Goedemorgen traders,

We zijn bezig met enige topvorming in de aandelenindices, maar of dit tot een grote correctie leidt waag ik vooralsnog te betwijfelen. Gisteren zagen we een flink hogere opening en die gap werd niet gedicht. Dat terwijl de S&P in de loop van de dag toch alle winst weer moest prijsgeven, maar de Europese beurzen bleven flink op peil, zeker de Duitse Dax. Toch geloof ik dat we in de loop van de dag (ochtend wellicht al) gaan zien dat de gap van gisteren wordt gedicht. We moeten de 120-min cyclus afmaken en de koersen staan erg ver boven de MA banden, zodat er sprake is van een vrij extreme overbought situatie. Dat zal natuurlijk niet zonder slag of stoot gaan, elke daling lijkt op dit moment te worden benut om longposities in te nemen. Dat zie ik op dit moment in de DAX future die alweer 40 punten stijgt in minder dan 20 minuten tijd.

Grote vraag zien we ook in de Duitse Bund, die tegen een all time high aan zit. Met andere woorden, er is veel vraag naar Duitse staatsleningen en dat maakt de paradox vrij groot. Immers, aandelen stijgen en er is vraag naar veiligheid, dus wie heeft het bij het rechte eind, de obligatiemarkt of de aandelenmarkt?

Ik heb hieronder eens een chart van de AEX geplaatst op dagbasis.

AEX dagchart

We zien hier op 13 januari jl. wel een duidelijke dagcyclusbodem, die in andere indices echter weer veel minder duidelijk te zien is. Juist de hele sterke beurzen, zoals Dax en S&P en Nasdaq laten amper een correctie zien dus ook geen bodem in de cyclusindicatoren. Feit is wel voor de AEX dat de weerstand rond 318 een hele pittige is. Gisteren wederom een test en wederom niet gelukt. Onder 305 zal deze poging om de weerstanden te doorbreken de bulls opbreken en dan gaat het licht uit en mag op een forse correctie gerekend worden. Boven 318 lijken echter nieuwe opwaartse krachten vrij te komen, al was het maar omdat rond dit niveau ongetwijfeld veel stoporders liggen die bij een doorbraak allemaal geactiveerd worden.

Waar ik op dit moment aardig warm voor loop is olie. Kijk hier eens naar onderstaande dagchart.

Crude oil futures dagchart

We zien hier een nieuwe dagcyclusbodem vlak onder de belangrijke weerstand rond $104. Mij lijkt een doorbraak door deze weerstand, gevolgd door een forse stijging van meer dan 10 procent heel aannemelijk. Ik heb zelf de Amerikaanse UCO tracker gekocht, die een leverage van twee heeft. Natuurlijk kunt u ook futures kopen, maar gezien de contractgrootte van $500 per 1$ koersverandering is het lastig om in- en uit te scalen.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2360, 2e steun 2300, eerste weerstand 2400, tweede weerstand 2500;

Dax future: eerste steun 6250, tweede steun 6200, eerste weerstand 6350, tweede weerstand 6460;

Bund future: eerste steun 139.20, tweede steun 138.80, eerste weerstand 140.20;