Goedemorgen traders,
Een betrekkelijk saai dagje gisteren, lage omzetten en niet veel beweging. Je moet als trader een dik vel hebben. De ene keer is het zo volatiel dat je amper een kop koffie kunt halen zonder dat de markt alweer een procent is gestegen of gedaald en de andere keer is het zo saai dat het haast spannender is om het gras te zien groeien dan naar de markten te kijken.
Laten we even kort een rondje langs de markten doen en naar de Dax, Bund, Goud en Olie kijken op dagbasis.
Dax future dagchart
Het lijkt er in de dagchart van de Dax sterk op dat de top van de dagcyclus momenteel gezet wordt. Ik tel vandaag de 20e dag van de cyclus. Dan zitten we al op de gemiddelde lengte, maar van een daling is nog geen sprake. Wel zien we dat de cyclusindicatoren getopt zijn. Normaal gesproken zien we vandaag toch een soort omkeerdag gevolgd door twee of meer dagen van koerscorrectie tot ergens rond 6700/6800, waar dan de dagcyclusbodem gezet kan worden. Het lijkt er niet op dat de trading range van enkele dagen zelf een nieuwe dagcyclusbodem is geweest, omdat de indicatoren dat totaal niet aangeven.
Dax future 420 minutenchart
In de 420 minutenchart van de Dax future heb ik de meest recente cyclusbodem gemarkeerd. De eerste komt overeen met het begin van de dagcyclus. Normaal gesproken telt een dagcyclus twee volledige 420 minutencycli, maar in dit geval lijken het er drie te worden, dus een langere cyclus. Voor een shortsignaal is het van belang dat we op de kortere time frames een omkeersignaal zien en dat is nog niet het geval (maar kan uiteraard in de loop van de dag wel komen).
Bund future dagchart
In de Bund lijkt het erop dat de dagcyclusbodem twee dagen geleden gezet is, al moet ik zeggen dat het nog niet heel erg duidelijk is. Die duidelijkheid komt er wel als de koers vandaag goed boven de toppen van de afgelopen twee dagen rond 142.20 uitbreekt. Een herstel tot rond 144 is dan goed mogelijk. Uitgaande van de (zwakker wordende) inverse relatie met aandelen zou het wel passen dat we in de Bund een bodem hebben en in de aandelen een top.
Goud future dagchart
De dagchart van het goud oogt ook al niet bijzonder spannend, hoewel die spanning wel wordt opgebouwd. Ik ga ervan uit dat een uitbraak boven of onder deze lange trading range tot een flinke beweging van de koers zal leiden. Binnen deze trading range is er enkele dagen geleden een nieuwe dagcyclusbodem gezet. Met een stop iets eronder rond $1590 zouden traders met een longpositie kunnen anticiperen op een opwaartse uitbraak die boven $1650 dan definitief wordt bevestigd. Zelf houd ik niet zo van anticiperen, maar het lijkt erop dat de eerste en meest bullish fase van de dagcyclus wellicht genoeg kracht heeft om de koers boven de diverse toppen van de afgelopen weken te stuwen en dan zullen de nodige kooporders geactiveerd worden.
Crude oil future dagchart
In de dagchart van Crude oil futures zagen we begin augustus een mooi koopmoment toen de koers netjes op de inmiddels opwaarts draaiende MA banden terugviel en daar de dagcyclusbodem zette. Inmiddels is de koers al fors opgelopen en lijkt mij een consolidatie meer op zijn plaats. Op dit niveau zie ik geen god instapniveau, eerder bij een terugval tot rond $90, waarbij de cyclusindicatoren een bodem markeren.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2460, tweede steun 2400, eerste weerstand 2500, tweede weerstand 2540;
Dax future: eerste steun 7000, tweede steun 6900, eerste weerstand 7100, tweede weerstand 7200;
Bund future: eerste steun 140.80, tweede steun 140, eerste weerstand 142.20, tweede weerstand 143.60.
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
hoi michael
ik had gisteren nog een vraag gesteld rond 17:30 op de blog van gisteren maar die is grotendeels beantwoord maar ik vroeg me toch af of mijn idee rond een nieuwe 120 cyclus waar is igv een nieuwe dagcyclus?
Ik had je vraag gezien en wilde er net op terugkomen, je bent me voor 🙂
De transitie van dalend naar stijgend middels een dagcyclusbodem is erg lastig. Enerzijds namelijk is de trend nog dalend, anderzijds wordt er een bodem gezet. Ik merk zelf echter dat er na de eerste stijging vaak toch nog even een aardige pull back komt die je kunt traden. Het is dan zaak om het aantal contracten kleiner te houden en korter op de bal te spelen. De 15 min chart geeft dan vaak een goed idee waar de draaipunten zijn.
