Goedemorgen traders,

Vanochtend na een iets hogere opening toch maar weer lager. Lager? Ja, dat kan ook natuurlijk, al is dat weer even wennen. Ik gaf enkele dagen geleden al aan dat ik verwacht dat we een kortstondige correctie ondergaan richting de ‘mid cycle low’ van de dagcyclus. Tot de expiratie op vrijdag bleef het nog overeind, maar vandaag lijkt me toch een correctiedag te gaan worden.

Eurostoxx 120 minutenchart

In de chart van de Eurostoxx future op 120 minutenbasis zien we vanaf de huidige dagcyclusbodem een steil opwaarts trendkanaal. Dat kanaal wordt op dit moment getest en zal zo goed als zeker worden doorbroken. Dat is op zich niet erg, want de mate van stijging was erg sterk en toch niet vol te houden. Een 420 minutencyclus bestaat uit vier reguliere 120 minutencycli en volgens mijn telling zitten we nu in de laatste fase van de derde 120 minutencyclus. Dat betekent dat we na deze 120 minutencyclus nog een laatste cyclus krijgen die dan de 420 minuten afmaakt en dus tot de ‘mid cycle low’ van de dagcyclus leidt (een dagcyclus bestaat uit twee reguliere 420 minutencycli). Met andere woorden, na deze eerste daling krijgen we naar verwachting een herstel en wellicht zelfs nog een nieuwe top (die dan echter niet lang standhoudt), gevolgd door een grotere daling. Ik ga er vanuit dat de Eurostoxx de steun rond 2490 zal testen en wellicht nog wat lager kan.

Vorige week gaf ik ook aan dat de Bund eerdaags de dagcyclusbodem moet gaan maken. We zagen vrijdag de low, gevolgd door een eerste voorzichtig herstel. Vanochtend zet dat herstel door en als ik naar de chart kijk dan geloof ik dat we inderdaad rond de steun op 135 de dagcyclusbodem gezet hebben. Ik heb vrijdag al een eerste longpositie opgezet op 135.51 en wacht nu op een eerste hogere bodem in de 30 minutenchart om deze positie verder te vergroten.

Bund future dagchart

Of de Bund weer helemaal terug gaat naar de vorige toppen weet ik niet, maar een herstel tot rond of boven 137 moet toch zeker mogelijk zijn. Indien de koers daar afketst, zie de inmiddels dalende cluster van de vier voortschrijdende gemiddelden, dan ontstaat daar zeer interessante mogelijkheid om een shortpositie in te nemen voor de resterende duur van de huidige dagcyclus. Wellicht dat we dan uiteindelijk een verdere correctie tot 130 zien. Het is allemaal nog erg prematuur, maar dit scenario houd ik zeker in mijn achterhoofd.

Crude oil future dagchart

Laten we tenslotte nog even naar de chart van de Crude Oil futures op dagbasis kijken. Dat ziet er erg bullish uit. Een nieuwe dagcyclus aan het einde van een vlagpatroon. De meest waarschijnlijke koersbeweging heb ik ingetekend, die is opwaarts tot de vorige top van april vorig jaar. Met een stop op iets onder $104 zit ik vanaf $105,50 long en probeer die rit zo lang mogelijk uit te zitten.

Morgen en woensdag geef ik cursus bij een pensioenfonds. Ik kan dan helaas geen trading dag update schrijven. De volgende volgt dan aanstaande donderdag.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2500, 2e steun 2460, eerste weerstand 2545, tweede weerstand -;

Dax future: eerste steun 7080, tweede steun 7000, eerste weerstand 7150, tweede weerstand 7210;

Bund future: eerste steun 133.30, tweede steun 133.50, eerste weerstand 136.50 tweede weerstand 137.

Let op: Eurostoxx en Dax future nu de juni serie in plaats van maart.