Goede morgen traders,
Weinig vuurwerk op de beurzen begin januari. Behalve de opening van 2 januari houden kopers en verkopers elkaar netjes in evenwicht. Per saldo dan, want intraday zijn er wel wat kleinere swings, waarop zelfs gehandeld kan worden.
Dax future dagchart
In de dagchart van de Dax future zien we de afgelopen vijf dagen een trading range van rond 100 punten. Niet spectaculair en aangezien er geen echte uitbraken zijn, te weinig voor swing traders. Wellicht dat we gisteren de mid cycle low hebben gezien en dat de markt nog een poging onderneemt om nieuwe highs neer te zetten. Vergeet niet, de trend is opwaarts gericht en er is heel wat nodig om deze trend te doen omkeren. Shorts zijn dus niet aan de orde voor swingtraders totdat we een echt bewijs zien van een trendomkeer.
Dax future 60 minutenchart
Voor shorts is het altijd, ik herhaal altijd, van belang te wachten op minimaal een eerste lagere top. Je weet dan pas dat de trend gedraaid is en je de grotere marktpartijen aan jouw kant hebt staan, ook al zou die nieuwe trend niet doorzetten. Bekijk de uurchart van de Dax future. Bij de pijl zien we een goed voorbeeld van wat ik bedoel. Ik ben daar gisteren short gegaan met een aantal contracten en heb die gedurende de rit omlaag verder uitgescaled. Vanochtend zien we een nieuw opleving en mocht de koers weer rond de dalende MA banden een top zetten, dan herhaal ik deze trade. Komt er geen omkeerbar dan switch ik naar een lagere time frame om de markt vanaf de longkant te traden. En stel dat ik short ga en de koers stijgt verder, dan wordt de positie gewoon uitgestopt met een verantwoorde stop. Dit gebeurt niet zo heel vaak (ongeveer 25% van de tijd) en als je ook nog met meerdere contracten werkt, waarbij je snel winst neemt op het eerste contract, dan wordt het totale risico al snel fors teruggebracht. Dat is sowieso de sleutel tot succesvol trading: handel met meerdere contracten. In mijn cursus, waarvan ik in het voorjaar er weer eentje geef, ga ik daar uitvoerig op in.
Bund future dagchart
In de dagchart van de Bund zien we dat het patroon dat ik afgelopen maandag had ingetekend nog keurig wordt gevolgd. Ik verwacht hier een herstel tot rond 144, gevolgd door een nieuwe daling. Mogelijk dat we nu al een top zien, maar dat wil ik in de lagere time frames bevestigd zien. Het koersbeeld op dagbasis is in elk geval een stuk minder positief geworden en dus ligt short op sterkte voor de hand.
Crude oil futures weekchart
Geen spectaculaire ontwikkelingen in de weekchart van Crude oil. De trend is nog neerwaarts gericht, maar we zien wel dat het patroon van lagere bodems niet meer intact is. Onder $84 wordt de trend feitelijk voortgezet, boven $100 mogen we naar boven kijken. Indien we in de komende dagen rond dit niveau een top krijgen (te zien middels de kortere time frames) dan probeer ik een beperkte shortpositie.
Goud future dagchart
Dan nog even Goud. In de dagchart zien we een keurige neerwartse trend en het lijkt erop dat er onlangs de mid cycle low hebben gezet en de koers snel weer onder de vorige bodems zal duiken. Vanuit de lagere time frames kijk ik dan ook nog steeds naar nieuwe shorts, maar pas op, want in de weekchart zien we eerste signalen van een mogelijke bodem.
Goud future weekchart
Hier zien we een dubbele bodem in de RSI en een bodem in de lange Double Stochastic. De groene pijlen zijn afkomstig uit de dagchart. Boven $1700 lijkt mij de bodem bevestigd en mogen we weer richting $1800 en hoger kijken. Dus short ja, maar korthouden met stop loss niveaus en bereid zijn om boven $1700 te switchen naar de longkant.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2675, tweede steun 2660, eerste weerstand 2705, tweede weerstand 2715;
Dax future: eerste steun 7690, tweede steun 7600, eerste weerstand 7760, tweede weerstand 7800;
Bund future: eerste steun 143.00, tweede steun 142.50, eerste weerstand 143.50 tweede weerstand 144.00;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Beste Michael,
Wat betreft jouw opmerking op de FDAX op uurbasis en een lagere top m.b.t. het opnemen van shorts : bedoel je met een lagere top dat die top dan wel boven jouw 4 MA banden moet staan of is dat niet per se noodzakelijk? De vorige top lag dan zoals ik kan zien, ergens op 7792?
