Trading dag update 5 juni 2012

Goedemorgen traders.

Een gemengd beeld gisteren. In eerste instantie een fors lagere opening, maar de wellicht verwachtte grote daling bleef uit. In tegendeel, de gaps werden netjes opgevuld en het leek zowaar nog een aardig positieve beursdag te worden. De Bund daalde zelfs in koers! Tegen de middag echter een lichte ommekeer, in de avond wederom gevolgd door een herstel. Al met al is het technische beeld er niet echt veel beter op geworden. In vergelijking met de daling van afgelopen vrijdag zijn de beurzen amper hersteld en ook de Bund is niet echt noemenswaardig aan het dalen.

Eurostoxx future 420 minutenchart

In de 420 minutenchart van de Eurostoxx future zien we wel dat er een cyclusbodem gezet is. Dit moet dan tevens de mid cycle low van de dagcyclus zijn, aangezien een volledige dagcyclus uit twee 420 minutencycli bestaat. Omdat echter deze dagcyclus duidelijk bearish kenmerken heeft, ga ik ervan uit dat we niet lang van een eventueel herstel kunnen genieten. Binnen twee tot drie dagen dient zich alweer een nieuwe low aan gevolgd door lagere koersen.

Opvallend overigens dat we in de laatste dagen een flink verschil zien in de relatieve performance van de Dax future ten opzichte van de Eurostoxx future.

In de chart op 15 minutenbasis (we zien de afgelopen drie handelsdagen) zien we in het bovenste venster de Eurostoxx, daaronder de Dax en daaronder de spread. Een stijgende lijn betekent dat de Eurostoxx beter presteert (lees minder hard daalt) dan de Dax. Gisteren was dat overduidelijk het geval, omdat de Eurostoxx enkele uren lang fors herstelde, maar de Dax amper van zijn plaats kwam. Terwijl in eerdere maanden van dit jaar de Dax de absolute outperformer was, lijkt deze rol, althans tijdelijk, even niet meer op te gaan. Het betekent voor traders dat zij shortposities thans beter in de Dax dan in de Eurostoxx kunnen innemen.

Bund future 60 minutenchart

Als laatste kijk ik nog even naar de Bund. De Bund is nu een soort paniekmeter. Telkens als het beleggers te heet onder de voeten begint te worden, vluchten zij in de Bund. Gisteren liet ik een mogelijk bearish 1-2-3 patroon zien, dat onder 146 geactiveerd werd. Daytraders konden daaronder short gaan en het leverde maximaal een 35 tick winst op. De opwaartse trend is echter per saldo niet gekeerd en vanochtend zien we in de Bund na een lagere opening en test van de low van gisteren alweer een flinke koersstijging tot boven 146. Shortposities moeten dus selectief worden gezocht en ook straks worden beheerd middels koersdoelen en stops omdat de Bund blijkbaar nog niet van plan is om een een correctie te beginnen.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2020, tweede steun 1980, eerste weerstand 2100, tweede weerstand 2190;

Dax future: eerste steun 5950, tweede steun 5670, eerste weerstand 6030, tweede weerstand 6200;

Bund future: eerste steun 145.60, tweede steun 145, eerste weerstand 146.60, tweede weerstand 147.