Goedemorgen traders,

Het koersdoel in de Eurostoxx future op 2400 (zie bericht van gisteren) is inmiddels bijna gehaald. We noteerden gisteren een flink negatieve dag in Europa, terwijl de schade in de VS nog wel beperkt is gebleven. De dagcyclus lijkt me nog niet helemaal af zodat ik per saldo nog wel nieuwe lows verwacht, maar eerst wellicht en tijdelijk herstel.

Eurostoxx future 420 minutenchart

In de chart van de Eurostoxx future op 420 minutenbasis zien we recent de vorming van een 420 minuten cyclusbodem. Deze bodem werd vrij snel gebroken waardoor er sprake is van ‘left translation’ (een top links van het midden). Dit is een bearish signaal en een bevestiging dat we in de laatste fase van de dagcyclus zitten. Per saldo zouden we de komende twee tot drie dagen nog lagere koersen moeten zien, waarbij er tussentijds uiteraard altijd korte herstelpogingen zullen zijn. Bij dit scenario ga ik uit van de normale telling van de cyclus, dat wil zeggen de veronderstelling dat de cycli niet vertekend zijn. We zien namelijk af en toe dat kortere cycli zich aanpassen aan langere cycli, dat wil zeggen dat bijvoorbeeld een 420 minutencyclus aan het einde van een volledige dagcyclus slechts de helft van de normale lengte noteert. Hoewel dat gelukkig niet al te vaak voorkomt gebeurt het wel eens en dat is vervelend, omdat je dan halverwege de cyclus verkeerde conclusies trekt. Daarom is het altijd belangrijk een goed money management toe te passen.

Bund future 420 minutencyclus

De Bund heeft gisteren de voorgaande top gebroken en lijkt op weg naar de weerstand rond 1380. Als ik de huidige 420 minutencyclus tel dan kom ik uit op de 17e bar. Kortom, het wordt tijd dat deze cyclus wordt afgemaakt en we dus naar de mid cycle low van de dagcyclus gaan (de bodem van de 420 minutencyclus is de mid cycle low van de dagcyclus). Maximaal zie ik de Bund in deze cyclus nog tot rond 138,25 stijgen, maar ik ga vandaag uitkijken naar een mogelijk omkeerpatroon op lagere time frames. Tot die tijd gewoon eventuele long setups in de korte time frames volgen, zoals cyclusbodems in de 15 minutenchart.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2410, 2e steun 2360, eerste weerstand 2545, tweede weerstand 2500;

Dax future: eerste steun 6925, tweede steun 6850, eerste weerstand 7050, tweede weerstand 7210;

Bund future: eerste steun 136.85, tweede steun 135.30, eerste weerstand 138, tweede weerstand 139.