Goede morgen traders,
Goed nieuws vanochtend: er is een akkoord gesloten over Griekenland. Ze krijgen er nog eens 43 miljard bij. Een kanttekening: dit gaat Nederland nu voor het eerst ook geld kosten, zo’n 70 mln per jaar. Ik heb twee kinderen van 8 en 9 jaar en die geloven niet meer in Sinterklaas, de Kerstman, de paashaas, noch in sprookjes. Waarom de heren politici dan wel menen dat wij nog in sprookjes geloven is mij een raadsel. Dat geld zien we nooit meer terug. Griekenland is niet in staat het geld terug te betalen, zelfs niet als de economie met tien procent zou groeien, laat dus staan als de economie met zeven procent op jaarbasis krimpt. Het is toch gek dat als iemand geld uit de tas steelt, je jezelf dan verweert en de dief een flinke mep verkoopt. Gebeurt hetzelfde met geld dat niemand echt ziet, maar dat wel van ons burgers is, dan zien we passief toe en keuren (bijna) alles goed.
Terug naar de markten. Ik lees her en der over een eindejaarsrally (waar ik niet in geloof), maar ik lees ook diverse verhalen over een op handen zijnde crash die in december plaats zou moeten vinden. Als ik zou moeten kiezen, dan neig ik meer naar het laatste scenario omdat alle langere cycli op dit moment in de laatste fase zitten. Hoe langer de daling uitblijft, des te heviger deze zal worden. Maar een crash is moeilijk, wellicht zelfs onmogelijk te voorspellen. Ik waag mij er niet aan, maar probeer elke keer via intraday setups de nu heersende trend te traden. Dan zit je altijd goed als de grotere beweging dan komt en hanteer je aan strakker money management dan als je strikt op end-of-day basis gaat traden.
Dax future dagchart
In de dagchart van de Dax zien we hoe lastig de markten de laatste maanden zijn. Een trend is niet meer aanwezig en uitbraken worden telkens teruggebroken. Je kunt haast niet anders dan intraday handelen of helemaal niet, dat is ook altijd een optie. Mijn aanvankelijke veronderstelling dat de Dax ergens rond de MA banden halt zou maken, is niet uitgekomen. Nu fungeert 7200 dus als steun en de vorige toppen rond 7450 tot 7480 als weerstand. Ik verwacht niet dat we daar uitbreken, maar uiteraard ben ik de laatste die vasthoud aan een eventuele shortpositie als het wel gebeurt. Je moet met de markt meegaan. Een mening hebben is leuk, maar als je niet flexibel genoeg bent om daar snel van af te wijken als het marktbeeld erom vraagt dan kan het erg lastig worden.
Bund future dagchart
In de Bund leek gisteren een aardige bullish omkeerdag te worden, maar ik gaf bewust aan dat de bevestiging daarvan pas boven 142.50 ontstaat. Dat niveau werd in de loop van de dag getest, maar de koers ketste daarop af en vanochtend noteren we even een nieuwe low. Toch lijkt het erop dat we nog met bodemvorming bezig zijn, maar is herhaal: we hebben een uitbraak boven 142.50 nodig als bevestiging of op uurbasis een eerste hogere cyclusbodem.
Crude oil futures weekchart
Laten we nog even naar Crude oil en Goud kijken. Hier de weekchart van Crude oil futures. We zien een cyclusbodem, terwijl de MA banden neerwaarts lopen. Op het eerste gezicht zou je zeggen de koers stijgt tot ergens rond $92 maximaal om daar een lagere top neer te zetten en daarna onder $84 te breken. Ook hier is er sprake van een vierjaarscyclus en de laatste maandcyclus zit in de bearish fase. Derhalve zou deze weekcyclus bearish moeten zijn.
Goud future dagchart
In de dagchart van de Goud futures zien we dat de koers weer goed op weg is naar de top rond $1800 en wellicht daarboven. Van belang voor de korte termijn is dat de koers niet onder $1735 en zeker niet onder $1705 daalt, anders vervalt het bullish scenario.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2520, tweede steun 2500, eerste weerstand 2580, tweede weerstand 2600;
Dax future: eerste steun 7200, tweede steun 7120, eerste weerstand 7400, tweede weerstand 7450;
Bund future: eerste steun 142.00, tweede steun 141.00, eerste weerstand 143.00, tweede weerstand 143.50
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Marc Faber(hele goeie econoom) vertelde deze week nog dat het helemaal geen financiele schokgolf veroorzaakt door europa, als Griekenland uit de Euro verdwijnt.
We worden door de politiek gewoon voor de gek gehouden.
gr Peter
dank voor je visie ook met name over goud/olie en bund
Beste Michael,
Jij gaat er van uit dat de nieuwe weekcyclus van de AEX begin oktober gestart is, maar geldt dat ook voor Wallstreet?
