- Goede morgen traders,
Een vreselijk slaapverwekkende beurs, anders kan ik het thans niet omschrijven. De stilte voor de storm? Ik weet het niet. Maar ik weet wel dat deze markt voor actieve beleggers geen feestje is. Veel valse uitbraken, bewegingen die even op een trend lijken, om dan meteen weer te keren en lage volumes. Kortom, een markt om iets meer afstand van te nemen.
Als we naar de dagchart van de Dax kijken, dan worden we niet heel veel wijzer. Het leek in eerste instantie op een nette cyclusbodem op dagbasis. Op de vijfde dag braken we onder de low, dus dan al een vroege top gezet? Het zou kunnen, maar we zien geen toename van het dalende momentum. We zien enkel dat de correctie in de opwaartse trend iets gezondere vormen aanneemt, omdat we dichterbij de lange opwaartse MA banden kruipen. Vooralsnog zie ik geen signalen die wijzen topvorming hier. Die zie ik wel in de Dow Jones, valse uitbraak in weekchart en daar heb ik ook wat shorts opgepakt. Maar de Dax blijft vooralsnog sterk en neerwaartse uitbraak wordt gepareerd door kopers. Overigens zien we in de Eurostoxx future op dagbasis geen uitbraak onder de cyclusbodem, dus dat bevestigt voorlopig het beeld dat het algehele plaatje nog bullish is.
In de Bund is er ook sprake van een opwaartse trendbeweging op de langere time frames (hier de chart van 420 min). We zien tevens een nieuwe cyclusbodem in dat time frame. Dat betekent dat als de trend wordt voortgezet, we boven 141 uitbreken en ergens rond 142.50 gaan uitkomen. De stop loss van swing trades ligt onder de cyclusbodem, rond 139.70. Hieronder lijkt er dus een vroege top gezet in de huidige cyclus en moeten we switchen naar de short modus. Dus geen visie, gewoon de markt volgen en reageren.
Tenslotte wil ik even stilstaan bij de weekchart van Crude oil futures. We zien hier de laatste fase van de lopende weekcyclus. We komen echter ook in een setupfase terecht voor longposities. De RSI staat goed, de Double Stochastic staat op bodemniveaus en de koers bevindt zich nog keurig in een opwaartse trend. We moeten nu dus zoeken naar een trigger, die we via de lagere time frames vinden. Dus zoeken naar omkeerbars, bullish 1-2-3 patronen en dergelijke. Indien we een dergelijke trigger de komende dagen vinden, dan is een interessante long mogelijk, waarbij we mogen aannemen dat de dubbele top rond $110-112 wordt gebroken.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2840, tweede steun 2720, eerste weerstand 2925, tweede weerstand 2945;
Dax future: eerste steun 8470, tweede steun 8250, eerste weerstand 8700, tweede weerstand 8780;
Bund future: eerste steun 139.70, tweede steun 139, eerste weerstand 141.00 tweede weerstand 142.50;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Hallo Michael, Een positieve uitzondering is handelen op de VXX met MA’s. Groeten, Govert
geachte heer ahrens
zijn uw berichten op twitter gelijk asl emailberichten?
metvrgr karst
Ik begrijp niet helemaal wat u bedoelt?
Hallo Michael, Ik zou er niet van staan te kijken als we vandaag de MCL gezet hebben. Dan wordt het spannend of maar ook WAAR een lagere top (pull back) geplaatst wordt. Als dit onder de 50MA-lijn blijkt te zijn, dan ga ik wat groffer short. Ik denk dat het voor 17 oktober dan nog wel eens hard naar beneden kan gaan. Mochten de heren in de VS er op de 17e (onverwacht) niet uitkomen, dan treedt jouw grote dalingsscenario onmiddellijk in werking. Dan gaan we m.i. gekke dingen zien. Komen ze er conform verwachting wel uit, dan staat AEX zo weer op 385 en hoger. Zo bezie ik thans de markt.
Ben het helemaal met je eens. Je ziet overigens flinke neg. divergenties op weekbasis, versterkt het bearish scenario.
Tijd voor een B wave (van de W4) ?
” traderX zegt:
19 september 2013 om 10:43
we komen dichterbij de climax …
(> 1710 is in principe genoeg)“
” traderX zegt:
5 juli 2013 om 14:55
EW telling betreft SPX.
Bullish juist.
in t kort.
Nu in cycle 1 / super cycle 5 (va. 2009 low).
W1 > 1371;
W2 > 1075;
W3 > ~1780 (3=1): 1= 1075-1420; 2=1420-1267; 3=1267-1687; 4=1687-1560; 5=1560- ~1780);
(W4 > 1520 ?);
(W5 > 1950 ?).
imho. “
@Ad en Michael, kan het niet zo zijn dat vandaag de 1e dag is van een nieuwe dagcyclus i.p.v. dat gister de MCL is gezet?
In de Dax? Laat ik het zo zeggen. Puur afgaande op de telling zou het wel een erg korte cyclus opleveren. Maar kijk eens naar Eurostoxx en CAC40. Die lijken wel degelijk een soort van bodem gemaakt te hebben en breken vandaag uit (en zijn niet eerder onder een vorige CB gedaald zoals de DAX).
Maar in wezen is dat ook niet het belangrijkste. Duidelijk is dat het een 420 min bodem is, de beginfase is het meest bullish en als je naar een aantal indices kijkt, dan hebben die heel netjes steun gevonden rond de oplopende MA’s. Andere indices zijn al eerder forser gedaald, dus het zal spannend worden of we nu valse uitbraken naar boven zien of een voortzetting van de opwaartse trend. Met RSI waarden in maand- en kwartaalcharts van 90+ lijkt mij de levensduur van deze opwaartse trend wel van beperkte aard.
In de DAX inderdaad. Maar dan doel ik op, indachtig je column van 4 oktober jl. dat nu pas de bodem is gezet van de dagcyclus die je daar noemde en het dus juist een lange cyclus is geweest van 28 dagen. Echter, eens dat het niet het belangrijkste is.
En veel dank voor het uitgebreide en heldere antwoord.
Hallo Michael,
Ongetwijfeld niet aan je aandacht ontgaan, maar voor goud dreigt in mijn ogen weer een flinke duikeling afgaande op de dag en week indicatoren. 😉
Wellicht iets voor je volgende update? 🙂
Doe ik.