Goede morgen traders,
De divergentie tussen de VS en met name de Dax blijft aanhouden. De Dax maakt de ene high naar de andere en ook onze eigen AEX laat zich van zijn goede kans zien. Als we de AEX herbeleggingsindex nemen dan noteert deze zelfs een nieuwe all time high. Bedenk: je kunt niet zomaar de Dax en de AEX met elkaar vergelijken, omdat de ‘normale’ AEX geen herbeleggingsindex is.
Dax future dagchart
In de dagchart van de Dax zien we goed hoe krachtig de koers uit de zijwaartse trading range is gebroken. Vorige week gaf ik al aan, 11000 of zelfs 12000 punten is goed mogelijk, want het lijkt erop dat de Dax in een laatste blow off fase terecht gekomen is. Een opwaartse trend eindigt vaak in een climax situatie, dus een ‘overshoot’ is goed denkbaar. Tot die tijd, dat wil zeggen totdat we duidelijke omkeersignalen hebben, blijven we de markt vanaf de longkant benaderen, ook al ‘voelt’ het niet goed. Thans lijkt het erop dat de huidige dagcyclus de top gezet heeft. De Double Stochastic is al flink aan het dalen. Een eventuele intraday uitschieter tot 10800 of hoger ga ik in dat geval benutten om de markt te shorten. We zien echter ook dat deze dagcyclus wederom bullish is, de top ligt rechts van het midden. Derhalve mag op een al te grote daling niet zonder meer gerekend worden.
Bund future 420′ chart
In de 8-uur chart van de Bund zien we dat de koers wederom een nieuwe high heeft gezet. Intraday traders kregen gisteren een aardige long kans toen de koers het uitbraakpunt rond 158 testte. Een volle punt winst is de beloning. De lopende cyclus lijkt nu overigens in de eindfase te belanden, dus heel veel stijging zie ik op de zeer korte termijn niet meer. De trend is echter opwaarts en er is toch wel aardig wat voor nodig om deze trend te doen keren. Ook hier, net als bij de Dax, geldt: buy the dips, ook al heb je het gevoel dat het allemaal niet echt lekker voelt. Maar gevoelens spelen bij het traden geen rol en zijn een dikwijls schadelijke bijkomstigheid.
Goud weekchart
Kijken we nog even naar de weekchart van het Goud. Ik ben persoonlijk niet een grote voorstander van schuine lijnen trekken omdat deze dikwijls erg subjectief worden getrokken. Laat 10 analisten een schuine lijn trekken en je krijgt minimaal 8 verschillende uitvoeringen. In deze chart echter zien we toch goed terug dat bij de raakpunten er telkens een draai van de opwaartse beweging volgt. De langere trend is nog steeds neerwaarts, dus wellicht dat we hier wederom een draai krijgen. Het exacte moment van instappen laat ik afhangen van de intraday charts, want ik wil daar eerst een trendbreuk zien. Immers, de korte trend is nog steeds opwaarts gericht. Toch levert deze trade in potentie een goede RR op (Risico Rendement verhouding), vandaar dat ik er in deze blog even op wil wijzen.
Let op: vijfdaagse trading cursus in Spanje gepland
Voor serieuze traders die het vak willen leren heb ik weer een trading cursus gepland. Deze keer geen driedaagse cursus maar een vijfdaagse cursus in Torre del Mar, vlakbij Malaga. Door de extra twee dagen kan de nieuwe kennis middels live voorbeelden nog beter in de praktijk worden gebracht en zal het leereffect een stuk hoger zijn.
