Goede morgen traders,
Het nieuwe jaar is weer begonnen en de beurzen hebben alweer de eerste correctie achter de rug. Ik verwacht voor 2015 aardig wat vuurwerk, omhoog en omlaag, en dat is goed nieuws voor traders. Traders leven van volatiliteit en of de beurs stijgt of daalt, dat maakt niet veel uit. Laten we dus hopen dat dit net zo’n jaar wordt als 2014, waar traders ook hele mooie kansen kregen.
We beginnen deze analyse met de AEX-index op weekbasis. Normaal volg ik deze index niet zo heel erg, maar een verzoeknummer zeg maar. In de chart zijn de diverse weekcyclusbodems gemarkeerd. De meest recente dateert van medio oktober vorig jaar. Ik weet dat de bodem ervoor slechts 10 weken eerder lag, maar dat komt volgens mij omdat deze weekbodem tevens een maandbodem is en dan zien we vaker dat de kortere cycli vertekend (lees korter) zijn. We tellen dus nu week 12 van de huidige weekcyclus. De mid cycle low is volgens mij ook al gezet (daling tot 390) en nu is het dus de vraag of we nog nieuwe highs gaan zien. Kijken we naar de onderliggende trend en het feit dat we het begin van de maandcyclus tellen, dan ligt een stijging boven 430 op zicht wel voor de hand. We zullen dat weten wanneer de volgende dagcyclus al dan niet bearish gaat uitvallen, want in dat geval ligt het voor de hand dat de weekcyclus zijn top heeft gezet.
In de Dax future op dagchart dat de mid cycle low gezet is, dus de bodem van de 420′ chart. Opvallend is dat de voorlopige top van deze huidige dagcyclus nog niet boven de vorige high is uitgekomen. Dat kan een aanwijzing zijn voor een mogelijke bearish dagcyclus, maar het is nog te vroeg om een definitieve conclusie te trekken. Een daling onder de low van dinsdag geeft wel deze bevestiging, dus dat niveau moeten we in de gaten houden. Breekt de low van afgelopen dinsdag, dan kunnen we zo weer de steun rond 9200-9150.
In de Bund is het haast ‘business as usual’, dus hogere koersen. We zitten nu in de eindfase van de huidige 420′ cyclus, dus enige druk voor vandaag en morgen is goed mogelijk. Steun van betekenis liger er op 156 (MA 20) en 155.40. Rond dat niveau mag weer op interessante longkansen gerekend worden, totdat we een keer geen right translation zien. Natuurlijk zal ook deze trend een keer zijn Waterloo vinden, maar tot die tijd is het verstand op nul en elke cyclusbodem kopen.
Het koersbeeld dat we in de weekchart van Goud zien, is nog steeds bearish, hoewel er op de korte termijn enige stabilisatie is opgetreden. De koers moet echter boven $1240 uitbreken wil deze stabilisatie meer zijn dan slechts een adempauze in de lagere trendbeweging. Ik kijk nu met name naar de dagcyclus, want zodra deze weer left translation laat zien, ga ik mij aan de shortkant positioneren. De meest recente pogingen werden met kleine winsten en kleine verliezen beëindigd omdat de beweging niet echt heeft doorgezet.
Als laatste chart kijken we nog even naar de maandchart van Crude oil. Veelbesproken en eindelijk merken we ook het verschil aan de pomp, zij het met mate, omdat de Euro ook goedkoper wordt ten opzichte van de dollar. De indicatoren staan op bijna bodemniveaus, maar dat zegt niet alles, want het is goed mogelijk dat deze langs de nulgrens verder bewegen. Kijken wij naar de meest recente steun, dan zou de koers zelfs nog iets onder $40 kunnen dalen. Echter, bij dit soort dalingen zien we meestal toch op enigerlei manier een herstel, zoals dat ook eind 2008, begin 2009 zichtbaar was. Dat kan even duren, maar voor traders lonken er toch wellicht aardig wat kansen nadat de charts op lagere time frames gebodemd zijn.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2980, tweede steun 2920, eerste weerstand 3200, tweede weerstand 3280;
Dax future: eerste steun 9400, tweede steun 9250, eerste weerstand 9950, tweede weerstand 10100;
Bund future: eerste steun 156.00, tweede steun 154.40, eerste weerstand 157.20 tweede weerstand -;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Prima column weer. De DAX ziet er wat overtuigender uit dan de AEX, nou is de een week en de ander dag en ik lees je lang genoeg om te weten dat de AEX het kleine broertje van de DAX is maar indicatoren AEX week staan zo ongeveer neutraal en zou zelfs zeggen; de AEX weektrend (MACD) is zelfs eerder down dan up..
Bedankt voor het draaien van het verzoeknummer Michael. AEX komt vandaag toch weer boven (MA50 week) uit. Dus, inderdaad, een hernieuwde aanval op de 432 ligt nu voor de hand. Gisteren had ik daar nog een hard hoofd in. Het kan verkeren.
Hoi Michael,
ik vind de Bund dagchart wat onduidelijk. Als de door jouw beschreven 420 cyclus eindigt, hebben we dan de MCL of bodem te pakken op dagbasis.
Alvast bedankt voor je antwoord
Volgens mij de cyclusbodem
Hallo Michael,
Als de AEX al zo snel een redelijk forse correctie te verduren krijgt na de mid cycle low (na twee bars), liggen hogere toppen niet erg voor de hand, of wel?
