Goede morgen traders,
Na een weekje vakantie weer terug achter de schermen. De beurzen zijn nog steeds in de greep van marktmanipulatie 2.0. nadat Bernanke de markten even liet schrikken, werken de sussende woorden dat het allemaal zo’n vaart niet zal lopen als een wondermiddel en zijn de meeste indices hun topniveaus alweer genaderd. Alhoewel je goed kunt zien waar de pijn nu zit, omdat bijvoorbeeld de index van Spanje dik onder zijn top van dit jaar noteert.
Ik zal in mijn column van aanstaande vrijdag nog nader ingaan op het uitschakelen van de vrije marktwerking zoals de centrale banken dat doen. Voor nu echter een kort rondje langs Dax, Bund en Crude oil.
Dax future 420 min chart
In de Dax future chart op 420 minutenbasis zien we duidelijk dat de tweede cyclus met topvorming bezig is. Een volledige cyclus bestaat zoals inmiddels bekend uit meestal twee afgeronde cycli op 420 min basis, dus mogen we veronderstellen dat we ook met de top van de huidige dagcyclus bezig zijn. Deze dagcyclus is erg bullish geweest, dus een grote correctie verwacht ik niet. Ergens een terugval tot rond 8000 zou een interessant instappunt voor longposities kunnen opleveren, indien de markt rond dat niveau de bodem neerzet.
Bund future dagchart
In de chart van de Bund op dagbasis tellen we de 15e dag van de lopende cyclus. De Bund is volgens mij ook met het begin van een nieuwe weekcyclus bezig, dat verklaart de kracht van de huidige dagcyclus. Topvorming binnen de huidige dagcyclus lijkt rond dit tijdstip het meest logisch, gevolgd door een correctie tot rond 141,50-142. Daar zijn dan mogelijk longposities interessant, uiteraard mits daar een cyclusbodem wordt gezet. Op de langere termijn ben ik beduidend meer bearish, maar langdurige shorts moeten weer vanuit de nieuwe weekcyclus volgen en die is vooralsnog bullish.
WTI Crude oil futures weekchart
Tenslotte de weekchart van WTI crude oil futures. Met veel kracht brak de koers boven de trading range weerstand rond $98 uit en heeft nu ook de dalende weerstandslijn rond $103 gebroken. Hoewel ik zelf schuine lijnen niet erg betrouwbaar vind, dus voor mij ligt het meest belangrijke referentiepunt (= steun) rond het eerste uitbraakpunt op $98. Zolang we daar boven blijven, kan de koers in de komende maanden verder oplopen tot rond $120. Op de korte termijn staat een en ander aardig overbought en lijkt mij de verhouding kansen versus risico minder gunstig. Dus hier even een pullback afwachten om long te gaan.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2600, tweede steun 2525, eerste weerstand 2715, tweede weerstand 2840;
Dax future: eerste steun 8000, tweede steun 7660, eerste weerstand 8300, tweede weerstand 8500;
Bund future: eerste steun 141.50, tweede steun 140.00, eerste weerstand 144.00 tweede weerstand 146.00;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Behoorlijke censuur hier. Kritiek mag je hier niet hebben ? Het moet natuurlijk beperkt blijven tot ‘Prettige vakantie Michael’ en ‘Heel goed gezien’.
Je mag best kritiek hebben, maar dan moet je wel aangeven waar je kritiek op hebt. Een enkel “volgens mij ben je een sorry verschuldigt” is wat magertjes. Ik weet namelijk niet waarom ik een sorry moet aanbieden. Dus gaarne even toelichten voordat je hier conclusies trekt.
Ok, point taken.
Lees je column niet heel erg vaak, maar eentje is me wel bijgebleven. Toen de markt, eindelijk, jouw kant op kwam vond je het nodig om meningen van andere mensen denigrerend neer te zetten als die van ‘andere vogels’.
Dat hoort niet en voor zover je dat wel zo meent graag man en paard noemen. Dat is wel zo eerlijk.
Als je visie niet uitkomt lees ik zoals vandaag weer de reden, marktmanipulatie. Alsof iemand die de markt technisch beoordeelt moet verklaren waarom een markt daalt of stijgt.
Dat wilde ik kwijt, meer niet.
Kijk, hier kan ik dus wat mee, dus zal ik er ook netjes op reageren.
Je bedoelt de blog van 26 juni. Vogels van diverse pluimage is een heel normale omschrijving voor mensen die verschillende achtergronden hebben. En hier bedoel ik dus met achtergrond de verschillende vakkundige achtergronden mee, om misverstanden te voorkomen. Deze omschrijving is dus niet denigrerend en al helemaal niet zo bedoelt. Als je mijn blog vaker zou lezen dan weet je namelijk dat ik bewust niemand belachelijk maak. Het enige waar ik wel kritisch op ben zijn de vele ‘goeroes’ die via twitter ed. adviezen verstrekken met twijfelachtige motieven. In mijn blog probeer ik mensen juist aan te sporen om eigen analyses te maken.
Dan het volgende: ik ben de eerste om toe te geven als mijn visie ernaast zit. Heb dat ook regelmatig gedaan in de blogs, want ik weet dat niemand continue goed zit. Ook hier weer: als je mijn blog regelmatig leest dan weet je dat het uitkomen van een visie niet de voornaamste factor is om geld te verdienen. Dat is de combinatie van methode en money management en discipline, iets waar ik vaak over schrijf.
Ik wijt het al dan niet uitkomen van mijn visie dus geenszins aan marktmanipulatie. Dat is jouw interpretatie, wijs me dan aan waar dat staat. Feit is dat de markt echter wel degelijk onnatuurlijk wordt gemanipuleerd, daar is iedereen het over eens. Alleen verschillen de meningen of dit goed of slecht is. Ik vind het niet goed.
Ok, prima uitleg ! Zal je column dan maar regelmatiger lezen :-). Bedankt en succes.
Nou, ik ben blij met de teksten die ik onder andere hier lees, ik lees ook bij anderen, en dan probeer ik te kiezen wat ik het best kan doen.
Dus ga zo door, Michael, ik lees het graag.
Bedankt voor je goede werk.
Michael, ook ik lees je columns met regelmaat en interesse. In een aantal van je vorige columns heb je twee dingen aangegeven die me zijn bijgebleven: 1) de markten zijn bezig met topvorming (DAX, maar ook Bund) en 2) handel niet tegen de trend in.
Nu lees ik dat je zowel voor de DAX als Bund aangeeft dat er na een correctie in de dagcyclus wellicht mooie instapmomenten ontstaan. Moet ik hieruit afleiden dat het topvormingsscenario niet meer van toepassing is?
Groeten, Joost
Nee, het zijn twee time frames. Voor de korte termijn long, maar op de langere termijn ga ik er nog steeds van uit dat er topvorming is en we in de komende maanden dalen.
Groet, Michael
Topvorming onder de vorige top bij alle beurzen?
Eerst zien, markten zijn nu erg sterk, ik wacht op omkeersignalen, tot die tijd koop ik op alle dips.
Oké, bedankt voor de reactie!
groet, Peter