Goede morgen traders,
De markten laten mooie bewegingen zien die prima gehandeld kunnen worden. De primaire trend is opwaarts, maar met name de Europese indices (Dax en Eurostoxx) laten ook flinke countertrend bewegingen zien, die lang genoeg zijn, om er met shorts van te kunnen profiteren.
In de 420 min chart van de Dax zien we een opwaartse trend met flinke impulsbewegingen en telkens correcties tot de lange MA banden. Deze banden bieden heel vaak steun aan de grotere correcties, dat wil zeggen, de correcties, waar een cyclusbodem van een hoger time frame wordt gezet.
De meest recente correctie van 9880 tot 9540 bood traders zelfs kansen aan de short kant. Deze beweging kwam tot stilstand rond de horizontale steun die ik in de chart heb gemarkeerd. Aangezien markten horizontale steun en weerstanden zeer vaak respecteren is dat een bewijs daarvoor dat het loont om huis-tuin-en-keuken-gereedschappen van de technische analyse toe te voegen aan het instrumentarium waarmee een trader werkt.
Het ziet er naar uit dat de Dax bezig is aan een nieuwe impulsgolf die richting 9800 gaat. Ik sluit zelf niet uit dat de de komende twee weken nog zelfs een niveau boven 10.000 punten zien. De markt beweegt aan de rand van de afgrond en wil helemaal tegen het einde van de lange cyclus nog nieuwe highs uitpersen.
- Bund future 420 min chart
Ook de Bund markeerde recent een pauze in de opwaartse trend, maar shorts bleken hier wat lastiger te zijn, omdat de correctieve beweging veel ruis had. Er waren veel elkaar overlappende koersbars en telkens uitschieters naar beneden die niet doorzetten. De bodem van enkele dagen geleden is een nieuwe dagcyclusbodem en normaal gesproken dient daar dus weer een nieuwe impulsbeweging te ontstaan die tot nieuwe toppen leidt. Het meest logische koersverloop heb ik in de chart ingetekend.
- Goud weekchart
Enkele weken geleden kondigde ik een koersdoel aan voor Goud van in eerste instantie $1180, daaronder $1000. De koers is goed op weg om het eerste koersdoel te testen. Ik zit short vanaf $1285 en ben voorlopig niet niet van plan uit deze trade te stappen. In de weekchart zien we goed hoe de driehoek werd gebroken. We bevinden ons nu ook in de laatste fase van de weekcyclus. Het is dus goed mogelijk dat we vanaf de steun rond $1180 een korte opleving krijgen, voordat de koers volledig in elkaar klapt. Dat laatste scenario, een daling tot rond $1000, is nog steeds mijn voorkeurscenario.
- Crude oil weekchart
Als laatste kijken we naar de weekchart van Crude. Het lijkt er op dat we a) aan het ultieme einde van de huidige weekcyclus zitten en b) de horizontale steunzone tussen $91 en $92 vooralsnog sterk genoeg is. Een opleving tot ergens rond $95-97.50 ligt dan in het schiet. Als de koers daar tegen de dalende MA banden afketst, zijn shortposities interessant. Vooralsnog beperk ik mij bij Crude enkel tot wat kortere trades omdat het weekplaatje feitelijk een grote trading range aangeeft.
Cursus dit najaar
Op vrijdag 31 okt, zaterdag 1 nov en zondag 2 nov wordt in Hotel Van der Valk Vught nog een laatste trading cursus van dit jaar gegeven. Indien u belangstelling heeft, lees alle info op: https://www.cyclustrader.nl/2013/01/cyclustrading-seminars/
Stuur me bij interesse een e-mail naar: m.ahrens@live.nl
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3180, tweede steun 3140, eerste weerstand 3280, tweede weerstand 3300;
Dax future: eerste steun 9550, tweede steun 9400, eerste weerstand 9800, tweede weerstand 9900;
Bund future: eerste steun 147.80, tweede steun 146.50, eerste weerstand 149.45 tweede weerstand 150.00;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
geldt voor zilver een zelfde negatieve scenario als voor goud ? Waar ligt steun en waar weerstand ?
Trend is dezelfde, maar ik volg Zilver niet, kan dus niet zeggen waar steun en weerstand ligt.
Beste Michael,
Hoe passen de 420 min. cyclus en de dagcyclus DAX in elkaar? De bodem van eind augustus is tevens dagbodem. Daarna teken je 2 cyclusbodems in de 420 min. chart. De laatste zou dan weer een dagbodem kunnen/moeten zijn, maar de indicatoren duiden daar nog niet op.
Verwacht jij een korte 3e cyclus binnen de huidige dagcyclus? Dan zou een laatste bearish staartje toch logisch zijn? Echter, de eerste volgende uurscyclus blijkt al weer aardig bullish. Je noemt in je blog niveaus van 9800 en 10.000 die me het gevoel geven dat je denkt dat de dagbodem er staat. Klopt mijn redenering?
