Trading dag update 19 dec 2011

Goedemorgen traders,

De eerste sneeuw hebben we inmiddels al gehad (gisterenochtend in alle vroegte gaan hardlopen, alles was wit, prachtig!), nu nog een eindejaarsrally. Nou, ik weet niet of dat er echt in zit, hoewel we nu dicht tegen het einde van de dagcyclus aan zitten. Ik noteer vandaag de 16e dag van de cyclus. De 420 min cyclusbodem, dus de mid cycle low van de dagcyclus, werd op 9 december jl. gezet. Op 15 december jl. werd de 240 min cyclusbodem gezet, dus de mid cycle low van de tweede 420 min cyclus. Met andere woorden, sindsdien bevinden we ons volgens de ideale telling in de laatste 240 min cyclus van de dagcyclus. Als we deze laatste 240 min cyclus weer onderverdelen in twee 120 min cycli, dan noteren we op dit moment volgens mij een 120 min cyclusbodem. We beginnen dus nu volgens de telling aan de laatste 120 min cyclus van de hele dagcyclus. Het begin van deze cyclus is dan nog bullish, wellicht voor enkele uren, daarna zouden de beren het weer moeten overnemen en nieuwe lows gaan neerzetten. De bodem van de dagcyclus zou dan rond woensdag of donderdag gezet moeten worden.

Let wel, dit is de ideale telling van de cycli inclusief alle lagere cycli die deel uitmaken van de dagcyclus. In de praktijk komt dit vaak uit, maar niet altijd. Je ziet dan wel eens dat de laatste lagere cyclus (in casu de 120 min cyclus) van een dagcyclus vertekend is. Veelal is die dan korter dan de gemiddelde lengte van 20 bars. Met korter bedoel ik dan echt korter, dus zeg maar 10 bars. Real time kom je daar alleen achter als je ziet dat er iets gebeurt dat niet mag gebeuren. Zoals een doorbraak door het niveau van de cyclusbodem (dus een voortzetting van de dalende trend), die vrij snel daarna wordt gevolgd door een nieuwe top die hoger ligt dan de vorige cyclustop. Je weet dat dit alleen kan gebeuren als er een grotere cyclus actief is die in de bullish fase zit. Met andere woorden, blijkbaar is er dus een bodem gezet van de dagcyclus.

Zelf wacht ik bewust altijd eerst op een hogere uurbodem van de vermeende nieuwe dagcyclus voordat ik langer lopende longtrades aanga. Hiermee wordt feitelijke het signaal gegeven dat de trend op uurbasis naar opwaarts gedraaid is en dat is een betrouwbaar signaal dat de belangrijke dagcyclus werkelijk gezet is.

Als ik de telling van de cycli ook even loslaat op de Bund, dan kom ik op het volgende plaatje. We noteren de 14e dag van de dagcyclus. De mid low cycle daarvan (dus de 420 min cyclusbodem) werd in de ochtend van 12 december jl. gezet. De mid low van de 420 min cyclus, dus de 240 min cyclus, werd op 15 december jl. gezet. We zitten dus nu in de laatste 240 min cyclus van de dagcyclus. Deze laatste 240 min cyclus is nu ongeveer voor een kwart afgemaakt. We zouden dus nog een laatste top kunnen zien of een eerste lagere top, gevolgd door de laatste fase van de dagcyclus, die het meest bearish is. Met andere woorden, vandaag en morgen staan voor de Bund volgens de telling van de cycli in het teken van een mogelijke top van de dagcyclus. Uitkijken naar short setups dus. Uiteraard pas handelen als die short setups er pas zijn. Deze komen altijd pas nadat de eerste daling achter de rug is, dus op de reactie.

De kritieke niveaus voor vandaag

Dax future: steun 5564-72, tweede steun 5545-51, weerstand5762, tweede weerstand 5849-50;

Eurostoxx future: steun 2143-45, tweede steun 2124-25, weerstand 2215-17, tweede weerstand 2250-56;

Bund future: steun 137.84-86, tweede steun 137.09-12, weerstand 139.55-61;