Goede morgen traders,

Vandaag is het de 4th of July, heel de VS zit straks aan de BBQ en viert feest, dus vanaf de namiddag mogen we ons opmaken voor een wel zeer rustige beurs. Ik hou het dan vandaag ook kort, want ten opzichte van gisteren is er niet echt veel gebeurd.

De aandelenindices lopen verder op en dat past nog steeds in het patroon van de meest bulish fase van de weekcyclus. De top verwacht ik ergens vanaf medio tot eind juli. In de VS, waar de beurzen een stuk sterker zijn, kan de top iets later gezet worden, maar dat doet niet af aan het scenario dat we in de laatste twee kwartalen per saldo fors gaan dalen.

Ik heb voor de verandering eens de Amerikaanse S&P 500 index op dagbasis genomen.

S&P 500 index dagchart

We zien heel goed dat er op een hoger niveau een nieuwe dagcyclus gezet is, hetgeen natuurlijk de weekcyclusbodem extra bevestigt. Ik heb in de chart een AB=CD (Bradley) patroon ingetekend. Met andere woorden, de eerste impulsbeweging vanaf de bodem tot de eerste top en vanaf de tussentijdse correctiebodem geprojecteerd levert een koersdoel op van rond 1400 over rond vier dagen. Uiteraard dient het patroon dan exact gevolgd te worden, maar het is een projectie zodat we een idee hebben waar de koers op de korte termijn naartoe kan. In principe voorzie ik de mogelijkheid dat de koers nog boven de vorige top op 1422 kan uitbreken, maar dat zal niet langdurig zijn. Waar we dus de komende tijd op moeten letten is dat de koers wellicht uitbreekt en dan meteen weer terugbreekt.

Een interessant patroon voor een longtrade ontstaat op dit moment in de Bund future.

Bund future 120 minutenchart

In de Bund zien we dat de neerwaartse trend nu wordt afgebroken en er op een hoger niveau een 120 minuten cyclusbodem is ontstaan. Ik ben vanochtend op 141.50 long gegaan met een stop op 141.20. Het koersdoel kan ergens tussen 143 en 144 liggen, mits de 142 straks wordt doorbroken. Het is een trade die er goed uitziet, omdat de koers feitelijk niet terugvalt, maar netjes op de MA banden steun vindt. Deze banden fungeren dan als een soort springplank. In de loop van de dag wellicht nog andere kortere long trades, maar deze trade blijft openstaan totdat 1) deze wordt uitgestopt of 2) er een nieuw referentieniveau ontstaat om de stop te verhogen.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 2220, tweede steun 2120, eerste weerstand 2300, tweede weerstand 2350;

Dax future: eerste steun 6440, tweede steun 6100, eerste weerstand 6600, tweede weerstand 6825;

Bund future: eerste steun 140.20, tweede steun 138.50, eerste weerstand 142, tweede weerstand 143.

 

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).