Goede morgen traders,
Voor vandaag kan ik heel kort zijn, aangezien gisteren een ‘non event’ dag was en de situatie in principe dus niet veranderd is. De aandelenindices zoeken hier ergens een punt waar de mid cycle low van de dagcyclus gezet wordt, waarna we weer even naar boven kunnen kijken. Of de top van deze dagcyclus en mogelijk zelfs weekcyclus al gezet is kan ik op dit moment niet met zekerheid zeggen, daarvoor ontbreken nog voldoende signalen. We kan ik zeggen dat hoe dieper we nu wegzakken, des te kleiner de kans is dat de top die tot nu toe is gezet overschreden zal worden.
Eurostoxx future 420 minutenchart
In de 420 minutenchart van de Eurostoxx future zien we dat de koers is teruggevallen tot de oplopende lange MA banden. Op zich een mooi niveau waar de markt een bodem kan zetten. Ik zie alleen in de RSI de neiging om een dubbele bodem neer te zetten (een W-patroon) en de langere Double Stochastic (de rode lijn, de blauwe is de korte Double Stochastics) is nog niet opwaarts gedraaid. Met andere woorden, het is nog goed mogelijk dat de vandaag een laatste koersdaling zien, waarna een bodem wordt gezet. Het is een scenario dat thans door de korte time frames wordt bevestigd. Zodra we een bodem in de 420 minutenchart zien zullen de korte time frames als eerste een trendbreuk en een overgang naar een opwaartse trend laten zien.
Bund future 420 minutenchart
Kijken we nog even naar de 420 minutenchart van de Bund. Hier zien we een dikke overbought situatie en zeker geen goed niveau voor nieuwe longposities. Nieuwe longs vind ik pas interessant tussen 143 en 142, dus zal de markt eerst moeten corrigeren. Dat kan eventueel ook middels een correctie in tijd, dus een zijwaartse beweging. Voor shorts is evenwel nog geen signaal gegeven, de korte time frames zijn inmiddels gedraaid naar neutraal, maar ik wil eerst een duidelijk lagere top zien in bijvoorbeeld de 15- of 30-minutenchart. Zolang dat niet gebeurt is een positie langs de zijlijn even de beste positie.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2220, tweede steun 2120, eerste weerstand 2265, tweede weerstand 2350;
Dax future: eerste steun 6300, tweede steun 6100, eerste weerstand 6500, tweede weerstand 6650;
Bund future: eerste steun 143, tweede steun 142, eerste weerstand 144.30, tweede weerstand 145.50.
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Beste Michael,
De bund zette een weekbodem in de laatste week van juni. De maandcyclus is echter neerwaarts. Is jouw conclusie dat de top die nu ws. gevormd gaat worden rond de 144 de weektop wordt? Ik kijk ook met een schuin oog naar de kwartaalcyclus, die heeft nog ruimte voor een stijging in het 3e kwartaal.
Ja, daar zat ik wel naar te kijken. De maandcyclus zou aangeven dat we toch nog lager moeten. Hoe rijmt dat echter met de aandelen, waar we een inverse correlatie zien? Aandelen moeten volgens mij dit jaar nog fors dalen, blijft de Bund dan zijwaarts bewegen? Een klein dilemma dus. Ik benader dit vanuit de kortere time frames en kijk dan of ik genoeg ruimte zie om posities langer te laten doorlopen.