Goede morgen traders,
Afgelopen vrijdag sloeg in de middag even de vlam in de pan en daalde de Dax met 300 punten in twee uur tijd. Het signaal leek gezet voor een lagere top en een hervatting van de dalende trend. Echter, in de VS sluiten ze de ogen voor alles wat niet goed is en kopen ze er maar lustig op los. Het gevolg: de daling is weer teniet gedaan (zij het nipt).
Dax future dagchart
In de dagchart van de Dax zien we mijn prognose die nog steeds overeind staat. Ik ging ervan uit dat de Dax kan herstellen tot de dalende MA banden en daar een lagere top neerzet, gevolgd door een nieuwe impulsgolf naar beneden. Thans bevinden wij ons in de setupfase voor een lagere top en moeten wij daarom de intradaycharts in de gaten houden voor verdere aanwijzingen. Een test van de weerstand rond 9400 is nog goed mogelijk, daar verwacht ik dan toch een draai in de markt. De trend is hier, in tegenstelling tot die van de US beurzen, dalend en derhalve zoeken wij naar kansen voor shorts.
Bund future 420 min chart
De Bund blijft daarentegen de grote winnaar. Beleggers investeren in de Bund, niet omdat het rendement zo top is (minder dan 1%), maar omdat de Bund veilig is. Gek wel, want de beurzen lopen weer op en de Bund blijft stijgen omdat beleggers veiligheid zoeken. Ergens rijmt dat dus niet en we zullen waarschijnlijk zien dat de obligatiebeleggers gelijk hebben om veiligheid te zoeken. Een terugval tot de lange MA banden rond 149 zou een mooie kans bieden voor long posities, want op deze niveaus ben ik geen koper meer van nieuwe posities. Ik heb nog wel longs lopen, maar die dateren van eerder en worden getraild.
Goud weekchart
De weekchart van Goud oogt met de week slechter. Ik ging er eigenlijk vanuit dat we een mid cycle low zouden zien, gevolgd door een nieuwe opwaartse beweging, maar die visie kwam na een aanvankelijk positief begin niet uit. Ik heb mijn verlies genomen op longposities en wacht nu even af. Rond $1240 ligt belangrijke steun. Daaronder zie ik de koers wederom fors wegzakken en nieuwe lows onder $1180 maken. De huidige weekcyclus heeft nog wel wat weken te gaan, dus neerwaartse potentie is aanwezig.
Crude weekchart
Ook de weekchart van Crude oil maakt ons niet al te vrolijk. We zien dat de huidige weekcyclus bearish eigenschappen heeft (een vroege top) en thans de belangrijke steun rond $92,50 getest wordt. Als ik naar de indicatoren kijk, dan zouden we rond deze tijd wel een cyclusbodem kunnen verwachten, dus ga ik er vooralsnog van uit dat de koers niet al te ver onder deze steun wegzakt. Voor tegendraadse traders wellicht een gokje waard voor longs, maar ik kandel zelf met de trend mee en dat betekent dat ik, uitgaande van de weekchart, liever wacht op een lagere top voor shorts.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3020, tweede steun 2975, eerste weerstand 3100, tweede weerstand 3125;
Dax future: eerste steun 9050, tweede steun 8900, eerste weerstand 9400, tweede weerstand 9600;
Bund future: eerste steun 149.70, tweede steun 148.70, eerste weerstand 151.00, tweede weerstand -;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
kun je t aantal dagen van de DAX cyclus duiden Michael? Was vorige week de mid cycle low misschien?
We zitten nu in de 9de dag van de cyclus.
En in een neergaande trend met right translation betekent dat mogelijk: een nieuwe top!
Als we een lagere top verwachten, verwachten we ook een cyclus met left translation. Dat betekent dat we binnen 2 tot 3 dagen een top van deze cyclus moeten krijgen. Aan de andere kant zitten we in de 9de dag van de cyclus wat betekent dat we ook een mid-cycle low kunnen verwachten binnen 2 tot 3 dagen. Tegenstrijdig?
Hallo Michael,
Zag vanmorgen een leuke LONG setup in AEX (dus meestal ook DAX + FTI)
Op dag basis inderdaad een dalende trend.
Maar er ontstond gisterenmiddag een CB 60 min en ook de hogere timeframe 120 min gaf een CB.
De CB 5 min tijdframe even na 9.00 bleek de goede entry.
En er was een kleine afstand entry/stop en er volgde een felle stijging.
Vanwege de dalende trend deze niet gedaan.
Vraag: doe jij dit soort trades wel?
Mvg.
Cor
Hoeft niet per se. We kunnen namelijk een mcl krijgen die al na 1 dag weer wordt gebroken.
Dat bedoelde ik ook, we verwachten een top waar een mid-cycle low zou moeten komen!?
Ik kijk naar de trend van de time frame waarop ik handel en 1 stap groter. Dus stel je wilt long op de 15 min chart, dan moet die trend opwaarts zijn en de trend van de uurchart. Dat de dagtrend dan neerwaarts is doet verder niet ter zake
Je bedoelt, morgen of overmorgen dalen tot rond 9200 (mid-cycle low), dan herstellen tot rond 9300 en weer omlaag richting 8800 en lager in de rest van de cyclus?
