Goede morgen traders,
Vandaag is de Duitse beurs dicht wegens een feestdag, dus geeft dat ons gelegenheid om eens rustig naar de langere charts te kijken. Er is immers de laatste weken toch wel het een en ander gebeurd en wellicht dat de lange charts daardoor veranderd zijn.
In de maandchart zien we dat de huidige bull market in 2009 is begonnen en thans al aardig op leeftijd is gekomen. Een volledige cyclus telt ongeveer 19 kwartalen, dus rond 57-60 maanden. Dat betekent zeg maar drie volledige cycli op maandbasis. We zijn thans met de vierde cyclus bezig, tenzij we medio 2011 als een volledige bodem van de 4 jaars cyclus moeten beschouwen, maar dat zou extreem kort zijn en deze optie sluit ik daarom uit. Met andere woorden, dit is, net zoals vorige keer (2003-2009) een lange cyclus. Ik geloof dat de huidige en laatste maandcyclus de top gezet heeft.
- Dax future weekcyclus
Kijken we naar de weekcyclus, dan zien we dat de Dax gedurende dit jaar, behoudens een korte opwaartse uitschieters, in een trading range beweegt. De ondergrens ligt op rond 9000, de bovengrens op rond 9800 punten De huidige weekcyclus lijkt bearish kenmerken te hebben en dat past in het plaatje van de laatste maandcyclus van de nog grotere 4 jaars cyclus. We tellen thans de 8ste week, dus mogelijk dat we nog een week op 12 per saldo onderweg zijn. Ik ben short op deze markt en zal bij een opleving op dagbasis de short uitbreiden. Onder 9000 mogen we een versnelling van de daling verwachten, met als minimaal koersdoel 8000 tot 7500 punten.
- Bund future maandchart
In de maandchart van de Bund tellen we thans de 13e bar van de huidige cyclus. Deze bull market begon in 2008. De uitbraak boven de vorige high rond 147 bevestigt de opwaartse trend, maar ik ga er van uit dat de Bund het grootste deel van de stijging achter de rug heeft. Dit betekent niet dat we geen nieuwe highs maken, dit verwacht ik wel. Maar een nieuwe impuls tot rond 160 lijkt mij te ver gezocht.
- Goud maandkoers
De koers van Goud beweegt langs de afgrond. Ik gaf al weken geleden aan (koers noteerde rond $1285) dat shorts interessant waren, met als eerste koersdoel $1200 en daaronder $1000. Ik zit nog steeds short en wacht nu met spanning op de test van de steun rond $1200. Een doorbraak leidt tot een versnelling van de daling tot $1000. Als ik naar het beeld van de huidige cyclus kijk, dan ligt een doorbraak uiteindelijk voor de hand. Een zeer bearish beeld dus.
- Crude oil maandchart
Als laatste chart wil ik even naar Crude oil kijken. Lastig verhaal hier, omdat we in een trading range zitten. De lange trend is nog wel opwaarts (MA banden), terwijl de koers aan de bovenkant duidelijk weerstand ondervindt rond $110. Ik zie hier op de lange termijn geen echt duidelijk beeld omdat alles zo dicht bij elkaar zit (koers en MA banden).
Cursus dit najaar
Op vrijdag 31 okt, zaterdag 1 nov en zondag 2 nov wordt in Hotel Van der Valk Vught nog een laatste trading cursus van dit jaar gegeven. Indien u belangstelling heeft, lees alle info op: https://www.cyclustrader.nl/2013/01/cyclustrading-seminars/
Stuur me bij interesse een e-mail naar: m.ahrens@live.nl
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3080, tweede steun 3040, eerste weerstand 3180, tweede weerstand 3280;
Dax future: eerste steun 9200, tweede steun 8900, eerste weerstand 9400, tweede weerstand 9570;
Bund future: eerste steun 149.80, tweede steun 148.65, eerste weerstand 150.50 tweede weerstand -;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
mooi overzicht Michael, waarvoor dank. het lijkt me interessant om optiestrategieën op te zetten op december om zo in te spelen op de weekcyclusbodem die daar zou moeten liggen. nog veel succes!
Michael,
Mooie update waarvoor dank. Wanneer ik naar goud kijk en de technieken van McLaren er op los laat, dan zou een opvering vanaf de 1180-1200 zone een zeer reële optie zijn, om pas bij de vierde test er door te zakken.
Ik heb geen glazen bol en de grafiek gaat het mij vertellen.
Groet,
Wat olie gaat doen zal sterk afhangen wat Saudi Arabië gaat doen.
Als zij doen wat ze gisteren gezegd hebben dan gaat olieprijs omlaag.
Goed om aan het begin van het nieuwe kwartaal alles weer even op een rijtje te zetten, dank je. In de kwartaalgrafiek van de DAX future http://www.sierrachart.com/image.php?l=1412329112466.png
zie ik dat we het 3e kwartaal afgelopen dinsdag hebben afgesloten met een duidelijke knik in de ds10 indicator, terwijl we aan candle #24 van de kwartaalcyclus zijn begonnen; het einde van deze kwartaalcyclus lijkt inderdaad in zicht.
