Goede morgen traders,

Eergisteren zagen we in de Dow een van de grootste ‘reversals’ van de afgelopen 12 maanden. In de vlog gaf ik al aan dat de Dow op dat punt kon keren en we zagen inderdaad na bekendmaking van de ‘Fed minutes’ een grote draai in de markt.

Dow Jones future

In de dagchart van de Dow future is dit goed te zien. De weerstand, voormalige steun, wordt intraday gehaald en dat leidt tot een snelle ommekeer van het bullish sentiment. Maar dat is slechts de eerste stap. In de vlog gaf ik aan dat er twee scenario’s zijn, namelijk een afgeronde weekcyclusbodem of dat we nog in de laatste fase van de weekcyclus zitten. In het eerste geval  dient de dagcyclus dan snel bullish kenmerken te laten zien en boven 20800 uit te breken. In het tweede geval ligt er nog een bearish dagcyclus op de loer met een top tussen de derde en achtste bar. Op de zevende dag kregen we onze intraday reversal te zien, maar van belang nu is dat er een vervolg komt. Als ik naar de Double Stochastics kijk, dan lijkt een mid clcyle low aanstaande, dus mogelijk nogmaals een test van de 20800 als weerstand. Zonder vervolg naar beneden blijft de genoemde reversal dus een eenmalig event. We hebben een slot onder 20500 nodig voor meer bearish sentiment.

Dax future dagchart

De dagcyclus in de Dax telt thans de 12e dag. Je zou zeggen dat gisteren mogelijk de mid cycle low is gezet. Gezien het bullish karakter van de cyclus ligt dan een nieuwe test van de 12400 voor de hand. Maar als de Dow nog wel in de laatste fase van de weekcyclus zit en een bearish dagcyclus vormt, dan ga ik ervan uit dat de Dax zich niet geheel aan dat beeld zal kunnen onttrekken. Op slotbasis zal de Dax dus boven 12240 moeten sluiten voor een hervatting van de opwaartse impuls.

Bund future dagchart

De Bund laat zich van een hele sterke kant zien, zie ook mijn commentaar in de vlog van woensdag. De nieuwe weekcyclus is gezet en dat verklaart deze sterke dagcyclus. We noteren vandaag de 18e dag van de dagcyclus. Hoog tijd dus voor een top in de cyclus, als we puur vanuit de gemiddelde lengte van rond 20 bars redeneren. Natuurlijk is dat te kort door de bocht omdat de kracht van de cyclus ook een rol speelt en sommige cycli langer dan 20 dagen duren. Maar je zou wel zeggen dat de kans op een beperkte correctie duidelijk toeneemt. In de chart heb ik met de cirkel het mogelijke koersdoel aangegeven. Gezien het feit dat deze cyclus erg bullish is verwacht ik niet meteen een zeer forse correctie, zodat het voor de hand ligt dat de koers zeker boven de 50% van de impulsbeweging blijft. Daar liggen dan weer nieuwe kansen voor longkansen, met als koersdoel de bovenkant van de trading range uit de weekchart (niet afgebeeld).

Goud weekchart

Ook het Goud blinkt weer. Na de bear 180 in de weekchart enkele weken terug gaf ik een eerste koersdoel van $1200 aan, dat ook werd gehaald. Maar de top van de weekcyclus werd daarmee tegen de verwachting in niet gezet. Na de mid cycle low zien we nu een hogere top, waardoor we ook met een bullish weekcyclus te maken hebben. Mogelijk dat de koers zelfs nog even piekt tot tegen de weerstand rond $1300 om daar dan de cyclustop te zetten. Dit is het bewijs dat een chart op het ene moment kristalhelder kan zijn, maar even later de markt toch een andere kant op gaat. Traders moeten hier dynamisch mee omgaan, lees goed money management toepassen en goed naar de Price Action kijken in de lagere time frames (dagchart). Traders die niet flexibel zijn worden in dit soort situaties keihard afgestraft.

Cyclustrader op YouTube

Cyclustrader is nu ook op YouTube te vinden. Ik probeer op regelmatige basis updates te plaatsen. De doelstelling is ook hier een actuele marktanalyse te combineren met educatieve elementen, zodat (potentiële) traders ervan kunnen leren. Met andere woorden: dit zijn geen adviezen om snel rijk te worden. Als jullie interesse hebben, zoek dan even op ‘cyclustrader’ op YouTube en abonneer je op mijn kanaal. Je krijgt dan automatisch een e-mail als ik een nieuwe analyse heb gepost.

Markttechnische steun en weerstanden

Dax future: eerste steun 12120, tweede steun 11880, eerste weerstand 12240, tweede weerstand 12400;

Bund future: eerste steun 162.15, tweede steun 161.50, eerste weerstand 162.80, tweede weerstand 163.30;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl). Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft.

Bezoek voor wekelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).