Bijvoorbeeld. Een mcl hoeft dus niet altijd gevolg te worden door een flinke stijging van enkele dagen. Soms duurt die stijging echt maar 1 dag.
Ik betwijfel dat de Bund alleen stijgt omdat men veiligheid zoekt.
De markten lijken al bezig QE door de ECB in te prijzen.
Ook de Euro/Dollar daalt daardoor.
Hallo Michael,
Misschien niet meteen iets om open op je blog te zetten, maar heb je ervaring met:
Walter Bressert’s ProfitTrader™
http://www.walterbressert.com/index.html
Gr,
Vincent
Beste Vincent, ik gebruik alleen de indicator, met zijn software heb ik verder geen ervaring. Groet, Michael
Op naar de mcl in dax en aex dan maar?
Inderdaad, top 420 min cyclus Dax en nu naar de bodem ervan (dus mcl dag)
Als we afgelopen vrijdag netjes op de 10e bar de MCL van de dagcyclus hebben gehad, staat er nu dus een right translation… dus bullish. Binnen de (nieuwe) weekcyclus niet onlogisch, maar de vraag is op welke weekbar de top gaat komen (left translation in de week grafiek).
Is een break onder de MCL van vrijdag al te zien als een bevestiging van de weektop? Of zijn daar andere signalen voor nodig?
In principe heb je voor een bevestiging van de weektop meer nodig, maar aangezien de trend dalend is, zou ik dan wel ervan uitgaan dat de weektop gezet is.
De Telegraaf meldt zojuist dat grote partijen (hedgefondsen) massaal short zitten op de VIX. Dat betekent met bijna zekerheid dat het grote dalingsscenario voorlopig van de baan is. Dit zijn de jongens die hun eigen gelijk creeren. Daar valt niet tegen te vechten.
Partijen als deze bijvoorbeeld? Stuk over Blackrock in Nederland. (Quote september) https://blendle.nl/i/quote/rotshard-vertrouwen/bnl-quote-20140821-8905_rotshard_vertrouwen
Gelukkig hebben wij cyclustraders een voorsprong op de rest. Wij namen reeds lang geleden zgn Righttranslation op de diverse maandgrafieken waar. Wij weten dus al lang dat de huidige maandcyclus een bullisch karakter kent. Met bijna zekerheid gaan we de toppen van eerder dit jaar verpletteren. Daarna volgt een milde korrektie. Heel misschien zelfs ZITTEN we al in de nieuwe maandcyclus. In dat geval gaan de toppen beslist sneuvelen en gaan we richting 450 voor AEX.
Dat gaat wel lijnrecht in tegen het scenario dat Michael schetst.
Ik roep al langer dat ‘Het Scenario’ nogmaals met 1 golflengte (18 maanden) doorgeschoven moet worden naar de toekomst. Nogmaals, want Michael had het scenario eigenlijk voor 2012 gepland. Het is dus reeds eenmaal met 1 golflengte doorgeschoven en mijns inziens moet het dus nog een keer. Afijn, de tijd zal het leren, wie gelijk krijgt.
Jeremy Grantham verwacht een grote correctie (een 2 sigma event, zoals hij het noemt) pas in 2016.
Dat zou kunnen. Immers, in het oorspronkelijke scenario zou de bodem ergens eind 2012 of begin 2013 hebben moeten vallen. Tel er maar 36 maanden bij op…… Ook vanuit de 4-jaars-cyclus komen we op eind 2015 uit. Tel maar ff 4 jaar op bij de bodem van september 2011………….
DAX van 9800 naar 9000 in tien dagen en de max/nou ja target van plm 9400 is alweer met 200 pnt overschreden in minder dan tien dagen. Ben erg benieuwd naar gewaardeerde mening Michael.. en dan naderen ook sept en okt nog..
Tegen zo veel beursgeweld ben ik ook niet opgewassen. Ik zit nog niet short, omdat er geen omkeersignalen zijn. Zolang de VS niet toppatroon laten zien, zal de grote daling uitblijven. Morgen weer blog.
als zelfs Michael de grote daling (nog) niet meer ziet komen lijkt me dat een contrair signaal…
Ik zie hem wel komen, zeker wel, maar je moet wachten tot de VS een signaal geeft. De Dax was er al klaar voor, maar wordt nu ‘gered’ door de beurzen in de VS.
Geen zinnig mens zal je erop aankijken als je voorspelling (al is dat niet helemaal het goede woord) niet uitkomt. Dat je het durft te doen en vaak goed zit, verdient respect.
Volgens het gezegde: de crash komt als de laatste beer gecapituleerd heeft? 😉
Het punt is Arnoud: die crash laat me echt koud. Mij gaat het erom dat ik dagelijks trading setups pak. Of dat long of short is maakt me niet uit. Mijn visie moet ik regelmatig bijstellen, maar dat maakt mij als trader juist goed. Een slechte trader namelijk blijft bij zijn visie, terwijl hij ziet dat de markt iets anders doet.
Door het zijdelings gedrag op de 60 min dax zijn indic al weer afgekoeld,onder de bodem van vandaag zit er meer correctie in het vat