Interesse? Kijk even op: https://www.cyclustrader.nl/2015/01/5-daagse-trading-cursus-in-spanje/
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3280, tweede steun 3190, eerste weerstand 3430, tweede weerstand -;
Dax future: eerste steun 10300, tweede steun 10135, eerste weerstand 10860, tweede weerstand -;
Bund future: eerste steun 158.00, tweede steun 156.10, eerste weerstand 159.20 tweede weerstand -;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Dag Michael,
Over DAX schrijf je ‘Tot die tijd, dat wil zeggen totdat we duidelijke omkeersignalen hebben, blijven we de markt vanaf de longkant benaderen,… Een eventuele intraday uitschieter tot 10800 of hoger ga ik in dat geval benutten om de markt te shorten.’
Is dat niet enigszins tegenstrijdig?
Groet,
Nebojsa
Nee, want bij het ene praat ik over de langere termijn, bij de uitschieter over het inspelen short op einde dagcyclus.
Dat dacht ik ook. Alleen twee dagen geleden waren we al rond 10500 en als we weer bij 10800 komen, betekent dat niet dat twee dagen geleden een cyclusbodem was en dat de nieuwe dagcyclus toen al begonnen is?
Waarom dat? Zie jij dan een bodem in de Double Stochastics?
Nee, maar hij is best laag. En de dagentelling zou ook kunnen kloppen.
Jij kan natuurlijk de charts beter lezen en ik begrijp je redenering. Dank je.
Hij is nu best laag maar twee dagen geleden noteerde de lange DS nog 90!
Dag Michael, Eventjes NIET technisch: De putopties op AEX die ik innam in de range 352-359 ga ik maar eens een tijdje aanhouden denk ik (nu). Tsipras en Europa lijken nu toch ECHT op ramkoers te liggen. E.U.-politici zullen 3 keer moeten nadenken wat ze gaan doen, want als het vuurtje overslaat naar Spanje zijn de rapen gaar. Beleggers zijn doorgaans als de dood voor dit soort onzekerheden en ik denk dat we dat gaan merken, de komende dagen of weken. Benieuwd wat jouw visie en dat van lezers is.
Hallo Ad,
Geen idee wat ik hiervan moet vinden. Vooral maar goed op de cijfertjes blijven letten, je zit er maar zo 100 punten naast ;).
Ik ben er inmiddels wel achter dat de volatiliteit oploopt maar dat dit niet perse betekent dat de koersen dalen.
Wat dat aangaat: Michael, ik meen dat jij een poosje geleden in een blog of reply noemde dat de volatiliteit normaliter pas draait (oploopt) als de top in de beurskoersen is geweest. Lijkt nu anders, of zie ik het verkeerd?
Lastig om dat in te schatten Ad. Immers, Griekenland is ook onzekerheid maar beurzen blijven stijgen. Juist door die onvoorspelbaarheid beperk ik mij tot de analyse van charts.
bodem gister gezet met hammer; nieuwe cyclus? 10800 riant voorbij; 11.000 bijna op naar de 12.000 DAX? Of once in a lifetime kans op short te gaan..
Dat laatste zeker niet, trends eindigen zeer zelden in een V patroon.
begrijp ik. Maar is naar je mening de nieuwe cyclus begonnen (DAX) of is de oude wat lang doorgelopen…In dat laatste geval is een voorzichtige short te proberen, zoals je de 29ste zelf nog schreef..
Paul, volgens mij is er een nieuwe begonnen. Die short had betrekking op de eindfase van de vorige cyclus als de Dax nog een keer boven 10800 komt. Dat is ook gebeurd (29 jan) waarna de koers weer daalde. Dit was echter een zeer speculatieve short aan het einde van de cyclus. De trend is opwaarts en normaal gesproken is het long only.
Hoi Michael, Ik twijfel of er reeds een nieuwe dagcyclus is gestart. Kan zijn dat we wat moeizaam op stoom komen natuurlijk, maar aangezien de RSI hoog is gebleven denk ik zelf dat de bodem nog moet komen.
Ik kan mij jouw analyse wel voorstellen, vind het ook geen mooie bodem. Maar voor het traden maakt het niet veel uit omdat er gezien de trend toch voornamelijk long setups zijn.