Deze begrijp ik echt niet: “mogelijk dat we nog een week op 12 per saldo onderweg zijn. Ik ben short op deze markt en zal bij een opleving op dagbasis de short uitbreiden.”..
? een week of 12 naar de GROTE cyclusbodem? Of NA de paniekbodem van gister nog 12 weken neutraal met wat ups en downs “voordat” we aan de afdeling beginnen.. maar dat strookt niet met het feit dat je short zit..
was gister trouwens een paniekbodem? Dan gaat het op dagbasis toch weer even ophoog.. eerst..? Mooie shortkansen dan daarna..
Ik behoor tot de “hele oude” fans, ben geen cyclus daghandelaar..
Nog een week of 12 onderweg naar de cyclusbodem van deze weekcyclus. Als de top gezet is (wat ik denk) dan zal dat per saldo een neerwaartse rit worden. Dus even een korte opleving afwachten en dan kijken of de markt op dagbasis een lagere top zet.
De telling op die chart is fout.
Die 22 moet 21 zijn en we beginnen nu aan candle 23.
Cyclus is begonnen op 1 april 2009 dus 24ste candle eindigt pas op 31 maart 2015 na precies 6 jaar.
Je hebt helemaal gelijk, dank je. Analyse blijft overigens ongewijzigd.
Onder 9000 mogen we een versnelling van de daling verwachten, met als minimaal koersdoel 8000 tot 7500 punten.
Als je naar de weekgrafiek kijkt zie je ook een schouder hoofd schouder patroon in wording. Dat heeft ook een koersdoel van ongeveer 7800 punten. Het zou jou analyse ook ondersteunen.
Hoi Michael, Ik heb verlies genomen op de calls op 414. Aangezien het maar een eerste kleine positie was welke op 417 is ingenomen betreft het een beperkt verlies. De rit naar beneden heb ik volledig gemist. Maar vandaag een witte kaars en ik stap wederom in. We denken immers al 2,5 jaar lang dat ‘dit de grote daling wel zal worden’. Dit werd tot nu toe telkens gelogenstraft. Kijken of het weer zo gaat.
De grote vraag is inderdaad: is gisteren de dag-CB al gezet en moeten we nu allemaal hals over kop instappen? Of toch nog niet…
Pavlov heeft gisteravond al flink gekocht op Wallstreet. Wat vage woorden in de FOMC minutes of meeting over verslechterende wereldeconomie waren genoeg om een rally te veroorzaken, want slecht nieuws zou immers kunnen betekenen dat de rente in de VS nog langer op 0 blijft.
De S&P500 futures zijn sinds 9:00 uur 5 punten gestegen, maar Europese indices zitten sinds opening in een duidelijk dalende trend. Van een short squeeze lijkt hier nog geen sprake, en dat doet mij twijfelen of de cyclusbodem al gezet is.
Ik was voor opening long AEX gegaan maar heb een paar uur later mijn positie op breakeven gesloten omdat ik het koersverloop teleurstellend vind.
En terwijl ik dit stukje zit te schrijven gaat de boel nog harder omlaag ……
Ik sta ook nog steeds in de startblokken voor een rit naar boven. Bij verschijnen van de eerste witte kaars is het zover. Immers Yellen en Draghi hebben hun put nog gewoon onder de markten liggen. Pas als ze de rente omhoog (lijken te gaan) schroeven (medio 2015 wellicht), trekken ze het kleedje onder de beurzen vandaan en dondert de boel in mekaar. Eerder niet volgens mij.
Zonet een opdracht klaargezet voor eerste longposities bij AEX 389. Daar zou de bodem moeten liggen. Vervolgens stop op 387. Prematuur? Ja hartstikke. maar wel op de rand van het speelveld en dus een gering risico en kans op hoge winst. Kijken of we zover nog dalen.
Hier hetzelfde… kleine long positie ingenomen op het randje… met strakke stop. Enorm potentieel! Is niet mijn stijl, maar soms moet je dit soort “speculatieve” acties gewoon doen.
Iedereen zit zowat short… dat vraagt om een raket de lucht in als de eerste shorts worden gedekt.
Mvg Dirk
Dat ging wel heel erg snel.. 🙂 Helft positie winst gepakt. Rest positie met stop op break even en bericht op langere termijn. Kan niet meer verliesgevend worden tenzij we nu crashen.
Ziezo Michael, Eerste longposities AEX ingenomen om 11.02 h. op 389. Stop op 387. We zullen zien.
Ik bewonder jouw vasthoudendheid, maar vraag me af waarom je zo tegen de trend in gaat. Short en nu neutraal was veel makkelijker.
Jammer, stop te strak erop gezet. Volgende keer beter, bij verschijnen volgende witte kaars. Dat kan dus goed vandaag nog zijn. Verliezen zijn wederom gering, net zoals de keer ervoor.
Zonet nog eens ingestapt (3maal is scheepsrecht) op ongeveer 380-380,50 Stop thans op 378. We zullen toch wel 1 keertje opveren?? We kijken het weer aan.