Goede morgen traders,
Voor vandaag ben ik vrij kort, mijn vakantie staat voor de deur. Morgen nog wel een column op cyclustrader.nl en DFT.nl, maar daarna is er even een pauze tot 9 augustus. Uiteraard neem ik de notebook mee op vakantie, want het zijn nu spannende tijden en mogelijkerwijs is het opportuun om op groter schaal short te gaan.
Voor alle duidelijkheid, ik zit al een week beperkt short in AEX, Eurostoxx en een VS long-short aandelenportefeuille , maar wacht nog op een beter moment van instappen voor het grootste deel van de positie. Gisteren heb ik op de opleving een klein stukje van de short uitgebreid, maar het blijft een uitdaging om het echt goede moment te vinden. Het herstel dat ik na maandag verwachtte is gisteren wel ingetreden, maar niet erg overtuigend. Vanochtend zien we dan al de nodige zwakte en hoe langer dit duurt des te groter wordt de kans dat mijn ideaal koersdoel rond 6630 voor de Dax future niet wordt gehaald. Dat maakt het lastig want dan moet je een ander punt kiezen en op dit moment zie ik dat niet echt. Het gevaar bestaat dan dat de markt plotseling wegzakt en je dan dus op beduidend slechtere koersen short gaat (of helemaal niet).
We zien in de Dax future duidelijk een bodem in de 240 minutenchart en ik zou toch verwachten dat de koers minimaal tot 6500 kan herstellen en idealiter tot de opvulling van de gap rond 6630. Als we echter nog twee dagen zijwaarts gaan met telkens korte uitschieters naar beneden dan geeft dat aan dat een verder herstel blijkbaar een brug te ver is en de markt dus enkel in staat is om in tijd te corrigeren in plaats van in prijs. In dat geval kan het ‘inscalen’ van shortposities een manier zijn, dus op verschillende niveaus steeds een klein deel van de positie. Let echter op, ergens dient u altijd een stop loss te hebben, dus het inscalen is geen vrijbrief om maar lukraak hier en daar wat shorts in te nemen. Het voordeel van kleine posities innemen op diverse niveaus is dat je gewoon meedoet als de markt straks wegzakt, maar het nadeel is dat de stop loss iets groter moet zijn omdat je op voorhand niet het meest ideale niveau hebt gekozen (dus dicht bij een draaipunt van de markt met een krappe en logische stop loss). Dat vergt dus enig beleid en vooral zenuwen, omdat je eigenlijk wilt dat de markt meteen zakt (dan staat de positie op winst), maar aan de andere kant op een hogere koers de positie kunt uitbreiden. Het laatste levert echter weer verlies voor de reeds aanwezige shortpositie op en wellicht dan voortkomend uit dit verlies twijfel of de strategie wel deugt.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 2130, tweede steun 2100, eerste weerstand 2215, tweede weerstand 2320;
Dax future: eerste steun 6300, tweede steun 6250, eerste weerstand 6620, tweede weerstand 6800;
Bund future: eerste steun 144, tweede steun 143, eerste weerstand 145.70, tweede weerstand 146.20.
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
Het lijkt er idd op dat de AEX met 315 een lagere top heeft neergezet. Als de 312 neerwaarts wordt gebroken, gaan de luiken waarschijnlijk weer open. De Amerikaanse futures zijn al down met een dubbel 1-2-3 omkeerpatroon… Het (overdreven) optimisme van de Amerikanan lijkt verdwenen te zijn: ze worden nuchter en dat slaat straks om in paniek.
Ik denk dat je gelijk hebt.
Morgen Michael.
Wb de Fdax dagchart: Ik gebruik Murrey. Op 6562 staat er een 4/8 lijn, dus half frame. dat is een sterke weerstand.
Daarnaast een indicator( supertrend) die een avg aangeeft op nu 6503. Daar mag de koers wel wat doorheen. Niet door de stop op 6614.De indicator is zeer betrouwbaar en hoewel een trendindicator niet bang van een beetje vola, dus geen jigsaws.
een pullback tot 6500 lijkt me ver genoeg.
Ik neem zelf positie op een signaal van een indicator: composite index van Cardwell en ook genoemd door Constance Brown. Deze is zeer snel.
De richting id wel goed.
Ik volg je trouwens al jaren. Heb je boek destijds gekocht en behoorlijk wat opgestoken. Nog bedankt daarvoor.
Blijf in twijfel of Teun de Vries echt was of verzonnen.
Heb je ook eens in Delft gezien over Pivots.
Ben geen vriend van pivots.
Heb ook de indicator wel gebruikt van Linda raschke, maar dat is erg lang geleden.
Nou, prettige vakantie gewenst.
Je ziet overigens op de Fdax wel vaker dat er op de uur grafiek een dubbele bodem wordt gezet vooraleer herstel plaatsvindt.
Deze lijkt nu mogelijkerwijs rond 6325 vorm te krijgen.
Dan misschien naar die 6630 range …
Men kan altijd hopen …
maar wel met de ogen open.
Hoi Cees,
Dank voor jouw reactie. Ik ben wel een beetje bekend met Murrey. Wat betreft die Composite index, die is toch bedoeld om het falen van RSi divergenties te ontdekken (volgens Brown in het boek Breakthrough in Technical Analysis)? Of gebruik je die op een andere manier?
