een bijzonder goed signaal voor de aandelenmarkten.

Dax future 420 minutenchart

In de Dax future op 420 minutenbasis zien we duidelijk de meest recente cyclusbodem. Dit is tevens de mid cycle low van de dagcyclus. Een stijging boven de vorige top rond 6650 is mogelijk, maar zal vanwege de laatste fase van de dagcyclus (we noteren vandaag dag  15) niet erg langdurig zijn. Wellicht een leuke short als de koers er even bovenuit breekt en dan meteen weer terug, maar dat zien we wel als het zover is. Op dit moment zijn alle lagere time frames qua trend opwaarts gericht en zijn short posities dus even niet aan de orde. Dat kan over enkele uren al anders zijn, maar tot die tijd moeten we de markt nog steeds benaderen vanuit de visie ‘kopen op zwakte .

Bund future 120 minutenchart

In de Bund zien we evenwel ook een opwaartse trend hetgeen aangeeft dat er blijvend vraag is naar Duits papier. Recentelijk is er weer een nieuwe 120 minuten cyclusbodem gezet. Dat betekent dat een eventuele snelle daling onder 144.50 leidt tot een trendbreuk en een shortsignaal oplevert, maar zolang de koers daar boven blijft, is er voor de bulls niets aan de hand. Ook hier geldt dus voorlopig ‘kopen op zwakte’.

Goud future weekchart

In de weekchart van de goud future zien we dat er al wekenlang weinig beweging is. De spanning wordt steeds groter. Welke kant breekt de koers uit? Gezien het feit dat de weekcyclusbodem gezet is en de meest bullish fase (het begin) slechts een zijwaarts koersverloop oplevert, zou ik zeggen, de koers breekt neerwaarts uit. Onder $1550 verkrijgen we al een eerste indicatie en zijn eerste shorts mogelijk. Boven $1650 echter ziet het plaatje er opeens weer heel bullish uit. Dus vinger aan de pols en wachten op een signaal van de markt. Niet eerder handelen dan wanneer een van de aangegeven niveaus wordt gebroken.

Crude oil weekchart

Tenslotte nog de weekchart van de Crude oil futures. De weekcyclus is duidelijk gezet en de koers kan mijns inziens nog wel herstellen tot rond de dalende MA banden, ergens tussen $90 en $95. Daar vermoed ik een lagere top gevolgd door een nieuwe daling tot onder $75, in lijn met een daling van de aandelenkoersen later in het jaar.

 

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2220, tweede steun 2120, eerste weerstand 2265, tweede weerstand 2350;

Dax future: eerste steun 6500, tweede steun 6350, eerste weerstand 6500, tweede weerstand 6650;

Bund future: eerste steun 144.50, tweede steun 143, eerste weerstand 145.10, tweede weerstand -.

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).