Ik handel altijd zo omdat je dan namelijk vanuit de intraday chart feitelijk met een minimaal risico kunt switchen naar een langere trade.
Als je dat niet wilt of je kunt niet zo dicht op de markt zitten, dan moet je inderdaad wachten op een test van de MA banden. Echter, je laat het eerste deel dan liggen en dat levert vaak al aardig wat potentieel op. Het is een zaak van kiezen.
dank voor je antwoord, handel jij dan ook op de pullback wantvan de 1e 5 min cyclus igv nieuwe uurcyclus want ik zie regrlmatig dat de pullback minder dan 10 ticks is
In principe handel ik er altijd op, alleen pas ik de contractgrootte aan.
had eigenlijk ook niet anders verwacht. 😉 bedankt voor je antwoord
Michael,tot welk niveau ziet U de SP 5OO nog oplopen vooraleer een correctie wordt ingezet,ik kan er geen touw meer aan vastknopen,lopende negatieve divergenties worden genegeerd?
In principe zou de stijging boven de vorige top niet al te lang mogen duren. Maar de markt is sterk en er zijn op dit moment geen triggers om te dalen. Als het cyclusconcept werkt, dan zal zich dat later wreken, met andere woorden, als de daling nu wordt uitgesteld dan krijgen we later een kortere maar des te forsere daling.
Hoi Michael,
In je column lees ik de laatste tijd heel weinig over de FESTXX50. Een beurs die fijn is om te handelen al was het maar om de margins, maar die ook vaak een duidelijk cyclusbeeld geeft.
Ik zou het op prijs stellen als je af en toe ook een toelichting op de FESTXX50 geeft.
Gr. Peter
Is genoteerd 🙂 Overigens beweegt de Stoxx nagenoeg hetzelfde als de DAX.
Wat horen we nou?! ‘Als het cyclusconcept werkt,…’??
op naar AEX 400, en helemaal niet naar 200. raar systeem hier,vindt ik
ALS ALS ALS het werkt……het cyclusconcept….DUS NIET! naar mijn mening, kan de prullenbak ik!
Peter, fijn dat je zo ongenuanceerd oordeelt terwijl je niet weet hoe het werkt. Wees zo sportief om
1: je eigen blijkbaar optimaal werkende methode toe te lichten en
2: aan het EINDE van dit jaar nog even te oordelen en niet terwijl er nog helemaal niets beslist is.
Verder trek ik me er niet veel van aan, ik verdien er goed geld mee (dus niet met deze blog, die is helemaal gratis; ik verdien het geld met trading op basis van deze methode) maar vind het wel jammer dat je zo ongenuanceerd oordeelt. Wellicht moet ik maar eens wat gedragscodes opstellen.
Groet, Michael
die gedragscodes lijken me een goed idee, aan dit soort commentaar hebben we niks
Vind ik ook. Ik vind kritiek prima, maar dan wel opbouwend en dat het iets toevoegt. Deze blog dient ter educatie, laten we dat zo houden.
Middag,
Er is nog altijd ruimte voor een dag of 5, wellicht iets meer.
Een vrijdag of maandag doen het altijd wel goed?
Inderdaad, des de harder de uitglijder kan zijn.
Legio voorbeelden.
Ga zo door Michael.
Ik denk ook dat iedereen moet begrijpen dat het scenario een lang scenario is. Ik probeer bewust geen niveaus te voorspellen. Als je naar een week- en maandchart kijkt dan kun je er zomaar enkele bars naast zitten, dus enkele weken. Dat doet geen afbreuk aan het scenario of de methode. Is hetzelfde als dat je naar een 5 min chart kijkt en je zit er 10 minuten naast. Er is gewoon geen methode die altijd werkt en je moet altijd rekening houden met bepaalde afwijkingen.
Waarschijnlijk zitten ze nu scheef obv van jouw lange termijn visie en als gevolg van hun frustraties luidt de conclusie dan dat de cyclustheorie niet klopt. Ik zou zeggen probeer dan te achterhalen welke denkfout je hebt gemaakt waarom je scheef zit. Misschien begriip je de theorie dan nog niet helemaal. Ik weet nl. uit eigen ervaring dat je deze blog niet goed kan begijpen indien je de cursus niet hebt gevolgd.
Je hebt je wel wat op je hals gehaald door je lange termijn visie te geven. Desalniettemin ben je mi een van de weinige die dat doet/kan en ik respecteer dat enorm. Menig analist vertelt nl wat er gisteren is gebeurd.
Laat ons op deze gastvrije blog sportief blijven and remember’ what goes up must come down’.
In de VS ontstaan wat scheurtjes in de trend, lange dag, wel de moeite waard.