Goede morgen traders,
Na de vrij forse correctie van de Dax en Eurostoxx (terwijl we in de VS helemaal geen correctie zagen), zien we de laatste dagen weer dat de markten een deel van de voorafgaande koersdaling goed weten te maken.
In de dagchart van de Dax future zien we dat de koers reeds ongeveer de helft van de vorige daling heeft ingelopen. De korte neerwaartse trend is gebroken, terwijl de lange opwaartse trend nooit in gevaar is geweest. We kunnen ook vaststellen dat de weekcyclusbodem zeer waarschijnlijk is gezet. 29 weken duurde deze cyclus, hetgeen erg lang is. De vraag doet zich uiteraard nu voor: krijgen we wederom een weekcyclus met right translation? Dat zou betekenen dat de 4,5 jaars cyclus nog verder uitgerekt gaat worden of we hebben ergens een bodem gemist. Maar een bodem in een 4,5 jaars cyclus, zonder dat daar een correctie bijhoort (de gemiddelde correctie bedraagt meer dan 25%), hoe kan dat? We gaan het zien. Het is gelukkig voor een trader geen enkel probleem als de lange visie (nog) niet uitkomt, daarom bestaan er immers intraday charts!
Op dagbasis zien we nu dat de huidige dagcyclus vandaag de tiende dag ingaat. Mogelijk dat de we dus ergens vandaag of morgen een wat meer serieuze neerwaartse dag meemaken om zo de mid cycle low te zetten. Voor daytraders biedt dat weer kansen op een aardige shorttrade.
Wat moeten we op dit moment met de Bund? Niet zo heel veel. De dagchart is ‘stuk’ om het maar zo te stellen. De volatiliteit is erg hoog. We zien wel een short setup in de indicatoren maar met deze hoge beweeglijkheid concentreer ik mij op de kortere time frame charts en dat is al een aardige klus op dit moment. Voor een goede short wil ik in de dagchart minimaal een goede test van het niveau rond 155 zien. Voor een mogelijke long daarentegen een hogere bodem, die op dit moment nog even verder weg ligt.
Ook de dagchart van het Goud ziet er vrij rommelig uit. Er ligt enige steun rond $1180. De huidige dagchart telt de 13e bar. Als het koersbeeld inderdaad bullish is, dan zal deze lopende cyclus niet nu al in de correctiemodus terecht mogen komen en de volgende cyclusbodem mag niet al te ver onder het huidige niveau liggen. Al met al behoort Goud nu even niet tot mijn meest favoriete markten omdat er gewoon geen trend aanwezig is.
Tenslotte kijken we nog even naar de dagchart van Crude oil. Er is sprake van een opwaartse trend die nu een aantal weken duurt. De volatiliteit neemt wat af en we zien dat de correctiefases vrij beperkt zijn. Thans lijkt het er ook op we reeds een nieuwe cyclusbodem gezet hebben en als dit beeld zich voortzet dan zou de koers binnen enkele dagen weer boven de vorige top rond $64 moeten breken, getuige het positieve cyclusbeeld van de afgelopen periode. Als de koers echter niet of slechts kort deze top weet te breken, dan signaleert dat mogelijke left translation en mogen we als traders weer richting short kijken.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3600, tweede steun 3500, eerste weerstand 3700, tweede weerstand 3760;
Dax future: eerste steun 11750, tweede steun 11200, eerste weerstand 12100, tweede weerstand 12200;
Bund future: eerste steun 153.00, tweede steun 152.00, eerste weerstand 155.00 tweede weerstand 156.00;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Hoi Michael. In AEX staat de bodem in de weekchart er m.i. ook. Dan ga ik ervan uit dat de huidige dagcyclus vrij bullish zal verlopen waarbij de mcl weinig zal voorstellen. Mijn calls, op 495 gekocht houd ik dus met twee handen vast. (stop loss zodanig gekozen dat ik bij overschrijding nog NET winst maak). Voor mensen die nog geen longs bezitten is het wellicht beter om niet short te gaan maar te wachten tot de mcl er duidelijk staat en dan long te gaan. We hebben de laastste tijd vaker gezien dat beurzen maar 1 richting kennen. Het Noorden. Vriendelijke groeten, Ad.
Klopt Ad, helemaal met je eens.
Dag Michael, wederom dank voor je klare analyse.
Betreft olie: het plaatje (mogelijke long setup) klopt wel volgens mij, gezien we in eur/usd ook een mogelijke bodem gaan zetten in de dagcyclus. (stijgende euro, of dus dalende dollar meestal goed voor commodities)
Bovendien testen we hier vorige horizontale weerstand, nu dus steun, rond 1.105 – 1.11
Hoi Michael,
Je schreef dat je onder 11750 in de DAX bearish bent en boven 11750 bullish. Wat als we vandaag of morgen de mid cycle low zetten rond 11650-11700? Is dat dan weer bearish?
Groet,
Nebojsa
Hi Roel, bedankt voor je tip.
Flink wat centjes verdiend.
Nee, dat is zelfs bullish omdat we dan een milde correctie hebben gehad.
Graag gedaan maar ik heb het aan Ahrems te danken hoor.gr
DAX nu onder 11750. Alle traders (hier) zitten (nog) op long scenario. Wat zou nu een trigger contra kunnen zijn? Dus toch short? Elders veel charts over nieuwe short kansen, DJ non conformation, DAX noch AEX maken nieuwe top maar tweede lagere en hoofd schouder..
Ik begrijp het ingeduld…maar kijk even hoe Dax vanmorgen opende. Meteen 150 punten hoger. Shorts moeten passen in het geheel anders ben je zo uitgestopt. Ik wacht nu op herstel tot MA banden 60 minuten. Als de koers tegen de onderkant afketst, dan short.
MA-banden 60 min. geven niet mee tot nu toe, maar aan de andere kant geven MA-banden op de 240 min. nu steun. We houden het dus nog even spannend…