Goede morgen traders,
Vorige week noteerden we voor de meeste beurzen een lagere week. Als we maar meteen naar de weekgrafiek van de Dax future kijken dan zien we dat de lows van de afgelopen weken die telkens door kopers werden benut om rond die niveaus te kopen nu aardig onder druk staan. Vanochtend openen we ook al lager en Wall Street is de komende dagen dicht vanwege de storm en kan dus niet de markten steunen.
In de weekgrafiek valt me nog op dat de RSI nog niet op bodemniveaus staat. Dat betekent volgens mij dat de weekcyclusbodem nog niet gezet is.
In de 240 minutenchart zien we dat de koers alweer rond de dalende MA banden lijkt af te ketsten. Indien we vandaag rond het gebruikelijke tijdstip van 09.00 toto 11.00 uur niet bodemen dan kan het een dag worden waarop we de hele dag per saldo koersdalingen zien met de nodige intraday short setups.
In de dagchart van de Bund future zien we dat de huidige dagcyclus thans de zevende dag noteert. De trend is zijwaarts met lagere toppen maar min of meer gelijke bodems. We hebben een uitbraak boven 142 nodig om weer de nodige opwaarts potentie vrij te maken. Ik geloof echter niet dat de Bund op dit moment deze kracht heeft. Trading is hier feitelijk voorbehouden voor daytraders totdat er op de iets langere termijn weer een duidelijke trendmatige richting te zien is.
In de dagchart van het Goud zien we dat er rond dit niveau mogelijkerwijs enige stabilisatie kan optreden als gevolg van de dagcyclusbodem. Ik heb er even een vraagteken bij gezet omdat deze zo kort is. We zien vaker te korte dagcycli als een nog grotere cyclus, zoals de weekcyclus, aan het bodemen is.
In de weekgrafiek staat de RSI al goed, maar de cyclusindicatoren (Double Stochastic) nog niet. Het is dus nog te vroeg om bullish te worden. Ik wil daarvoor in de daggrafiek eerst een hogere bodem zien voordat ik aan de long kan ga zitten.
Ook in de dagchart van Crude oil futures is een stabilisatie mogelijk als hier de dagcyclusbodem wordt gezet, maar de trend is duidelijk gezet en dan is het zaak om rond $90-92 weer uit te kijken naar nieuwe shorts. Bestaande shorts moeten dus nu met een krappere stop loss of deels winstnemen worden beschermd. Mijn koersdoel voor de komende weken ligt nog steeds in de steunzone $78-82.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2440, tweede steun 2400, eerste weerstand 2550, tweede weerstand 2580;
Dax future: eerste steun 7100, tweede steun 6900, eerste weerstand 7300, tweede weerstand 7400;
Bund future: eerste steun 140.60, tweede steun 139.50, eerste weerstand 142.00, tweede weerstand 142.50
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Het verloop in de Fdax week chart kan eventueel ook nog een bull-flag formatie in otwikkeling zijn omdat de vorafgaande stijging impulsief lijkt …
Zelf kijk ik niet naar koerspatronen, maar het kan. Dan veronderstel je echter dat de weekcyclusbodem gezet is en dat bij een RSI die niet eens onder de 40 is gedaald. Dat zou uitzonderlijk zijn.
Bij mij sloot de Fdax week RSI(2) op 31,99 en noteert nu op 24,89 op de nieuwe weekbar (dus nog prematuur). De RSI(14) ligt evenwel op 57,65 en die voor de dag is onlangs van de 40 opgeveert zodat de Fdax op dag en week niveau nog bullish zijn (traditioneel TA beschouwd). Beeld is dus inderdaad wat confuus.
Probleem bij het bull-flag idee is natuurlijk nog wel dat de maandcyclus ongeveer bij/op zijn top staat en nog moet gaan bodemen ….
Beste Michael,
betreffende goud dacht ik zelf dat de dagcycus van 26 sept tot 24 okt loopt, je komt dan ong op 20 bars, de weekcyclus is inderdaad mi ook nog niet op zijn einde dus nu zou de dagcyclus begonnen op 24 oktober de laatste en meest bearische dagcyclus moeten worden die de weekcyclus ten einde brengt.
Wat is jouw mening over deze gedachtegang?
Is ook een optie. Van belang, in weekchart is trend up dus zoeken naar long setup.
ok duidelijk
Beste Michael,
ik heb nog een vraagje over Olie. De weekgrafiek van 0lie zou goed op zijn einde kunnen zijn en dat zou betekenen dat de laatste weekcyclus van de maandcyclus zou kunnen gaan starten en zou olie misschien wel tot ong 94 euro kunnen stijgen ipv 90-92 euro (MA banden weekgrafiek) alvorens weer te gaan dalen.
Wat is jouw mening hierover?
Een heleboel zou kunnen gehalte. Wacht nou eerst even af hoe het zich ontwikkelt. De shorts leveren winst op, die mag je niet meer laten gaan en dan kijk je vanaf dat punt verder. Anticiperen is niet de beste strategie, maar dat weet je inmiddels ook 🙂
oke duidelijk bedankt voor je commentaar
Beste Michael,
Je visie van sedert enkele maanden is dat de afsluiting van enkele cycli dit najaar bearish is. Inmiddels kunnen we vaststellen dat dit bearish karakter slechts een zijwaartse beweging is, ofwel een correctie in tijd. Is dit een teken van kracht en mogen we dit zien als een voorteken en opmaat van een bullisch start van de nieuwe cycli straks?
Vriendelijke groet,
Kees
Onderdeel van het scenario is dat het einde van de huidige maandcyclus eveneens het einde is van de 4-jaarscyclus. En eveneens onderdeel is dat na afronding van de huidige maandcyclus we een lange periode krijgen van stijgende koersen. Interessanter is de vraag, of Michael nog hetzelfde koersdoel, te weten 200 tot 220 hanteert. Zelf denk ik momenteel eerder aan 260 tot 270.
Beste Kees,
We kunnen daar nog geen conclusies aan verbinden. We analyseren een 4 jaars cyclus. Dat het scenario nu 2 maanden te laat is en de koers vooralsnog zijwaarts gaat betekent in een dergelijk tijdspanne niet veel.
Nee, 220 zie ik ook niet meer.
Michael, zou je een 4-jaars chart kunnen publiceren van bv. de Fdax of goud?