Goede morgen traders,
De beurzen in de VS waren gisteren wegens Memorial day gesloten, maar daar had de Dax geen last van. Overtuigend werden de weerstanden gebroken die vanaf januari intact waren.
Mijn voorkeurscenario voor een afketsen op deze weerstanden is daardoor van de baan. Het is dus scenario 2 geworden, de opwaartse pijl in de chart.
Dax future dagchart
Overigens, en dat is belangrijk, deze onjuiste visie heeft geen geld gekost. Ik heb al tal van keren geschreven dat een visie slechts een ondersteuning biedt voor traders, maar uiteindelijk bepaalt de markt welke trade wordt ingenomen. Met andere woorden, we zoeken naar setups en de aard van de setups wordt sterk bepaald door de trend. Die is opwaarts, derhalve ben ik niet short gegaan op mijn voorkeurvisie, omdat de markt simpelweg geen signaal gaf, niet eens op de intraday chart time frames. Zoals gezegd, dit is een belangrijk gegeven. Nu zal een cynische trader denken: die Ahrens praat zo alles recht dat krom is, maar dat heeft er niets mee te maken. Uiteindelijk telt alleen of een trade positief of negatief wordt afgesloten, niet of een visie correct is. Dat is alleen de buitenkant. Vandaar mijn tip: gebruik een visie om ‘in de toekomst te kijken’ en zodoende een aantal scenario’s op te schrijven. Maar blijf open staan voor a) alternatieve scenario’s en b) het feit dat een scenario niet bepaalt of je een trade inneemt, doch louter een setup.
Hoe nu verder met de Dax? Ik tel thans de 14de dag van de lopende dagcyclus, die onlangs de mid cycle low neerzette. We mogen ervan uitgaan dat we eerdaags (binnen twee dagen) een top neerzetten, gevolgd door een correctie. Het zou mij daarom verbazen als de Dax ook daadwerkelijk langere tijd boven de weerstand rond 9800 blijft. Maar een korte uitstap tot rond 10000 is goed mogelijk en dan weer terug tot rond 9700. Uiteraard, op dit moment zijn shorts volledig uit den boze, eerst wachten totdat de intraday time frame charts eerste signalen geven.
Bund future 420 min chart
In de Bund is sedert mijn vorige marktcommentaar niet veel gebeurd. We zien een correctie in tijd in plaats van in prijs. Dit toont de enorme kracht van de Bund aan, omdat er gewoon niemand is die echt wil verkopen. De trend is uitzonderlijk sterk en shortsellers moeten keer op keer verlies nemen. Aanschouw hier het werk van de ECB die koste wat het kost de rente laag wil houden om de economie te stimuleren. Ook voor de Bund geldt: buy the dips en geduldig wachten op deze dips, want we zien over het algemeen kortdurende bewegingen die lastig te traden zijn.
Goud future dagchart
Is er dan geen markt waar we eens lekker aan de shortkant ons kunnen uitleven? Nou, wellicht Goud dan. In de dagchart zien we dat de koers al wekenlang in een smalle trading range beweegt. Tevens zien we de vorming van een symmetische driehoek. De druk op de onderkant van de driehoek die dus steun moet bieden lijkt steeds groter te worden. Een daling onder $1281 lijkt mij het startsein voor een snelle daling tot richting $1200. Ik heb al wat shorts ingenomen met een stop boven $1310.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3200, tweede steun 3125, eerste weerstand -, tweede weerstand -;
Dax future: eerste steun 9800, tweede steun 9600, eerste weerstand 10000, tweede weerstand -;
Bund future: eerste steun 145.70, tweede steun 145.00, eerste weerstand 146.35 tweede weerstand 147.00;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Als je naar de weekgrafiek van de bund kijkt dan ligt een flinke correctie wel voor de hand lijkt me: ik tel bar 21, koers ver buiten de MA-banden, negatieve divergentie qi, ds10 einde cyclus, rsi2 hangt al heel lang boven in: http://www.sierrachart.com/image.php?l=1401180817860.png
Goed gezien Jan, maar je weet het: markt moet eerst signaal geven. Trend is uitermate sterk tot nu toe.
Ja, de markt is de markt, howel ik de qualitatieve achtergronden voor de meeste huidige trends niet begrijp. De economie kwakkelt nog overal, en dat lijkt ook wel even zo door te gaan…
De vraag is dan ook, hoe zien de dingen er op de langere termijn uit? We zouden toch op gegeven moment maand en jaar cycli gaan afsluiten (met bijbehorende correcties), of is dat stiekem al gebeurt (correctie in tijd, minimaal dipje, anders)?
Hoi Michiel, nee ik denk dat de cycli aan het toppen zijn. Kijk maar eens naar een maandchart of kwartaalchart, de indicatoren staan megahoog. Maar zolang de markt niet breekt, moet je de markt gewoon volgen.
deze opinie lijkt deadly accurate ook qua timing, chapeau! Tot waar kan de DAX in de dagcyclus dalen denk je?
Staat in de tekst, ik denk tot rond 9700. groet, Michael
ben ik toch meer dan nieuwsgierig naar antwoord op de vraag of de daling vorige week maar twee dagen duurde of na 19 dagen in de cyclus; onderhand ’s zou kunnen gaan beginnen… het ziet er na ijzersterke lange rally allemaal iets zwakker uit..?
Nee, denk dat dag CB nog gezet moet worden.
Toch wordt er stevig op de poort van de 10.000 geklopt. En het zal een wonder zijn als die het houdt vanmiddag.
Het zal inderdaad spannend worden. Ik denk dat de markten erg hoge verwachtingen hebben van wat de ECB gaat doen.
Hoi Michael, Ben je nog meegelift vanmiddag in de hosannastemming? Zelf heb ik bewust mijn computer afgezet want koersen kunnen op dit soort dagen ‘alle kanten opvliegen’ Denk je met de kudde mee te hollen, blijk je er een paar minuten later juist tegenin te lopen. Zo zou ik er niks van staan te kijken als we nu aan de langverwachte correctie beginnen. Immers, bezit van de zaak, einde vermaak. Groeten Ad.
Hoi Ad, heb wat long gepakt en daarna weer neutraal. Heel voorzichtig allemaal.