Goede morgen traders,

Vandaar een korte blog vanwege andere werkzaamheden. Een lichte vorm van opgewondenheid maakt zich de laatste dagen bij mij merkbaar. Als ik namelijk naar de combinatie van de dag- en de weekchart van de Dax future kijk, dan lijkt het er op dat we een aantal hete zomerweken tegemoet gaan.

Enkele weken geleden liet ik in een van mijn vlog bijdragen al een keer een tabel zien van de Dax en hoe deze zich gedraagt na 1 mei. Zeg maar het idee van “sell in May and go away”. Daaruit bleek dat over de afgelopen 20 jaar de Dax, bij een top na 1 mei, in elk jaar wel tussen zeven en 40 procent in koers daalde.

Dax future dagchart

Overigens zij vermeld dat ik tot kort geleden nog redelijk bullish was op de Dax. Ik heb dat in de vlog van afgelopen woensdag (zie https://www.cyclustrader.nl/12695-2/) ook uitgelegd. In de dagchart zien we namelijk dat de trading range tussen 12600 en 12900 door een zeer forse solide bullish bar (een zogenaamde bull elephant bar) werd uitgenomen. Dat is op zich een zeer positief signaal. Ik ga daarvoor al aan dat een stijging boven 12900 zou betekenen dat de Dax de 13200 kan testen en daarboven de 13500.

Het eerste niveau rond 13200 konden we op 30 puntjes na afvinken. Deze positieve bar krijgt, zo blijkt uit historisch back testing, in meer dan 80% van de gevallen een vervolg middels hogere koersen. Op basis daarvan baseer ik dan het voorkeurscenario. In dit geval echter hebben we dus met die andere 20% te maken. Er is dus geen vervolg van de stijging en de bull elephant bar wordt binnen twee dagen weer volledig teniet gedaan. Een redelijk uitzonderlijke situatie, maar het is zoals het is. Daarom hamer ik er ook elke keer op dat je nooit vast moet houden aan een bepaalde visie, maar een plan moet hebben (en herkennen wanneer je dit plan moet activeren) voor het alternatieve pad dat de markt kan bewandelen.

We zien in de dagchart dus een top van de dagcyclus op dag tien. Vandaag is dag 16 van de cyclus en je zou dus verwachten, zeker gezien de forse daling van de afgelopen dagen, dat een cyclusbodem niet meer al te ver is verwijderd. Een uitschieter tot 12300 is evenwel mogelijk, zoals ook in de vlog vermeld.

Dax future weekchart

Met deze bearish ontwikkeling van de huidige dagcyclus in het achterhoofd, kijken we ook weer anders naar de recente weekcyclus. We tellen thans de 12e week. De mid cycle low van de week is mijns inziens twee weken geleden gezet (was ook de cyclusbodem van de tweedaagse chart). Het ziet er nu dus al naar uit dat de tussenliggende bodem van de weekcyclus vroegtijdig is gebroken en derhalve ook al de top is gezet van de tweede helft van deze weekcyclus. Als dat zo is, dan tekent zich een bearish verloop van de resterende cyclus af en dat zien we dan uiteraard ook terug in de dagcycli. Dat betekent dus dat de volgende dagcyclus per saldo een eerste fase zal hebben die als corrigerend mag worden beschouwd op de voorgaande daling. Concreet dus een stijging van drie tot acht dagen, waarbij de 13000-132000 niet meer overschreden mag worden.

Voor swing traders ligt het plan dus nu klaar. Even wachten op de dagcyclusbodem, eerste herstel koers afwachten en dan kijken of de markt inderdaad een omkeersignaal op dagbasis geeft. Als zich dit scenario zo gaat ontwikkelen, dan kan de Dax in de komende weken uiteindelijk weer de belangrijke steunzone testen die begin dit jaar al eens herhaaldelijk werd getest.

Volg Cyclustrader via YouTube, Twitter en e-mail updates

Cyclustrader is ook op YouTube en Twitter te volgen. Ik probeer op regelmatige basis updates te plaatsen. De doelstelling is om een actuele marktanalyse te combineren met educatieve elementen, zodat (potentiële) traders ervan kunnen leren. Met andere woorden: dit zijn geen adviezen om snel rijk te worden. Als jullie interesse hebben, schrijf je in op mijn e-mail newsletter. Je krijgt dan automatisch een e-mail als ik een nieuwe analyse heb gepost.

Markttechnische steun en weerstanden

Dax future: eerste steun 12900, tweede steun 12300, eerste weerstand 12600, tweede weerstand 12900;

Bund future (sept future): eerste steun 161.00, tweede steun 159.50, eerste weerstand 163, tweede weerstand -;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl). Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft.

Meer weten?