Goede morgen traders,
In het vorige marktcommentaar gaf ik aan dat ik bij de Dax uitkijk naar een test van de 12100 om daar, indien de koers erop afketst, een shortpositie in te nemen, die gericht is op het einde van de dagcyclus.
Vanmorgen noteerde de Dax even 11740 en inderdaad, een dag na mijn vorige commentaar werd een hoogste niveau rond 12100 getest en te zwaar bevonden. Zat ik short? Nee, ik liet mij namelijk ‘verleiden’ om te kijken naar de kortere time frames en miste daardoor deze prachtige kans. Gepruts eerste klas en dat na 20 jaar ervaring. Zo zien jullie, het kan altijd gebeuren en gebeurt soms ook, hoe veel ervaring je zelf ook hebt. Dit maakt het traden soms tot een frustrerende bezigheid, omdat 90% van de performance tussen de eigen twee oren zit.
Dax future dagchart
In de dagchart is die grens van 12100 keurig te zien, waarna de neerwaartse krachten toenamen en we inmiddels bezig zijn met proces van bodemvorming . Het is lastig om te zeggen waar de bodem wordt gezet, omdat de koers zover boven de MA banden stond en een normalisatie feitelijk betekent dat er ruimte tot onder 11500 aanwezig is. Longs zijn uiteraard pas interessant als we in de kortere time frames signalen van bodemvorming zien, dus daar waag ik mij nu niet aan. Even laten uitrazen dus en dan weer proberen longs op te pakken en verder kijken of de volgend dagcyclus wederom bullish gaat worden.
Bund future dagchart
De Bund lijkt rond 158 te willen stabiliseren. Als dat inderdaad lukt, dan staat ons een nieuwe impulsbeweging te wachten tot 160 en hoger. Correcties in de Bund zijn nog steeds zeer bescheiden met elkaar overlappende bars (vaak inside bars) hetgeen signaleert dat er geen noemenswaardig dalingsmomentum aanwezig is. Ook voor de Bund geldt: eerst even op de kortere time frames bodemvorming afwachten alvorens longs in te nemen.
Goud weekchart
Vooralsnog weet de steun rond $1150 stand te houden en zet de huidige dagcyclus flink door. In de weekchart zien we zelfs een nieuwe weekcyclusbodem, zodat het herstel wellicht nu toch wat feller doorzet dan ik aanvankelijk gedacht had. Ik zit persoonlijk long op de kortere time frames en trail te positie zolang de kortere trend (in de uurchart) opwaarts gericht blijft.
Crude oil dagchart
Ook Crude laat zich weer van de stijgende kant zien. De uitbraak onder de vorige steun werd kort daarna weer ongedaan gemaakt waardoor shortsellers ietwat in de verdrukking kwamen. De koers is nu fors aan het oplopen, al lijkt dat niet zo te zijn als we de voorafgaande daling bekijken. Longs zijn vanuit dit perspectief nog steeds ‘no go’ omdat de trend dalend is. Alleen traders die op veel kortere time frames handelen zitten nu long. De rest zou feitelijk moeten wachten totdat we ergens een hogere (mid cycle) low zetten, zodat we nieuwe referenties hebben en een signaal dat de trend werkelijk is gedraaid. Die signalen ontbreken thans nog.
Let op: driedaagse trading cursus in Maarsbergen gepland, 16, 17 en 18 mei 2015
Voor serieuze traders die het vak willen leren heb ik weer een driedaagse trading cursus gepland. In deze cursus leg ik weer alle facetten van mijn methode uit. Interesse? Kijk even op: https://www.cyclustrader.nl/2013/01/cyclustrading-seminars/
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3560, tweede steun 3470, eerste weerstand 3600, tweede weerstand 3670;
Dax future: eerste steun 11650, tweede steun 11400, eerste weerstand 11850, tweede weerstand 12250;
Bund future: eerste steun 158.00, tweede steun 156.00, eerste weerstand 159.10 tweede weerstand -;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Goedemorgen Michael,
Je hebt toch eigenlijk juist discipline getoond door naar de kortere timeframes te kijken? Dat kan volgens mij niet slecht zijn, ook al mis je daardoor een kans.
Misschien is het een troost te bedenken dat een aantal trouwe lezers met hulp van je vorige column wél een positie hebben ingenomen.
Ik zou me zomaar kunnen voorstellen dat na het beeindigen van de huidige dagcyclus een forse opwaartse beweging komt. Dit zou dan de start zijn van de volgende dagcyclus waar beleggers deze o-zo-lang-verwachte correctie aangrijpen om in te stappen. Om vervolgens weer scherp verder te dalen in enkele dagcycli en om daarmee de maandcyclus af te ronden.
En zou die daling dan ook de MCL van de weekcyclus kunnen zijn?
Maar tot waar zou die correctie dan uiteindelijk gaan? AEX440?
