Goedemorgen traders,

Wow, wat een dag gisteren. Eindelijk weer eens vuurwerk op de beurs na enkele nogal slaapverwekkende weken. En toch was gisteren, ondanks de grote daling, een vrij nette beursdag, want de daling zette heel gestaag door zonder al te grote tussentijdse op- en neerwaartse bewegingen.

In de ochtend zat ik nog vloekend en tierend achter het scherm omdat ik geen goede setup kreeg. Ik had uiteraard meteen op de opening moeten shorten omdat we aan de tweede helft van de uurcyclus waren begonnen in een dalende uurtrend en de lagere gap het bewijs was dat de top van deze tweede helft gezet was. Men zegt wel eens dat de meeste gaps meteen gevuld worden, maar dat is beslist niet waar. Het hangt er helemaal van af in welke richting de gap wordt gezet ten opzichte van de onderliggende trend. In elk geval zat ik blijkbaar nog heel erg te slapen want het duurde tot dik in de middag voordat ik eindelijk een setup had om de Dax future op 6760 te shorten voor een hele snelle 60 punten winst. Dat was ook mijn enige trade gisteren.

Ik wil in dit marktcommentaar kort ingaan op een instrument dat ik gebruik om extra bevestiging te krijgen van mogelijke draaipunten in de markt, namelijk De Fibonacci retracements, projecties en extensies. Bekijken we allereerst de chart van de AEX op 240 minuntenbasis.

AEX 240 minutenchart

In de chart zien we inmiddels een duidelijke trendbreuk en een draai naar een patroon van lagere toppen en bodems. Zie het ingetekende 1-2-3 patroon. Ik heb in de drie retracements gemarkeerd vanaf de meest relevante correctiebodems tot de top rond 333. Vervolgens zoek ik naar clusters van de diverse retracements. Een eerste cluster ontstaat in de zone 316-318, een tweede cluster in de zone 306-309. Vervolgens gebruik ik een tweede techniek, die van de Fibonacci projectie. Het is altijd beter met clusters te werken en het is nog beter om deze niveaus te verkrijgen middels verschillende Fibonacci technieken. Als twee van de drie technieken mij een cluster aangeven, dan gebruik ik die in mijn analyse.

Als we de afstand van ‘1’ tot ‘2’ meten en neerwaarts projecteren vanaf ‘3’ dan krijgen we op op ratio 1 een koerswaarde rond 317. Deze valt in de eerste cluster van de retracements. Een tweede waarde rond 309 krijgen we bij de ratio 1,618. Ook deze waarde valt in een eerdere cluster. We hebben dus in principe twee clusters, waarbij de markt in potentie weer naar boven kan draaien.  Dat betekent niet dat we automatisch long moeten, want uiteraard dient de markt een omkeersignaal te geven. Het geeft ons echter van tevoren duidelijke aanknopingspunten van mogelijke draaipunten in te markt waar we extra alert moeten zijn.

Dax future 30 minutenbasis

Een tweede voorbeeld is van de Dax future op 30 minutenbasis van eergisteren. We zien dat bij de pijl de koers duidelijk afketst op de dalende MA banden. Ik schreef daar gisteren al over in eenzelfde voorbeeld van de Eurostoxx future. Dit niveau is tevens het 61,8% retracement van ‘1’ naar ‘2’.

Dax future 5 minutenbasis

Als we vervolgens in de 5 minutenchart van de Dax future de eerste stijging van de bodem (de ‘2’ in de 30 minutenchart) projecteren vanaf de daaropvolgende correctiebodem, dan komen we met een ratio van 1,618 uit op 6907 en dat is nagenoeg hetzelfde niveau als de eerder bepaalde retracement. Samen met de dalende MA banden en vervolgens een bearish candle in de 30 minutenchart is dat voldoende voor een short positie.

Tenslotte nog even naar de 30 minutenchart van de Dax future. Ik twitterde gisteren (u kunt mij volgen op @cyclustrader) dat het koersdoel van de Dax rond 6650 lag. Dat was gebaseerd op eerdere bodems in de markt. Wanneer we de afstand van ‘1’ tot ‘2’ neerwaarts vanaf ‘3’ projecteren dan krijgen we op een ratio van 1,618 een projectie van 6667. Pakken we de afstand van ‘2’ naar ‘3’ en trekken deze met diverse ratio’s vanaf  ‘3’ door naar beneden (de Fibonacci extensie) dan krijgen we op 2,618 een koerswaarde rond 6663, dus dichtbij. Dat de koers daar doorheen ging is niet zo relevant, aangezien dit een koersdoel is voor shortposities en we rond dat niveau altijd moeten kijken of de markt daa rweer opveert. Zo ja, dan wordt de trade gesloten, zo nee, dan blijft die open en wordt enkel de stop nagetrokken.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2400, 2e steun 2300, eerste weerstand 2490, tweede weerstand 2560;

Dax future: eerste steun 6570, tweede steun 6250, eerste weerstand 6650, tweede weerstand 6750;

Bund future: eerste steun 139.70, tweede steun 138.80, eerste weerstand 140.40, tweede weerstand -.