Goedemorgen traders,

Het nieuwe jaar vergt alweer de nodige concentratie om geen fouten te maken. Vooral in de Bund is het lastig traden de afgelopen dagen. Veel heen en weer geschuif en valse uitbraken. Zo ook al vanochtend vroeg. Ik zat om 8.00 uur al achter de pc en zag een short setup in de 15 min chart. Normaal gesproken pak ik zo vroeg nog geen trades omdat de volumes nogal dun zijn en de grote jongens pas na 9.00 uur aanschuiven. Dit keer echter wel, omdat de trend in de 15 en 30 min chart neerwaarts is en ik ook zie dat de 120 min cyclus nog afgemaakt moet worden (laatste fase, dus meest bearish).

Dus short op 137.92 met twee contracten, eerste koersdoel op 137.75, tweede koersdoel op 137.60 en stop loss op 138.03. Het eerste koersdoel wordt vrij snel daarna op 137.75 geraakt en op dat moment moet ik een keuze maken: stop loss handhaven en het koersdoel wat ruimer zetten omdat de koers nu onder de lows van de afgelopen dagen is gebroken (en dat lijkt me toch wel redelijk bearish voor een verdere daling) of de stop loss van het tweede contract naar break even verzetten. Ik besluit het eerste, haal mijn koersdoel uit de markt en besluit met de 15 min MA banden te trailen omdat ik ervan uitga dat de dalende trend van de Bund in een versnellingsfase terecht komt. Aan tafel gaan, ontbijten (kids hebben nog vakantie, dus alles gebeurt iets later dan normaal) en straks weer kijken. Ik kom terug, rond 9.30 uur, en zie dat de Bund wel de lows van de vorige twee dagen heeft uitgenomen, maar daarna weer is gestegen en mijn resterende short is uitgestopt. Het resultaat van de trade bedraagt €60, terwijl de positie tussentijds op €490 stond.

Achter je staart aanhollen

De vraag is de volgende: heb ik hier een fout gemaakt? In principe niet want op het moment dat het eerste koersdoel werd bereikt speel je feitelijk met het geld van het casino, omdat de winst groter is dan het verlies. Op dat moment kun je eventueel besluiten, als het koersbeeld er goed uitziet, om een trade wat meer ruimte te geven in ruil voor een ruimere winstpotentie. Dat het niet zo is gelopen is het risico dat je als trader loopt. Je kunt alleen grotere winsten maken als je de trade wat meer speelruimte geeft en als de markt dan besluit om tegen alle verwachting in toch de andere (verkeerde) kant op te gaan, dan is dat gewoon pech. Let wel, mijn frustratie is er niet minder om, na al die jaren. Toch kruipt dan weer de gedachte dat ik voor de tweede optie had moeten kiezen (de stop verzetten naar break even), maar is dat een reële gedachte? Nee, begrijpelijk wellicht, maar niet reëel omdat deze gedachte tot stand komt aan de hand van (koers)informatie die je pas hebt nadat de beslissing is genomen. Dat is een belangrijk punt. We proberen als traders te leren van onze fouten, maar we mogen daarbij niet de informatie mee laten wegen die we na een beslissing pas zien. Met andere woorden, fouten zijn verkeerde beslissingen (verkeerd omdat ze niet volgens de regels zijn) op basis van de marktinformatie op dat moment. We kunnen op dat moment niet weten hoe een en ander er over zeg een uur uitziet.

Ik heb daar zelf lange tijd mee geworsteld. Ik wilde steeds perfecter handelen en zonder dat ik het in de gaten had betrok ik bij de foutenanalyse steeds meer marktinformatie die ik op het moment dat een beslissing genomen had moeten worden nog niet had. Bovengenoemde trade geeft daarvan een goed voorbeeld van hoe je achter je eigen staart aanloopt. Zo kun je het namelijk nooit goed doen.

Twee lessen

De les die hieruit te leren valt is tweeledig: ten eerste, het is heel legitiem, als het koersbeeld daarom vraagt, om van een eerder koersdoel af te wijken, maar enkel als dat gebeurt met een positie die niet meer in het verlies kan komen. Dus als een eerste contract wel het koersdoel heeft gehaald (zet altijd een eerste koersdoel dat makkelijk te halen valt) zodat de totale positie bij een mogelijke stop loss van het tweede contract nog op rond break even wordt gesloten. Ten tweede, analyseer een trade op basis van de informatie die je had op het moment van een beslissing (bijvoorbeeld de beslissing voor een entry of een exit) en niet op basis van de informatie die je later hebt. Dat laatste is feitelijk achteraf doen alsof je in de toekomst kon kijken en dat kan niemand (behalve op de kermis :)).

Overigens miste ik rond 9.15 uur nog een prachtige short trade in de Eurostoxx future, terwijl ik dus aan het ontbijt zat. Een duidelijk signaal dat de schoolvakantie nu toch echt een keer afgelopen moet zijn 🙂

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2300, 2e steun 2245, eerste weerstand 2360, tweede weerstand 2400;

Dax future: eerste steun 6020, tweede steun 5940, eerste weerstand 6145, tweede weerstand 6200;

Bund future: eerste steun 137.70, tweede steun 137.15, eerste weerstand 138.50, tweede weerstand 139.65;