Als je praat over DE correctie, dan opteer ik voor 25 procent of meer. Dit levert dan een koersdoel op van 400 en lager. Waar het exact, durf ik echt niet te zeggen. Ik wil eerst zien dat de kortere dagcyclus bearish gaat worden, want zolang dat niet gebeurt, is een top gewoon nog niet gezet.
Hey michael,
waar zou je dan short ‘moeten gegaan’ zijn? Op dagbasis zou je toch enkel top dss en rode candles hebben gehad, maar toch positie tegen de trend in hebben genomen? Ook op lagere frames tot 60 min geen bevestiging 1-2-3 patronen tot vandaag eigenlijk?
Hi Michael,
Gebruik je bij de Quick indicator nog steeds SMA3,SMA10,EMA16? De knik in signaallijn in de Bund van 18 maart komt bij mij namelijk niet onder de 0-lijn.
Oef! 25% of meer… Dat is AEX375
Dat zou in mijn speculatieve scenario een Grexit moeten zijn
Nou.. wie weet. Ik ben benieuwd.
PS: Michael, ik vroeg me af of je de docufilm ‘The forecaster’ hebt gezien (en natuurlijk wat je ervan vind).
Ik gebruik de weighted average voor de quickline en de simple average voor de slow line
Nee, niet gezien.
Lastig om daar nu antwoord op te geven omdat niet alle setups in de blog worden beschreven. Maar laten we zeggen dat ik het niveau duidelijk had gemarkeerd.
Klopt wel, maar top down is leidend en vervolgens vul je dat scenario in middels de lagere time frames.
Denk dat deze daling inderdaad weg naar de mcl van de week gaat inleiden.
Hallo Michael,
Ik volg de FTi en twijfel een beetje aan de telling.
Ik zie een laatste CB op weekbasis van okt. vorig jaar.
Maar dat zou betekenen dat we nu met de 6e dagcyclus bezig zijn binnen de weekcyclus. Dit is een beetje te veel van het goede.
Vraag: waar ligt de laatste weekcyclus bodem (dax) en hoeveel dagcycli zijn we onderweg in de dax?
Overig ontstond gisteren een pracht short signaal in 240m FTi nadat de vorige CB al na enkele bars werd gebroken.
Ook achteraf gezien;>)
De huidige weekcyclus dateert van medio oktober. Telt nu 22 weken. Dat kan, want er zijn er ook met bijv. 25 weken. Dat zou wel betekenen dat we wellicht na deze dagcyclusbodem nog een bearish cyclus krijgen.
Hoi Michael, Ik dacht even dat ie er stond, de bodem in de dagchart (AEX) maar er lijkt nog wat meer daling in het vat te zitten. Na uiteindelijke bodemvorming zou er een vroege top onder de 500 moeten volgen. Die gaat je mijns inziens een mooie herkansing brengen. Mee eens??
Gezien de weekcyclus ben ik het daar zeker mee eens Ad.
Meer daling in het vat, of toch weer niet? DAX inmiddels toch door de 12100 punten. Dus toch weer nieuwe highs in het verschiet?
Het is eigenlijk heel simpel: totdat we een lagere top zetten is er niks aan de hand.
Vinger aan de pols dan maar. Vanaf welk nivo wordt de top er geacht te staan volgens jou Michael?
Dat kun je zo niet zeggen. Eerst moet er een flinkere daling komen en dan een lagere top op de hogere time frames, dus bij voorbaat de dagchart. Op dit moment zie je enkel wat aarzeling rond de toppen, meer niet.
Voor een één-twee-drietje op de dagkaart (aex) moeten we eerst dalen tot onder de afgerond 481 dus, waarna je de eventueel daaropvolgende opleving kunt shorten?
In principe wel ja. Kijk, je wilt gewoon een minimaal signaal van een trendverandering zien en dat is een eerste lagere top.
Op de uurchart is zo’n 1-2-3tje maar al te goed te zien vandaag.. wellicht voorbarig, maar het past wel bij het laatste deel van de weekcyclus om aan het begin van de dagcyclus al zulke sprongen te maken.
wat een markt… benieuwd of we door de toppen gaan. overduidelijke omgekeerde hoofdschouderformatie te zien in vrijwel alle indexen. (vooral duidelijk 240 min en 60 min) gaan ze stop orders jagen, om dan toch meteen terug te vallen? of gaan we nog 3-4% knallen? tijd zal het uitwijzen… . Goud en euro zijn wel duidelijke shorts voor mij.
we staan terug aan je 12100 niveau michael…
maar dat is verleden tijd Vincent, was vorige cyclus
rare dag; lijkt wel alsof markt nog een keer (wat lagere) toppen test of tie echt wel naar beneden wil
Dan is deze nieuwe cyclus niet bepaald bullish?!
het lijkt voorlopig op het eerste scenario: even stops opzoeken en dan reversal… dag is nog niet om natuurlijk….
Dit gaat voorlopig nog net goed in de VS
http://rt7.t.prorealtime.com/ProRealTimeNew/display_chartimage.phtml?name=6f1ae0xebv0sm175nc6t73gv5&type=png&purpose