Goede morgen traders,
Een week geleden gaf ik aan dat de Dax de 9400 wel zou halen, hetgeen ook gebeurd is. Wat ik toen echter niet kon vermoeden is dat er bovenop nog eens 400 punten van de koers afging en er thans een strijd om de 9000 punten plaatsvindt.
Duitsland heeft veel last van de sancties regen Rusland en de geopolitieke spanningen en dat zien we terug in de Dax. Ook andere indices hebben echter een flinke veer moeten laten. Voor mij een signaal dat de correctie nu is ingezet. Ik ga ervan uit dat we over niet al te lange tijd een opwaartse beweging krijgen die tot een lagere top leidt en die we dus kunnen shorten. Op deze niveaus ben ik geen shortseller meer, omdat de kans op een felle pullback toeneemt.
Dax future dagchart
Er is een gerede kans dat we gisteren een dagcyclusbodem gezet hebben op de 19e dag van de cyclus. Deze bodem is nog niet bevestigd. Wat we nodig hebben is een positieve dag met een hogere slotkoers zodat de Double Stochastics ook positief draait. Of tenminste een keurige eerste hogere bodem in de uurchart, zodat we met een betrekkelijk kleinere stop een speculatieve long trade kunnen opzetten. Zolang ik dat soort signalen niet zie, doe ik aan de longkant niets.
Mochten we uiteindelijk een bodem zien en een daaropvolgend herstel, dan zou de Dax tot 9400, wellicht tot 9600 kunnen herstellen. Dat zou een ideaal moment voor shorts kunnen zijn, vermits de koers daar natuurlijk signalen geeft inzake topvorming.
Bund future 420 min chart
De Duitse Bund, ja wat moeten we daar nog over zeggen. Wellicht de meest onderschatte belegging van dit jaar, want vrijwel iedereen verwachtte toch stijgende rentes en dus een dalende Bundkoers. Elke keer als ik ergens topvorming verwacht bewijst de Bund het tegendeel en laat wederom nieuwe opwaartse uitbraken zien. Zo ook gisteren. Beleggers nemen dus genoegen met een ‘yield’ van 1% en een risico dat als de rente wel stijgt, zij tussentijds aardig wat koersrisico lopen. Ik ben geen belegger in de Bund, maar een trader, dus van belang hier is de trend en die is onmiskenbaar opwaarts. Dat wil zeggen, op deze niveau posities afbouwen en rond de lange MA banden weer kijken voor nieuwe longs.
Crude oil dagchart
In mijn vorige commentaar gaf ik aan dat ik binnenkort een test van de steun rond $97 verwachtte, hetgeen nu ook gebeurt. Een dagcyclusbodem rond dit niveau lijkt mij wel aannemelijk, gevolgd door een herstel tot de lange MA banden. Maar de chart is aardig stuk, met andere woorden, op de langere termijn zie ik weinig echte richting en dan blijft het speelveld beperkt tot wat korte trades in de richting van de kortere trend (thans neerwaarts).
Gold futures weekchart
In de weekchart van Goud lijkt mogelijk de mid cycle low van de huidige weekcyclus te worden gezet. Een uitbraak boven $1320 op dagbasis bevestigt dit beeld en dat zou op zich wel positief zijn. We zouden dan namelijk een nieuwe impulsgolf richting $1560 kunnen verwachten en dat levert een aantrekkelijk koerspotentieel op. Boven $1320 ben ik daarom koper met een stop iets onder $1280 en een eerste koersdoel rond $1400.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3020, tweede steun 2975, eerste weerstand 3075, tweede weerstand 3125;
Dax future: eerste steun 9030, tweede steun 8960, eerste weerstand 9200, tweede weerstand 9400;
Bund future: eerste steun 148.80, tweede steun 148.50, eerste weerstand – tweede weerstand -;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Gistermiddag dacht ik ook dat de dagCB gezet was en ging long in turbos, maar de toch tegenvallende stijging op Wallstreet deed me twijfelen, en de dalende futures voor opening beurs deden me besluiten met nauwelijks winst te verkopen.
Na een FORSE daling (althans in Europa) verwacht ik een FORSE opleving aan het begin van de nieuwe dagcyclus, veral als dat ook het begin van de nieuwe weekcyclus zou moeten zijn, maar die is er niet.
Ik vraag me af of de vorige dagCB niet een week later geweest is dan we denken, en we dus pas op dag 13 van de huidige dagcyclus zitten. De dagCB en dus ook weekCB laten in dat geval nog wel een week op zich wachten.
Maar we kunnen filosoferen zoveel we willen, het kan ook zijn dat Draghi vanmiddag in zijn eentje bepaalt of we de dagCB gisteren gezien hebben, of toch nog niet. Is de markt blij met wat ze horen dan speren we omhoog; is de markt ontevreden dan dalen we nog een week.
Draghi’s praatjes hebben vandaag geen short squeeze veroorzaakt (eerder het tegengestelde) dus de CB is gisteren waarschijnlijk nog niet gezet.
DAX futures zijn inmiddels enkele malen onder 9000 gedipt, en ES50 onder 3000.
Het bovenstaande scenario is hiermee van de baan, neem ik aan?
Jij hebt de cursus gedaan, kun je nu zelf analyseren 🙂 Heb je email gestuurd enkele dagen geleden, niet gezien?
Gemist, even kijken.
Hoi Michael, Vandaag lijkt ie er WEL te staan, de bodem in de dagkaart van AEX. Die van DAX lijkt er nog duidelijker te staan zelfs. Ben dus long gegaan in AEX. Tot hoe ver zou de pullback reiken denk je? (zelf denk ik tot maximaal 405, bovenzijde dalingskanaal). Vraag 2: Heb jij enig idee wat we met al dat geld moeten aanvangen, dat we gaan verdienen indien je dalingsscenario thans echt bewaarheid wordt?? ☺☺
Ik zit ook long vanaf 8930, koersdoel 9100. Verder wil ik nog even niet kijken.
Ik iets vroeger ,dubbel bodem 15 min!!
Nee was een hogere bodem in uurchart.
longs bijgenomen op hogere bodem uur(nu pas hoger-hoog)rond de 9000
Ik durfde vrijdagmiddag nog niet long te gaan met het weekend voor de deur en onduidelijkheid over Oekraine.
Vanochtend voor opening beurs long gegaan in turbos, in veronderstelling dat ook weekCB gezet zal zijn.
Michael, je stelde in een eerdere column dat er twee 420 min cycli in een dagcyclus gaan. Hoe zie je dat want in een futureschart is er 24u een koers, dus dat is meer dan 2×420 min en op de gewone koers is een dag maar 8,5u of 510 min.?
De Dax/Stoxx/FTI handelt van 8 tot 22 uur: dat is 14 uur, dus 840 minuten voor een hele dag. De helft daarvan is dus 420.
Als je uitgaat van de ES, dan is er wel 24 uurs handel en dan gebruik je 720 min charts
De Dax handelt van 8 tot 22 uur, dat is dus 840 minuten, dus twee maal 420. Als je de ES handelt (24 uurs handel) dan gebruik je 720 min charts