Zoals altijd, prachtige analyses. Keep up the good work!
Nee, het gaat erom dat je ziet dat de MA banden neerwaarts gericht zijn en je dan een top ziet ergens tegen die dalende banden aan. Dat mag er net onder liggen, er tegenaan of er net boven. Ik heb zelf de regel dat er geen twee volledige bars boven de dalende banden mogen liggen. Dus stel dat die omkeerbar een duidelijk groene bar was geweest dan kwamen shorts daarna voor mij niet meer in aanmerking.
Die blauwe dikke lijn rond 7730, welke MA-band is dat? Is dat het niveau waar je short gaat?
Nee, het is geen exacte grens. Zie ook mijn reactie op vorige vraag van Beurszaken. Ik ga dan short 1 tick onder de low van de bearish omkeerbar of als ik een 1-2-3 patroon zie in een lagere time frame.
Hoi Michael,
allereerst bedankt voor je analyse betreffende goud en olie.
Ik heb een vraagje over weekgrafiek goud.
Je zegt: ‘Hier zien we een dubbele bodem in de RSI en een bodem in de lange Double Stochastic.’.
Ik neem aan dat het hier gaat om de MCL van de weekgrafiek?
Alvast bedankt voor je antwoord.
mvg Dennis
Dat is maar de vraag. Zou je normaal gesproken wel zeggen, maar in de maandchart verwacht ik nu de MCL van de maandcyclys. Dus daarom goed opletten, boven $1700 is er gewoon een weekcyclus gezet denk ik.
hhhhmmm de bekende korte cyclus agv de afronding van de hogere cyclus…
Yep. Hoeft niet, maar wees erop bedacht.
Goede morgen Allemaal,
Wanneer ik naar de dagchart van de AEX kijk zien we daar dan niet dat daar al heel vroeg een top is neergezet? Is dit geen Left-Translation en een duidelijk bearisch signaal? We beginnen vandaag aan de MCL die normaal gesproken bullish zijn moet. Tot nu toe is hier slechts sprake van consolidatie wat bovenstaand schrijven onderstreept?
M.v.gr. H.N.
Je kunt gelijk hebben, maar we hebben er feitelijk nog te weinig gegevens voor. Je zou nu moeten opleven in koers en dan snel onder de MCL zakken om het zeker te weten. Maar zolang de uurtrend dalend is, kun je de markt vanaf de shortkant benaderen, alleen wat vaker naar positie kijken.
welke ma gebruik je
Een korte band en een langere. EMA10+20 en EMA 40+47
Hallo Michael,
Sinds kort gebruik je een 3e indicator in je grafieken op de blog. Mag ik vragen welke dat is en hoe je die betrekt in je trading?
Alvast dank, en bedankt voor je altijd leerzame blogs.
Vriendelijke groeten,
Hans
Dan zijn we er net even onder geweest (AEX uur) en ik tel in 3 dagen al 2 lagere toppen! Stoplicht op groen voor de shorts dan?
Dat is een MACD met instelling 3,10,16. Ik leg die volledig uit op mijn cursus, maar je kunt ook googlen naar quick indicator Linda Raschke.
Ad, ik moet heel eerlijk zijn: ik vind het moeilijk om nu te zeggen: long of short. Immers,ik weet niet hoe je normaal handelt, hoe groot, welke time frames e.d. Een ‘long’ of ‘short’ komt dan heel krachtig over, terwijl ik zelf wellicht enkele uren later alweer de positie zou sluiten. Met andere woorden, ik wil liever geen directe adviezen geven, omdat iedere trader weer anders is, ook ten aanzien van risicopreferentie. Ik hoop dat je dat begrijpt.
In het algemeen: trend is enkel op korte time frames dalend, dus vanuit die optiek handel ik short, maar nog niet overnight.
Dat snap ik en heb er alle begrip voor. Ik doe zelf niet aan daytraden dus zitten we op verschillende frame’s te denken. In elk geval bedankt, Michael. Ik hou mijn putopties vast met een stop op 354. Markten worden m.i. bearisch. Het goede nieuws van Alcoa bijv was al weer rap uitgewerkt. Ook qua telling, maand en week, zijn we toe aan een correctie. We gaan zien wat het wordt.