Trading dag update 28 juli 2016

Goede morgen traders,

Na de kortstondige ‘spike’ in de volatiliteit naar aanleiding van de Brexit beslissing, zijn de markten weer tot rust gekomen. Het levert voor daytraders en swingtraders thans een niet al te spectaculaire tijd op, zonder noemenswaardige uitschieters.

Dax future dagchart

We noteren in de dagchart van de Dax future thans dag 24 van de cyclus. Dat lijkt wellicht op een typefout, want wie goed naar de chart kijkt ziet dat we qua indicatoren nog iets te gaan hebben en dan wordt deze cyclus wel heel erg lang. Ergo, we moeten even kijken of we ergens iets gemist hebben. Het begin van de cyclus dient altijd de ‘lowest low’ te zijn en dat moet in dit geval het begin van de weekcyclus zijn op 24 juni jl. hoewel de Double Stochastic een cyclusbodem op 6 juli jl. aangeeft. Dat laatste is echter geen optie. Dus wellicht onlangs een bodem gemist? Dat zou dan enkel op 19 juli kunnen zijn, de enige dip die noemenswaardig is als we naar de laatste weken kijken. Echter, hier staan de indicatoren volledig verkeerd. Derhalve rest dan niets anders dan door te tellen.

Als we puur naar de Double Stochastic kijken dan zien we dat deze nu in de topvormingfase zit. Ook de koers heeft inmiddels een kritieke zone bereikt, die tussen 10340 en 10370. Dit is de eerste zone van twee, de volgende vinden we tussen 10470 en 10510. Voor gisteren noteren we een zogenaamde bearish pinbar, ook wel topping tailbar genoemd. Een mogelijke omkeerdag derhalve, die dan onder de low van gisteren wordt bevestigd. In dat geval kan een kortstondige correctie intreden tot de MA200 rond 10100. Daaronder ligt de volgende zone rond 9950-10000 (lange MA banden). Ik ga ervan uit, aangezien we pas enkele weken geleden een nieuwe weekcyclus gezet hebben en deze dagcyclus zeer bullish is, dat een correctie koopkansen biedt en we daarna de genoemde weerstandzones kunnen breken.

Bund future dagchart

Als we naar de dagchart van de Bund future kijken, dan zien we dat deze een aantal dagen geleden een nieuwe dagcyclus gezet heeft. De opwaartse trend gaat maar door en door en iedereen die zegt dat de rente niet (nog) lager kan wordt telkens door de markt op de vingers getikt. We zien op de dag van de dagcyclusbodem een bullish pinbar, ook wel bottoming tailbar genoemd. Dit is dus een bullish omkeersignaal. Wat je vaak ziet is dat de dag(en) ernaar de koers nog even corrigeert tot meestal 50-65% van deze bar, hetgeen ook hier te zien is de volgende dag. Dat is dan een prima kans voor traders om met een korting alsnog in te stappen. Beginnende traders stappen hier meestal al snel uit omdat zij verwachten dat de koers na de pinbar meteen verder oploopt en als dat niet meteen gebeurd, dan worden zij zenuwachtig.

Met de bullish dag van gisteren achter ons en nog voldoende tijd in deze cyclus lijkt het een kwestie van tijd voordat de top wordt gebroken (en de rente dus echt negatief wordt). Kortom, vooralsnog een markt voor kopers.

Goud dagchart

Tenslotte nog een korte analyse van Goud op dagbasis. De opwaartse trend is keurig intact en we zien dat voormalige uitbraakniveaus als nieuwe steun fungeren. Zo nu ook weer. De huidige dagcyclus noteert thans de vijfde dag. Het signaal voor de bodem kwam middels een zogenaamde ‘bull 180’. Dit is een combinatie van een solide rode candle die meteen wordt gevolgd door een solde groene candle. Eventuele verkoopdruk wordt dus meteen ongedaan gemaakt en door kopers benut om in te stappen. Ook hier zie je vaak dat in de bars (dagen) erna de koers nog even een deel van die groene bar corrigeert en soms kan dat zelfs bijna 100% zijn. Daarom dient de stop er ook onder te liggen en noemt men dit soort bars zogenaamde ‘shakeout’ bars. Traders die niet over stalen zenuwen beschikken worden al bij de eerste test van een low uit de markt ‘gepest’, terwijl professionals hier dankbaar gebruik van maken. Trading is een ‘mindgame’, maar dat wisten wel natuurlijk al.

Gisteren brak de koers dan uit de zevendaagse trading range en normaal gesproken zouden we nu een test van de vorige top rond $1375 kunnen verwachten. Met een beetje geluk was de meest recente dagcyclusbodem tevens de mid cycle low van de weekcyclus zodat een doorbraak van de top tot een verdere stijging tot rond $1525 kan leiden in de komende weken.

Cyclustrader op YouTube

Cyclustrader is nu ook op YouTube te vinden. Ik probeer op regelmatige basis updates te plaatsen. De doelstelling is ook hier een actuele marktanalyse te combineren met educatieve elementen, zodat (potentiële) traders ervan kunnen leren. Met andere woorden: dit zijn geen adviezen om snel rijk te worden. Als jullie interesse hebben, zoek dan even op ‘cyclustrader’ op YouTube en abonneer je op mijn kanaal. Je krijgt dan automatisch een e-mail als ik een nieuwe analyse heb gepost.

Markttechnische steun en weerstanden

Dax future: eerste steun 10100, tweede steun 9900, eerste weerstand 10340, tweede weerstand 10510;

Bund future: eerste steun 166.40, tweede steun 165.50, eerste weerstand 168.00, tweede weerstand 169.00;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl). Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft.

Bezoek voor wekelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).