Er is nog iets wat ik me al een tijd afvraag. Hoe kon de Bressert DS er zo naast zitten tijdens de oktobercorrectie? Bodemen terwijl de DAX nog honderden punten naar beneden te gaan had, en toppen bij het bodemen van de DAX. Heb jij daar een verklaring voor?
Arnoud, je hebt de formule, ga eens een spreadsheet opzetten en zie wat er gebeurt. De DS is een momentum indicator. In de laatste vier dagen daalde van de okt daling daalde de koers van de Dax inderdaad nog 300-400 punten, maar er zaten ook drie dagen tussen waarbij het slot ten opzichte van de bar ervoor niet veel lager zat. Dan krijg je dus een stijging van de DS die al op nu stond. Is gewoon heel logisch. De indicator zit er niet naast, maar de trader die verwacht dat deze indicator altijd exact bodem en top aangeeft.
Dus een dalende DS betekent een dalend momentum?
Nee Arnoud, een dalende DS betekent dat de koersdaling aan momentum wint of de koersstijging aan momentum verliest.
Juist. En wat zie je in de eindfase? Scherp stijgende DS bij hard dalende koers. Al moet gezegd dat het op basis van de slotkoers nog wel meeviel. Er was vooral grote intraday volatiliteit. Toch blijf ik het beeld verwarrend vinden. Op lagere timeframes zal het helderder geweest zijn. Enfin, hoop dat je het niet vervelend vindt dat ik doorvraag.
Exact. Omdat de slotkoers meeviel, neemt het dalende momentum af en stijgt de DS.
Zoals ik laatst al opmerkte doet de belegger al lange tijd hetzelfde, namelijk na elke ferme dip bovenop aandelen duiken. Deze keer hield ik er serieus rekening mee dat het anders zou gaan, maar niet dus. De doorbraak van de 415 (AEX) bij opening was direkt het startschot om eens flink long te gaan. Nu posities weer overnight aanhouden. Alle lichten op groen voor een aanval op de 432.
Op de dax was er deze voormiddag tegen 12 h een zeer mooie long entry ,helaas niet mee genomen.
Deze namiddag long geprobeerd maar droeg maar 50 pnt
Heeft iemand de prachtige long entry gezien op de dax deze voormiddag?
en weeral stijgt de markt niet door ,eerst maar eens door 3hoek breken op dagbasis
na die mid cycle low in de DAX van vorige week zie ik vooral een trampoline die zeer stevig in- en uitveert maar of elke keer dat ie het plastic raakt nou een goede long entry is.. Binnenkort zakt iemand er helemaal doorheen..
Long entry Dax deze voormiddag vond ik op 15 min. erg mager, ik heb ‘m niet gepakt. Vanmorgen een veel betere met veel meer potentieel en als een raket! In nog geen 20 min. dagtarget binnen! 🙂
Met die volatiliteit van de laatste dagen is het overigens smullen voor traders! De markt lijkt eindelijk wat onrustiger te worden.
Vanmorgen welk uur en welk timeframe handel je dan?
Hallo Michael,
Heb je er wel eens over nagedacht een soort van tradersclub op te richten, gezien het groeiende aantal inhoudelijke reacties hier?
Ben zelf groot fan van de jouw wellicht bekende methode van Dr. Elder (en jouw methode). Hij heeft ook zo’n club, waar serieuze traders veel van elkaar opsteken.
Hoi Dirk,
Er bestaat een chat op Telegram waar actieve ex cursisten die ook traden dagelijks aanwezig zijn (ik zit daar ook). Die is echter bedoeld voor traders die ook de cursus bezocht hebben omdat er over setups e.d. gesproken wordt en dan is het wel handig als iedereen weet waar men over praat. Een tradersclub is best een goed idee, maar ik ga dat niet beheren, want dat kost mij extra tijd die ik gewoon niet heb. gr. Michael
Ok helder.. ik begrijp je punt. Ik hanteer idd ook maar een gedeelte van jouw methode voor zover ik kan beoordelen.
Vooralsnog is tijd ook mijn probleem, maar wellicht iets voor in de toekomst!
Succes.
Mvg Dirk
Hallo Filip,
Check je chart.. 15 min met bovenliggende trend 60 min.
Kan niet missen.. anders adviseer ik je een cursus. 🙂
Mvg Dirk
Kijk je naar een 24h chart?
Ik kijk altijd naar de future van 800-2200.
Zal hem daaraan misschien liggen?
Hoi Michael, In de overtuiging dat we de aanval op de 432 (AEX) gingen inzetten, had ik een aanzienlijke longpositie, ingenomen rond 415-417, al enkele dagen in handen. Paar achtbaanritten omhoog en omlaag uitgezeten. Vandaag toch maar de kans benut om op 424 alles weg te doen. Mocht de koers e.d.d. onder 415 duiken, mogen dat dan zien als bevestiging van topvorming (432) voor wat langere tijd?? Of is daar meer voor nodig?
Ik zie 415 nog niet als bevestiging. Op dit moment is de enige ‘zekere’ grens 405 (start nieuwe dagcyclus). Wellicht als we een paar dagen later zijn en er nieuwe steunniveaus gezet zijn.