Als ik naar de MACD (dag basis) en PPO (week basis) van de S&P500 (of Dow Industrials of Nasdaq) kijk dan heb ik de indruk dat de nieuwe weekcyclus daar pas een week geleden begonnen is:
http://stockcharts.com/freecharts/gallery.html?$SPX
MACD en PPO bodemden een week geleden op hetzelfde lage niveau als in juni en dat lijkt er toch op te wijzen dat Wallstreet nog maar net begonnen is aan een sterke rally van vele weken. Niet omdat het toevallig einde jaar is, maar omdat de bodem toevallig midden november viel. Griekenland, en zelfs Spanje boeit geen enkele aandeelhouder nog want men denkt: er komt toch wel een deal, of anders draait Draghi de geldkraan wel open.
Dus AEX en Dax volgen Wallstreet de komende maand gewoon omhoog (afgezien van een dipje door dagcyclusbodem) ongeacht of het logisch is of niet.
Er komt natuurlijk wel een week- en maandcyclusbodem in februari/maart maar of die wezenlijk lager zal zijn dan het huidige niveau is nog maar de vraag.
“Waarom de heren politici dan wel menen dat wij nog in sprookjes geloven is mij een raadsel.”
Dat doen ze ook niet, maar ze hebben boter op hun hoofd. Denkt u dat Griekenland het enige land is dat corrupt is? Griekenland blijft bij de club omdat ze teveel weten en wij blijven ervoor betalen tot ver na 2020. Tegen de tijd dat Griekenland weer op eigen benen staat heeft het de rest van Europa 1000 miljard euro gekost…Het gaat niet alleen om schulden maar ook om het opbouwen van hun economie.
Ik ben het met je eens dat op WS de weekbodem nu pas gezet is. Maar er is geen wetmatigheid dat we dan wekenlang een stijging zien, zeker niet als deze weekcyclus in de laatste fase van de maandcyclus valt. De trend in de VS is al duidelijk gedraaid naar neerwaarts, alleen in Europa nog niet. Normaal gesproken moet de bodem van een 4-jaars cyclus beduidend onder de top liggen, daar ga ik van uit. Maar uiteraard, niemand weet het zeker en daarom probeer ik ook altijd te traden vanuit een kleinere naar een grotere positie als het chartbeeld het toelaat.
De AEX blijkt Wallstreet niet eens nodig te hebben. 8 groene candles op een rij! De laatste zelfs bullish engulfing! en een (voorlopige) top op de 8e dag.De aangewezen weg is toch: wachten op een hogere bodem en dan long gaan. Shortgaan is misschien iets voor de volgende dagcyclus.
vanaf NU geloof ik niet meer in een dip, we gaan gewoon naar 340, en tijdens de rustige dagen jagen de particulieren(de grote mannen hebben hun boeken gesloten) de beurs naar 371, daarna gaan we gewoon verder omhoog, die dip komt er niet meer(obligaties worden geruild voor aandelen, is een extra aanjager, eind volgend jaar staan we rond de 500!!!!!! bij de AEX)
groet, Peter, en succes met de daling die niet komt!
Leuk om te zien hoe je van het ene extreme naar het ander gaat. Eerst bullish, dan bearish, nu weer bullish. Ik hoop dat je het volgende goed begrijpt: als trader hoef je geen van beide te zijn. Op basis van de visie van de lange cycli heb ik een lange termijn bearish scenario, maar ik handel op markt zoals deze beweegt en wel vanuit kortere naar langere time frames. Dus vandaag eerst short gezet en nu weer 60 punten winst op de long kant. Probeer gewoon eens zonder visie te handelen.
Dat vele de niet logische stap van lenen, aan iemand die niet/nooit terugbetaald, niet begrijpen is logisch, zij zijn niet goed op de hoogte van de plannen van brussel.
Deze plannen zal ik hier neerzetten en ziedaar de logica.
De euro en het hele eurobeleid is bedoelt om een financiele en maatschappelijke dictatuur neer te zetten, beide zijn in volle gang bezig om uitgewerkt te worden. Bewijs hiervoor word wekelijks geleverd door de meest onbegrijpelijke plannen die elke keer weer worden uitgevoerd. Kortom, nederland en de meeste bewoners moeten totaal en in alle opzichten gesloopt worden en in alle opzichten afhankelijk worden van de staat/brussel. Dit gaat de komende 4 jaar steeds meer werkelijkheid worden, MARK MY WORDS!
Een ieder die denkt dat dit anders is….tot volgende maand, jaar.
Kijken of het dan nog duidelijker is.
Eens word men wakker zeg ik altiijd…..
Hij heeft ‘m al flink warm laten draaien en geeft nog eens kwistig gas, dus als de wiedeweerga erin voordat ie ‘m in z’n 1 gooit want dan haal je hem nooit meer in. Hou er rekening mee dat het geen Jap is die je haast te voet kunt bijhouden. Je wilt niet weten hoe hard zo’n ding naar voren schiet als je hem op z’n staart trapt, zo’n Rolls Royce.