Goedemorgen traders,

Gisteren werd duidelijk dat de dagcyclusbodem gezet is. Het koersbeeld leek tot de middag sprekend op dat van de dag ervoor. Hoger in de ochtend, gevolgd door een duidelijke bearish omkeerbar in de 30 min chart. Echter, daarna gaan koersdaling van betekenis, doch een zijwaartse correctie (correctie in tijd in plaats van in prijs). Deze werd rond iets na half drie in de middag gevolgd door een uitbraak en dat was het signaal voor mij om niet langer van een verdere koersdaling uit te gaan. Ik heb toen zelf wat puts geschreven op de AEX (de feb 285 put), waarvan inmiddels al een flink deel van de premie is verdwenen.

De vraag is natuurlijk of dit een bullish dagcyclus gaat worden of dat we na enkele dagen alweer een top zien, gevolgd door nieuwe lows. Dat hangt van de weekcyclus af. De weektrend is dalend en we zitten in de tweede helft van de weekcyclus (13e week). Je zou dus zeggen dat we in de laatste fase van de cyclus komen en de minder dominante cycli (in casu de dagcyclus) left translation laten zien, dus een top links van het midden. Dat lijkt me de meest voor de hand liggende visie. Echter, het kan nog steeds zijn dat we eind september ook de maandcyclusbodem gezet hebben. Dit is nog steeds niet zeker. Als dat zo is, dan zal deze weekcyclus alsnog bullish uitpakken en krijgen we dus wel een late top en dus ook bullish dagcycli. De komende twee weken zullen dat gaan uitwijzen, maar vooralsnog wijzen de feiten (lees de trend) op een aanhoudende koersdruk.

Wat we gisteren overigens zagen, was wederom dat de dagcyclus niet netjes werd afgemaakt. Volgens de telling van de kortere cycli zaten we in de laatste 120 min cyclus en zou er nog een laatste uurcyclus moeten volgen. Die kwam echter niet. Ik schreef daar al eergisteren over. Kortere cycli kunnen aan het einde van een grotere cyclus vertekend zijn, meestal korter. Je komt er dan achter als de koers boven een vorige top uitstijgt, terwijl dat volgens de ideale telling niet zou mogen. Deze top lag gisteren in de Eurostoxx future op 2228.

In de Bund is er ook duidelijkheid, de top van de dagcyclus is gezet. Gisterenochtend een eerste shortsignaal onder 138.25, maar een veel belangrijker signaal was de 1-2-3 omkeersetup in de uurchart op 138.07. Inmiddels staat de koers er dik onder. Ik ben gisterenochtend al short gegaan op het eerste signaal en mocht mij verheugen in een forse daling. Het patroon is elke keer hetzelfde. Eerst een daling afwachten (eerste impuls) en dan rond de lagere top gaan handelen. Je krijgt zo de mogelijkheid een veel strakkere stop loss te hanteren en tevens weet je al dat dit het begin is van een trendomkeer. Beginnende traders hebben het hier vaak lastig mee omdat zij de eerste daling ook willen pakken en bang zijn de trein te missen. Daarom gaan zij op elke mogelijke top short, alleen om keer op keer uitgestopt te worden omdat de trend verder gaat. Als je echter de eerste daling (het omgekeerde geldt voor een trendomkeer van dalend naar stijgend) afwacht en dan pas op de reactie handelt, dan wordt de hit ratio dramatisch verhoogd. Dat komt de resultaten en het zelfvertrouwen als trader ten goede.

Ik heb vandaag geen kritieke niveaus. De komende dagen (zeg maar tot 2 januari) zal ik wat minder frequent een ochtendblog plaatsen. Ik ben mijn handel ook al zo goed als stopgezet en adviseer daytraders na deze week hetzelfde te doen.