Het ligt voor de hand te redeneren dat de meest recente dagCB op 15 sept jl. is gezet. Dat was dan een vrij korte. 24 sept zou ook kunnen, dan passen er dus 2 420 cycli in de dagcyclus, maar als ik naar de ES en NQ kijk, dan hebben die duidelijk op 15 sept een dagbodem gezet, dus houd ik dat aan. Uitgaande van 15 sept hebben we nu dus dan de MCL gezet en aangezien de eerste helft erg bullish was, zou de tweede helft dat ook moeten zijn.
Ok, bedankt Michael,
Ik had zelf ook al naar de mogelijke dagbodem op 15/16 september zitten kijken, maar werd weer aan het twijfelen gebracht door jouw 420 min. chart.
Wat ik lastig vind is dat die bodem wordt gevolgd door een hogere top maar daarna ook door een (iets) lagere bodem. De dagbodem wordt dus gebroken, zij het licht en niet op slotbasis. Ik vermoed dat dit voor jou ook de doorslag geeft voor een bullish voorkeurscenario?
Enfin, we zullen zien of de DAX ook inderdaad de 9700 passeert en opstoomt naar de 9800 en evt. 10.000 punten.
Niet alles verloopt netjes conform de theorie, maar je kunt aardig wat houvast krijgen als je de cycli vergelijkt met een aantal andere markten.
Micheael zou je voor een keer de Eurostoxx future grafiek er op willen zetten
gr Hans
Zal ik een volgende keer doen, maar chart lijkt heel erg op die van de Dax.
ja weet ik maar ik zou het wel waarderen omdat ik daar veel op handel..bedankt vast …su6 met trade
De Amerikaanse economie gooit even roet in het eten.
bund weerstand aan getikt ff sell!
bund weerstand aan getikt ff sell..
Gooit zo’n beweging als vandaag je prognose nou helemaal overhoop, Michael? Of houd je er nog aan vast?
Arnoud, je weet dat ik een scenario maar als een rode draad ziet. Ben vandaag conform setup short gegaan en 130 punten gepakt.
Uiteraard, maar gaat het complete scenario dan de prullenbak in?
Laat ik het gewoon recht op de man af vragen. Hoe ver zie jij de Dax en de SP500 dalen?
Arnoud, dat probeer ik nou net duidelijk te maken: ik weet het niet en het is ook niet belangrijk. Omdat je namelijk nooit de hele rit uit gaat zitten. Als trader kijk je naar setups en de ene dag zit je long, dan weer short.
Als ik nu naar de cyclus kijk, dan lijkt het alsof de meeste recente 420 min cyclus (de MCL van de dag) is gebroken en we dus per saldo nog enkele dagen kunnen dalen. Maar toe hoever, geen idee.
Natuurlijk, dat is zo. Moeilijk vak. Je verkent continu onbekend terrein.
De daling zal weinig voorstellen. Begin komende week veren we op om dan de AEX 423 definitief te doorbreken. 450 met kerst en dan wegwezen (om vervolgens natuurlijk vet short te gaan op het eerste signaal).
Hoop voor jou dat je gelijkt krijgt Ad.
Hoi Micheal, Ik zit al weer long (eerste posities) vanaf 417. Boven 423 maar weer uitbreiden. Gr. Ad.
Je blijft een onverbeterlijke bull 🙂
De filosofie is eigenlijk simpel: Ten eerste is de trend 3 X UP, kort, middel en lang. Dat betekent dat shortgaan erg nauw let. Het kleinste foutje kost je direct geld. Je stop moet heel strak. Bij longposities daarentegen kun je je bijna altijd een foutje permitteren. Je krijgt bijna altijd alsnog gelijk. De stop kan dan ook wat losser. Waarschijnlijk mag je wel wat inleveren op het moment dat de trend omkeert, maar wie weet hoe vaak het dan al goed gegaan is, voordat het zover is. Groeten Ad
Ik had hetzelfde probleem als iedereen hier: waar was nou de dag-CB (16 sept al, of pas gisteren). Ik wist het niet en dan is het voor mij heel simpel: bij twijfel niet handelen, want ik ben geen daytrader die constant aan de knoppen zit.
Bovendien: als ik naar de klassieke MACD(12,26,9) op dagbasis kijk zie ik na de top rond 8 september al bijna drie weken een daling. Die daling is nog niet veel bij DAX en AEX maar wel duidelijk zichtbaar bij andere Europese indices en S&P500 en Nasdaq, om over Russell2000 maar te zwijgen. Het zou mij dan ook verbazen als iemand de komende weken winst gaat maken op wat men op AEX 423 bijkoopt, aangenomen dat we die 423 binnenkort überhaupt halen.
Denk eraan: Wallstreet is leidend, Europa volgt alleen maar, ongeacht wat Draghi roept of doet.
Voor wat het waard is: Royce Tostrams signaleert dat de DAX uptrend vanaf 2011 inmiddels gebroken is.
http://www.telegraaf.nl/dft/goeroes/roycetostrams/23132383/__Technische_haarscheurtjes_op_de_Duitse_beurs__.html
fijn dat de baissiers s een kansje krijgen de uptrend heeft lang genoeg geduurd..