Goedemorgen traders,

Een positieve dag gisteren, zonder meer. Dat is op zich natuurlijk niet vreemd, zelfs niet in een per saldo dalende markt. Juist in dalende trends kunnen correcties heel fel zijn en shortposities genadeloos uitstoppen.

Wat mij wel opvalt is dat de intraday bewegingen steeds gekker worden. Forse dalingen en dan enkele minuten later weer net zo forse stijgingen van de koers. De verklaring hiervoor ligt volgens mij op het gebied van Algorithmic Trading. Nu al worden de aandelenmarkten gedomineerd door computergestuurde handel. De computer neemt zelfstandig beslissingen en plaatst de orders volgens bepaalde wiskundige algoritmen. Dit zorgt ervoor dat je op de zeer korte termijn behoorlijk wat fluctuaties krijgt. Als gewone daytrader ben je dan vaak te laat om erop in te spelen. Ik bedoel dan met name hele korte trades, zoals op de tickchart. Op de 5 minutenchart en hoger valt het nog wel mee. Toch zien we ook hier dat je als daytrader aanpassingen moet doen. Je wordt vaker uitgestopt als je de stop te krap zet, juist omdat er op de zeer korte termijn meer ruis in de koers zit. Dus de stop moet iets ruimer, maar dan moet ook het koersdoel ruimer om de risicoverhouding aan te passen. Traders kunnen dus niet rustig achterover leunen, ook al hebben zij een goede handelsmethode, want de marktdynamiek vereist regelmatige ‘fine tuning’ van de werkwijze.

Afgelopen maandag schreef ik nog dat de marktfase voor shorts verre van optimaal was en we een korte maar hevige reactie konden verwachten. Voor de Eurostoxx future gaf ik daarbij het niveau rond 2300 aan als koersdoel. Dit niveau is inmiddels gehaald. Tijd om weer neerwaarts te kijken? Wellicht wel, maar laten we daarvoor eerst een signaal van de markt afwachten.

Dax future 420 minutenchart

In de chart van de Dax future op 420 minutenchart zien we een dalende trend (lagere toppen en bodems) en dalende MA banden. Ik gaf maandag aan dat shorts met name interessant zijn als de koers op of rond dalende MA banden (bij voorkeur dan de langere banden) afketst. Wat we dus nodig hebben om ons weer aan de shortkant van de markt te positioneren is dat de koers rond het huidige niveau een top neerzet. In de 420 minutenchart duurt dat lang (een halve handelsdag), maar we kunnen bijvoorbeeld in de 15, 30 en 60 minutenchart al redelijk vroegtijdig signalen verkrijgen die op topvorming wijzen. Dit is heel vaak een 1-2-3 patroon, dus een patroon van een eerste lagere top en bodem. Zolang echter een dergelijk signaal niet optreedt, dient men te wachten met het innemen van shorts. Ik heb het te vaak meegemaakt dat het anticiperen op een top in de markt tot verliezen leidt. Er is immers geen wet dat de koers rond deze dalende MA banden MOET afketsten. Het gebeurt heel vaak maar soms ook niet en we willen als traders pas ons geld inzetten als we het gevoel hebben (en dit gevoel ook kunnen onderbouwen) dat de kans op succes groter is dan de kans op verlies. Kijk dus vandaag uit naar een draai in de trend van opwaarts naar neerwaarts in de lagere time frame charts. Zolang die draai er niet is, zijn shorts nog te voorbarig.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2200, 2e steun 2110, eerste weerstand 2300, tweede weerstand 2380;

Dax future: eerste steun 6550, tweede steun 6500, eerste weerstand 6850, tweede weerstand 7100;

Bund future: eerste steun 139.50, tweede steun 138.50, eerste weerstand 140.50, tweede weerstand -.