Goede morgen traders,
Onophoudelijk blijven de aandelenbeurzen stijgen. Gisteren zagen we na een licht hogere opening meteen een uitbraak boven de toppen van de dagen ervoor en we sloten de dag af met een heuse trenddag. Als we naar de chart van de Dax future op dagbasis kijken, dan zien we dat de Fibo koersdoelzone tussen 9340 en 9357 is gehaald.
Dax future dagchart
Dat wil niet zeggen dat we hier een top zetten. Het kan, maar het hoeft niet. Ik gebruik Fibo projecties als koersdoelbepaling, zodat ik het mogelijke rendement op een trade kan vergelijken met het risico ervan. Immers, als die twee niet in een bepaalde verhouding tot elkaar staan, dan is het opzetten van een trade niet altijd even zinvol of moet de positieomvang worden aangepast. Als we naar de RSI en de Double Stochastic kijken, dan kunnen we overigens wel vaststellen dat de Dax aardig ‘overbought’ staat. Tel ik de huidige cycluslengte (ergens tussen dag 14 en 17) dan lijkt het tijd te worden voor een cyclustop. Uiteraard, deze top valt wederom laat, een bevestiging dat de trend sterk opwaarts is. Eerste korte steun vinden we rond 9125, daaronder 8970.
Bund future dagchart
Het koersbeeld in de Bund is in principe nog steeds erg bullish. We zien dat de huidige dagcyclus een mid cycle low heeft gezet op de zevende dag. De koers vindt netjes steun rond de lange MA banden. Gisteren nam de koers weer overtuigend afstand van deze banden en ik zie al een scenario voor me dat we uitbreken boven de 142. In dat geval ontstaat er een geschakeld 1-2-3 patroon (even voor de ‘insiders’ die op de cursus waren). Het gevolg: boven 142 kan de koers versneld stijgen tot de eerste Fibo projectie rond 144. Maar let op: dit is een ‘als…dan’ -scenario. Het traden gebeurt op intraday charts of middels de dagchart met een stop onder de low van drie dagen geleden. Mocht de koers daar namelijk onder komen, dan vervalt het positieve scenario.
Crude oil weekchart
Crude oil lijkt een weekcyclusbodem gezet te hebben, hoewel het er nog niet echt overtuigend aan toe gaat. Boven $96 kan het herstel in een versnellingsfase komen, omdat de koers dan boven de high van de afgelopen die weken uitbreekt. Ik neem aan dat traders daar hun stops hebben liggen om korte shorts af te dekken, zodat een doorbraak boven $96 tot covering leidt. Ikzelf ga niet long, de koers zit immers in een dalende trend. Mogelijk dat ik middels de kortere time frames binnenkort wat longs oppak als de koers inderdaad boven $96 uitbreekt, maar dat is dan een ander verhaal: immers, de intraday charts bewegen dan in een opwaarts trend en je hebt met krappere stops te maken.
Goud dagchart
Als laatste de dagchart van Goud. Een duidelijk neerwaartse trend. Ik dacht vorige week even dat we rond de steun op $1250-1260 en de nieuwe cyclusbodem een aardig herstel zouden krijgen, maar dat bleek een wensgedachte. Feit is dat de belangrijke steunzone is gebroken en het zal interessant worden in hoeverre een herstel rond dat niveau zal worden opgevangen door nieuwe verkooporders.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3000, tweede steun 2945, eerste weerstand 3100, tweede weerstand -;
Dax future: eerste steun 9125, tweede steun 8975, eerste weerstand 9350, tweede weerstand -;
Bund future: eerste steun 140.50, tweede steun 138.80, eerste weerstand 142.50 tweede weerstand 144.00;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Crude oil: misschien vind je dat ik te ver ga, maar als ik naar de 2-weeks crude chart kijkt dan meen ik dat we daar richting einde cyclus gaan: ik tel bar 15 en de indicatoren suggereren dat er een cb in de maak is. Anders gezegd: de week cyclus komt niet goed van de grond, want de 2-weeks walst er overheen.
Dat zal dan snel blijken als we in de lopende dagcyclus left translation krijgen.
Volgens mij is dat al gebeurd, en is de crude oil week cb gezet op 30 september in bar 24 van de week-cyclus, om daar vervolgens 3 weken (in bar 3) later alweer doorheen te breken op 99.90. Wat we nu zien zou dan feitelijk bodemvorming in de 2-weeks zijn.
Hoe kan dat dan? De DS in de weekchart is nu pas aan het krullen (opwaarts). De lowest low is dus ook een dagcyclusbodem en wel op 19-11. Die is dus net 5 dagen oud en heeft nog geen top gezet.
Ik ben begonnen met fysiek goud te kopen. De crisis is niet opgelost en komt op een gegeven moment wel weer boven drijven. De omloopsnelheid van het geld is teruggevallen tot een niveau dat wij voor het laatst gezien hebben in de beginjaren van de vorige eeuw. De economie is zo dood als een pier. Daarboven op komt dan de ongekende geldcreatie in Amerika, Engeland, Japan en waarschijnlijk ook Europa, feitelijk alleen maar om de schulden betaalbaar te houden en om ze nog verder te kunnen laten oplopen… Ik heb er geen vertouwen meer in dat dit nog goed kan komen, dus ik ga voor goud.
Een dag cb op 19-11? Dat ligt qua indicatoren toch niet echt voor de hand. Ik zie wel een duidelijke bodem op 5-11 (die ik ook terugvind als cb in de 2-daags chart) dus mijn dag telling is bar 15.
Maar goed, als ik het oneens ben jouw telling dan leert de ervaring dat ik meestal fout zit 😉
Jan kijk eens naar de weekchart. Vorige week hadden we nog een lowest low in de koers en de indicatoren. Alleen in de dagchart zie je in de DS een ander soort kronkel, maar zoals je weet is de wekchart leidend.
Maar de laatste week cb was meen ik in de week van 15 april, dus dan zitten we nu in week 32 van de week-cyclus? Dat lijkt me wel heel erg lang. #crude
Goed, daar heb je een punt. Maar kijk even naar de chart: de ontwikkeling van de lange DS lijkt gewoon op een CB nu. Ik kan daar niets anders van maken.
Hallo Michael,
Onophoudelijk blijven de beurzen stijgen… vraag is waar en hoe eindigt dit?? Je hebt het zelf al vaker aangehaald, maar als je metname de S&P, DOW en DAX op maandbasis bekijkt moeten beleggers wakker worden. De indicatoren staan bijna op een hoogte die we eerder in 2000 en 2007 ook hebben gezien. We weten wat er daarna gebeurde. Daarnaast zie je de laatste maanden net als toen een acceleratie in de koersen, die vaak een inleiding van het draaipunt is
Kortom ik ben geen doemdenker, maar een eindejaarsrally zou nog wat extra acceleratie kunnen geven en daarna… Een hele stevige correctie lijkt mij het meest waarschijnlijke scenario. Of deze nu met 1 of 6 maanden begint.. we wachten geduldig af en tot die tijd long intraday nog wat puntjes pakken.