Goede morgen traders,
De markten zijn ijzersterk. Wie naar de indicatoren kijkt die kan enkel constateren dat we te maken hebben met een forse overbought situatie, maar we weten ook dat indicatoren niet zaligmakend zijn en soms regelrecht verkeerde signalen afgeven. Je moet weten wanneer je waar naar kijkt. Met andere woorden, in een opwaartse trend zoeken we naar bodems, dus lage standen van indicatoren. In een dalende trend zoeken we naar hoge standen van indicatoren, omdat we de toppen willen shorten.
We zitten onmiskenbaar in een stijgende trend en dus heeft het geen zin om naar de hoge stand van de indicatoren te kijken. We krijgen wel een soort van indicatie dat de kans dat we vanaf dit niveau fors hoger gaan niet erg groot is, maar dit zijn dus geen signalen om short te gaan. Ik gaf dinsdag aan dat de kans op een correctie groeit, zeker als ik naar de factor tijd kijk in de huidige dagcyclus. Sindsdien is de Dax niet veel opgeschoten, maar we zien wel dat elke intraday poging om de markten lager te zetten meteen door kopers wordt opgevangen.
In de dagchart van de Dax future zien we een bearish candle, die gisteren gevormd is. Ik ben niet zo bekend met al die Japanse namen, maar weet wel dat diverse onderzoeken hebben aangetoond dat het handelen op enkel Japanse candlestickformaties niet winstgevend is. In combinatie met andere technieken leveren candlesticks echter betere resultaten en persoonlijk vind ik het altijd verhelderend te zien wat er per saldo gebeurd is. Als we vandaag per saldo onder de zone 7460-7500 handelen dan tekent zich een serieuze topvorming af die gevolgd kan worden door enkele dagen van koersdaling. Maar eerst even kijken. Als traders moeten we altijd een ‘open mindset’ hanteren. Als we ons van tevoren al vastleggen op een scenario, dan hebben we feitelijk in ons hoofd al de trade gedaan terwijl de markt nog helemaal geen signaal heeft gegeven.
In de uurchart zien we dat de trend duidelijk opwaarts gericht is, hoewel het momentum wel afneemt. Onder 7425 wordt het signaal van een trendbreuk gegeven en vanaf dat niveau moeten we ons als daytraders meer richten op potentiële shorts.
Marktpartijen die in de Bund handelen hebben deze week niet stilgezeten. De koers testte eerst de steun op 142 (voormalige weerstand, nu steun) en is nu opgelopen tot de volgende weerstand rond 143.50. Een uitbraak leidt tot een volgend koersdoel op 144.50. Uiteraard moeten daytraders altijd alert zijn of we hier niet te maken krijgen met topvorming. Dat wordt zichtbaar middels de kortere time frames, bijvoorbeeld als we in de 15-minutenchart een trendbreuk zien.
Crude oil blijft er qua koers zwak bij liggen. Onder $84 wordt een belangrijk shortsignaal verkregen met als koersdoel $76 en lager. Ik blijf alert, want dit kan wel eens een aardige kans worden. Uiteraard wel netjes wachten op het signaal, anticiperen verhoogt het risico dusdanig dat dit niet meer in een goede verhouding tot het risico staat. Als je nu namelijk al short zou gaan, waar moet de stop dan liggen? Ik zou zeggen, ergens rond $95 en dat is dus te ver weg.
Nog even de dagchart van Goud. Het edelmetaal heeft aardig wat glans verloren. De opwaartse trend is duidelijk afgebroken. Rond dit niveau zou je normaliter een cyclusbodem verwachten, gezien te telling en de stand van de indicatoren. Wacht echter op een duidelijke bullish omkeerbar voor bevestiging.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2560, tweede steun 2520, eerste weerstand 2610, tweede weerstand -;
Dax future: eerste steun 7425, tweede steun 7360, erste weerstand 7500, tweede weerstand -;
Bund future: eerste steun 142, tweede steun 141.00, eerste weerstand 143.50 tweede weerstand 144.50
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
dank je uitgebreidde analyse
Michael,
Dank voor je heldere analyse. In mijn ogen is de gang van zaken op de Amerikaanse beurzen op dit moment anders als de ijzersterke beurzen van Europa. Metname de Nasdaq bood gisteren (na een top) een uitstekende mogelijkheid om short in te stappen en naar beneden mee te liften, wat ik dan ook gedaan heb. Ben benieuwd naar jouw visie.
Mvg Dirk
http://www.godmode-trader.de
TAGESAUSBLICK ROCCO GRÄFE
dax naar gebied rond 7100 terug
Klopt, je ziet ontkoppeling markten. Vind ik wel prettig op te traden.
http://markets.rbs.nl/MediaLibrary/Document/AEX%20LT-18september.pdf
??????????????op maandbasis boven 337, dan……aex 900
Rolls Royce Tostrams houdt de vaart er stevig in (lijkt me sterk dat Nico Bakker dat bijhoudt met zijn 2 flutautotjes, laat staan met die autobus van ‘m). Gordels vast sjorren dan maar want hoe moet dat aflopen, met zo’n roekeloze chauffeur achter het stuur, als Royce de top bereikt heeft, en de weg ineens naar beneden blijkt te slingeren?
Oke, alle gekheid op een stokkie. Weet er iemand waar we de eerste serieuze weerstand mogen verwachten?
De AEX ligt op BB 2STD dagbasis. Geen grote expansie van de banden, dus mogelijk op korte termijn al een terugval.
Die terugval stelt de laatste tijd niet zoveel meer voor door dat geld uit de obligatiemarkt de aandelenmarkt in vloeit. Tot voor kort was het zo dat men aandelen kocht voor vermogensgroei en obligaties voor inkomen. Nu de obligaties zijn weggevallen, zijn beleggers alleen nog maar geinteresseerd in aandelen van ondernemingen met een hoog dividend en voldoende aanwezige geldmiddelen om eigen aandelen te kunnen inkopen. Het geld wordt dus niet meer in de onderneming gehouden voor nieuwe investeringen, noodzakelijk voor een gezonde economie, maar verdwijnt in de zakken van de aandeelhouders die het gebruiken als besteedbaar inkomen.
Wat ook heel slecht is voor de economie, is dat jonge ondernemingen grote moeite gaan krijgen om eigen vermogen aan te trekken: zij kunnen immers geen dividend uitkeren tijdens de groeiperiode. Dat betekent dat deze ondernemingen dus voortijdig tot stilstand kunnen komen.
Zodra de kust veilig lijkt, bijv. door bemoedigende woorden van onze bestuurders en/of centrale bankiers, zie je dus obligatiegeld naar de aandelenmarkten vloeien.
Hallo Ton, Zelf werk ik ook altijd met de BB. Ik heb ze ingesteld MA14 en 2x STD. De daggrafiek gaat dan het hoofd stoten op circa 343, de week op ca. 344 en de maand op ca. 347. Bij een andere gekozen MA kun je op iets andere getallen uitkomen (bij bijv een hogere MA worden de banden in zijn geheel opgetild). Met welke MA (in de BB dus)werkt u trouwens doorgaans?
347 is alweer de volgende weerstand, maar ik denk dat als straks Draghi spreekt, de koersen weer ONDER 340 duiken????
Moeilijk dit, wordt het 320 ergens in februari? of toch 371? eerst maar eens dalen weer…..