Goede morgen traders,

De markten zijn ijzersterk. Wie naar de indicatoren kijkt die kan enkel constateren dat we te maken hebben met een forse overbought situatie, maar we weten ook dat indicatoren niet zaligmakend zijn en soms regelrecht verkeerde signalen afgeven. Je moet weten wanneer je waar naar kijkt. Met andere woorden, in een opwaartse trend zoeken we naar bodems, dus lage standen van indicatoren. In een dalende trend zoeken we naar hoge standen van indicatoren, omdat we de toppen willen shorten.

We zitten onmiskenbaar in een stijgende trend en dus heeft het geen zin om naar de hoge stand van de indicatoren te kijken. We krijgen wel een soort van indicatie dat de kans dat we vanaf dit niveau fors hoger gaan niet erg groot is, maar dit zijn dus geen signalen om short te gaan. Ik gaf dinsdag aan dat de kans op een correctie groeit, zeker als ik naar de factor tijd kijk in de huidige dagcyclus. Sindsdien is de Dax niet veel opgeschoten, maar we zien wel dat elke intraday poging om de markten lager te zetten meteen door kopers wordt opgevangen.

Dax future dagchart

In de dagchart van de Dax future zien we een bearish candle, die gisteren gevormd is. Ik ben niet zo bekend met al die Japanse namen, maar weet wel dat diverse onderzoeken hebben aangetoond dat het handelen op enkel Japanse candlestickformaties niet winstgevend is. In combinatie met andere technieken leveren candlesticks echter betere resultaten en persoonlijk vind ik het altijd verhelderend te zien wat er per saldo gebeurd is. Als we vandaag per saldo onder de zone 7460-7500 handelen dan tekent zich een serieuze topvorming af die gevolgd kan worden door enkele dagen van koersdaling. Maar eerst even kijken. Als traders moeten we altijd een ‘open mindset’ hanteren. Als we ons van tevoren al vastleggen op een scenario, dan hebben we feitelijk in ons hoofd al de trade gedaan terwijl de markt nog helemaal geen signaal heeft gegeven.

Dax future uurchart

In de uurchart zien we dat de trend duidelijk opwaarts gericht is, hoewel het momentum wel afneemt. Onder 7425 wordt het signaal van een trendbreuk gegeven en vanaf dat niveau moeten we ons als daytraders meer richten op potentiële shorts.

Bund future dagchart

Marktpartijen die in de Bund handelen hebben deze week niet stilgezeten. De koers testte eerst de steun op 142 (voormalige weerstand, nu steun) en is nu opgelopen tot de volgende weerstand rond 143.50. Een uitbraak leidt tot een volgend koersdoel op 144.50. Uiteraard moeten daytraders altijd alert zijn of we hier niet te maken krijgen met topvorming. Dat wordt zichtbaar middels de kortere time frames, bijvoorbeeld als we in de 15-minutenchart een trendbreuk zien.

Crude oil future weekchart

Crude oil blijft er qua koers zwak bij liggen. Onder $84 wordt een belangrijk shortsignaal verkregen met als koersdoel $76 en lager. Ik blijf alert, want dit kan wel eens een aardige kans worden. Uiteraard wel netjes wachten op het signaal, anticiperen verhoogt het risico dusdanig dat dit niet meer in een goede verhouding tot het risico staat. Als je nu namelijk al short zou gaan, waar moet de stop dan liggen? Ik zou zeggen, ergens rond $95 en dat is dus te ver weg.

Goud future dagchart

Nog even de dagchart van Goud. Het edelmetaal heeft aardig wat glans verloren. De opwaartse trend is duidelijk afgebroken. Rond dit niveau zou je normaliter een cyclusbodem verwachten, gezien te telling en de stand van de indicatoren. Wacht echter op een duidelijke bullish omkeerbar voor bevestiging.

 

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2560, tweede steun 2520, eerste weerstand 2610, tweede weerstand -;

Dax future: eerste steun 7425, tweede steun 7360, erste weerstand 7500, tweede weerstand -;

Bund future: eerste steun 142, tweede steun 141.00, eerste weerstand 143.50 tweede weerstand 144.50

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).