Goede morgen traders,
Een record werd het net niet, maar gisteren was het toch bijzonder warm. Ik noteerde in mijn tuin ruim 37 graden. Dat soort records zijn op de beurzen ver te zoeken, zeker voor de AEX-index. Toch is de markt erg sterk, getuige het feit dat de koersen na de forse stijging de afgelopen week netjes op niveau bleven en aan het einde van de week er zelfs nog een plusje in zat.
In de chart van de Dax future zien we hoe de koers na een dagenlange trading range tussen 6900 en 7000 er afgelopen donderdag uitbrak. De MA banden zijn inmiddels weer opwaarts gedraaid en geven duidelijk aan dat de trend weer positief is.Ik voorzien in principe nog maximaal een koersdoel van rond 7200 voordat de Dax kan corrigeren.
Kijk ook even naar de 30 minutenchart van de Dax future. Hier is duidelijk te zien dat traders na de uitbraak voldoende tijd hadden om een test van het uitbraakniveau als nieuwe steun af te wachten en erop te handelen. Exact op deze nieuwe steun werd een nieuwe 30 minutencyclus gezet. In principe dient nu elke terugval tot rond 7000 voor korte longs gebruikt te worden. Sluit de koers echter op uurbasis onder 7000 en beter nog, onder 6950, dan lijkt het opwaartse potentieel voorbij en mogen we ons (voor korte trades) aan de shortkant oriënteren.
De volgende chart is die van de Bund future op 120 minutenbasis. Zie hoe de koers een cyclusbodem zetten rond 140.80 en daarna tot tegen de dalende MA banden corrigeerde. Telkens wanneer dit het geval is en de cyclusindicatoren boven de 70 tot 80 noteren dienen we alert te zijn op topvorming. Deze topvorming proberen we dan te zien in de kortere time frame charts.
Zie nu in de 60 minutenchart van de Bund hoe we vanaf de 120 minuten cyclusbodem rond 140.80 een volledige 60 minuten cyclus kunnen zien en dat de tweede cyclus tegen vrijdagavond ook al qua indicatoren hoog stond. Met andere woorden, ook hier leek topvorming mogelijk.
Als we dit soort situaties tegenkomen (en dat gebeurt enkele keren per week) dan proberen vervolgens in een nog kortere time frames chart, zoals de 10 minutenchart, een patroon te ontdekken dat ons de topvorming bevestigt. Meestal is dat een bearish 1-2-3 patroon, zoals ik dat heb ingetekend. Ik ben vrijdagavond onder de ‘2’ op 142.08 short gegaan. Stop loss op 142.25, 3 ticks boven de ‘1’.
Vanochtend opende de Bund lager en daalde tot iets onder 141.20. Er was vanaf de opening feitelijk geen kans meer om in te stappen, dat wil zeggen er vond geen ‘pullback’ plaats, maar de koers daalde meteen en bleef dalen. Daarom is het zaak als trader om ook op vrijdagavond even te kijken, ook al staat het bier koud en heb je wellicht iets anders aan je hoofd. De beloning is vaak zoet en het begint de maandag dan veel prettiger als er al een aardige plustrade in de boeken staat.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2460, tweede steun 2400, eerste weerstand 2500, tweede weerstand 2540;
Dax future: eerste steun 7000, tweede steun 6900, eerste weerstand 7100, tweede weerstand 7200;
Bund future: eerste steun 140.80, tweede steun 140, eerste weerstand 142.20, tweede weerstand 143.60.
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Michael, even terugkomend op mijn tweet-vraag van vrijdag over de Bund: een hogere uurbodem kwam er wel vrijdag, maar deze wordt vanochtend gebroken. Conclusie: nog geen dag- en weekbodem? Of moet daarvoor eerst de low van 140.8 nog gebroken worden?
Gezien het trendbeeld en het feit dat de koers zo fors terugvalt zou ik nu zeggen dat er nog geen bodem gezet is. Maar het gaat feitelijk om de procedure. Je kon goed op de 1ste hogere uurbodem handelen op 141.77. Dit was het slot van de bar van 13.00 uur op vrijdag. De stop loss ligt dan onder de uurcycluslow op 141.46. Op een gegeven moment stond de trade op ruim 40 tick winst en dan kun (en moet) je de stop loss naar de entry verhogen. Je kunt dan zelfs draaien naar short (zie mijn blog).
Ik begrijp je antwoord, alleen zit ik zelf niet zo kort op de bal en handel ik liefst alleen op weekbasis met signalen vanuit de dagcyclus. Vandaar dus ook mijn vraag. Ik wacht dus op lagere koersen voordat ik uitstap (zit short).
Kun je doen, maar dan ga je onnodige grote stops gebruiken. De truc van de uurchart is juist dat je zo een krappe stop hanteert. Je kunt bij diverse brokers een trailing stop hanteren (de stop schuift dan automatisch omhoog) of an en toe kijken en dan stop handmatig aanpassen. Dan hoef je echt niet dicht op de markt te zitten.
Is er nog een speciale reden om naast het stelsel 5,15,30,60,120 etc de 10′ ook te gebruiken?
En tot hoe laag ga je eventueel verder 1 seconde of ticks niveau?
Nee, het maakt in wezen niet uit of je de 5, 10 of 15 voor de korte termijn gebruikt. Ik vond de 10 nu voor deze blog het duidelijkst te zien. De blog dient vooral ter educatie en dan heeft het geen zin als iemand die het leest de 1-2-3 niet kan zien omdat ik een niet duidelijk leesbare chart hanteer.
Bedankt, mogelijk bruikbare tip, alhoewel wat buiten de cyclus methode maar die je overigens daarbinnen ook nog kan toepassen, kan de volgende zijn:
Divergenties van:
1. als referentie de ES fut en S&P index nemen
2. FDax div met ES en DAX/S&P
3. YM div met ES en Indu/S&P
4. NQ div met ES en NDX/S&P
andere combinaties ook mogelijk (valuta, rente futs)
interessante patronen:
NQ en FDAX pos div en YM neg div >> stijgende beurzen en vice versa.
Tijdframe: dag maar ook intraday
Zo kunnen we ook zelf eens wat bijdragen aan wat je in deze column doceert … 🙂
Mvg Zzzzz
Dat is altijd goed, daarvoor wordt het ook gelezen. Merci.
Michael,
allereerst hoop ik dat je nog steeds plezier beleeft aan je blog en er mee doorgaat ondanks de dubbelzinnige reacties zo nu en dan..
ik heb nog een vraag over de bund, ik zag vrijdag de dss10 van de dagcyclus omhoog krullen en ik zag een hogere uurbodem, dus ik ben er vanuit gegaan dat de dagcyclus was gezet.
short gaan op de 120 minuten vond ik riskant want zoals de eerste 5 min van een nieuwe uurcyclus meestal na de midlow doorstijgt, gaat mi de 120 minuten van een dagcyclus na de midlow ook gewoon vaak omhoog. De eerste helft van de cyclus stoot als ware zijn hooft tegen de banden en daarna na de midlow breekt de koers alsnogdoor de ma’s heen.
ik snap dat voor de korte handel de short op de 120 min terecht was maar voor de iets langere termijn leek me die short niet handig en ik denk dat als er inderdaad ee n nieuwe dagcyclus is, misschien beter gewacht kan worden of de dagcyclus zijn neus stoot tegen de ma banden.
ik vroeg me af hoe jij hier tegenaan kijkt?