Groet, Michael
Ja, Dax heeft eigen patroon, maar je ziet ook in Stoxx dat herstel niet echt lekker loopt. Maar zolang we niet onder de bodems van maandag wegzakken is er ruimte voor herstel.
Klopt, zoals Cardwell stelt : de trouwe begeleider van de RSI. Een reversal is veel sneller te zien en als de rsi faalt zet hij hem keurig neer. Maar hij kan veel meer. Bijna voorspellend.
Heeft me veel tijd gekost. Cardwell biedt personal coaching aan voor de luttle som van $ 4500.
Cardwell is trouwens de “vader”, niet Brown.
Ze geeft de code ook niet prijs. Wel de derivative oscillator in haar boek.
Is ook goed om extreme uitslagen snel visueel te maken.
Trouwens onder de 4/8 Murrey ligt er een zwakke broeder 6406 en dan volgt mijn eerste koersdoel een 2/8 op 6250.
Ik dacht dat de code voor de composite indicator van Brown inmiddels wel vrij zou zijn.
.. Ik gebruik hem zelf in tradestation gecombineerd met de RSI in 1 grafiek, moest even geprogrammeerd worden.
“Breakthrough in Technical Analysis” is dat een nieuwe van haar?
De mijne stond in “Technical Analysis for the Trading Professional”.
Zeker al jaren gekraakt.
Tot 9 augustus, en een hele fijne vakantie gewenst!
Kijken waar we tegen die tijd staan, ik denk rond 300/290….
Nee hoor, netjes aangeschaft destijds.
Maar volgens mij heeft ze die code ong. een jaar geleden vrijgegeven heb ik ergens gelezen op internet, maar het kan natuurlijk onjuist zijn ….
Klopt ook ” Ta for etc” maar vond ik niet zo belangrijk.
Maar idd correct.
Zo gebruik ik hem ook. in 1 chart. heb je de scaling opgelost of slechts de rsi scaling genomen ?
Voor het geval dat je morgen na de column de posts niet meer leest:
vruchtbare vakantie toegewenst zodat de batterijen weer kunnen worden opgeladen. En natuurlijk mooi weer daarbij want dat is nog niet zo vanzelfsprekend hier en daar op de aardbol.
Trading Analysis for the Trading Professional is een ouder boek, daar staat de Composite index niet in. Wel in een boek van 2007, Breaktroughs in Technical Analysis van David Keller (daarin schrijven diverse traders, waaronder Brown) een hoofdstuk. Na 10 jaar is die formule dus vrijgegeven.
Thx.
rechts scaling RSI, links die van de composite; verder display left axis uitzetten want de waarde is niet van belang
Hallo Ton,
Waar en hoe zie jij een dubbel 1-2-3 patroon in de amerikaanse indexen? Ik zie de S&P op weekbasis nog boven de lange banden en nog niet onder de juni bodem, dus een 2e lagere top is “formeel” nog niet gezet op week basis. Dagkoers is net door de banden, maar nog niet onder de 12 juli bodem. M 240 zelfde verhaal als dagkoers. De uurgrafiek maakt een lager 1-2-3 patroon, maar lijkt te bodemen en is nog (net) boven de bodem van 27.07. om 09:30 (nederlandse tijd), misschien bedoel je die grafiek?? Ik reageer omdat we kennelijk “allemaal de indices naar beneden staren”. Vaak gaat het dan de andere kant op. Persoonlijk heb ik deze week mijn eerste serieuze (langere termijn hoop ik) short positie ingenomen, HDGE een short ETF in USD. Ik deel je mening over de richting, maar zou graag je 1-2-3- patronen eens zien.
Groeten en bijvoorbaat dank,
Govert
Thx. Hoop ergens rond dat niveau.
Klopt. Zo heb ik hem ook.
Alvast goede vakantie toegewenst.
Lijkt erop dat ik de enige ben die komende weken omhoog kijkt? ES-NQ-FDAX bij tweede dag-CB nog niet door de MCL!!PR’s om je vingers bij af te likken!!:))
Als jij omhoog kijkt, dan kijk ik omlaag. Zal het per saldo wel gelijkblijven 🙂
Niet gelezen. Helaas dus.
Brown besprak de indicator wel in haar boek, maar gaf de code niet vrij.
Ik heb hem van Ganntrader.
Draghi weer goed voor wat drakentheater; als de koersen daarna maar niet weer last krijgen van hoogtevrees zoals wel vaker gebeurt na dit soort uitlatingen.
Meeste draken zijn niet echt luchtwaardig als die lucht van de gebakken variant is .. 🙂
stoxx50 nu richting 2430 verwacht ik zo ergens eind augustus na een mooie 0.618 correctie die nu is afgerond
verwachting is op basis van symmetrie, verkiezingsjaar VS en het feit dat vrijwel iedereen bearish is.
En het is in feite allemaal oud nieuws, dat steeds maar weer herhaald wordt. De EU wordt al sinds 2010 gered, maar alleen met de mond…. Het geld ervoor ontbreekt, dat weet iedereen en wat ook iedereen weet dat de enige “redding” het aanzetten van de bankbiljettenpers is…
Wij krijgen straks de Algemene Bijstandswet voor Europeanen, let maar op,
De markt zal, zoals altijd, laten zien wie er gelijk krijgt. Groet, Michael
Ik zie het op FOREXPROS.NL. Live, streaming en GRATIS. Hun chartingsoftware is ook niet onaardig. Als je je registreert, kun je verschillende profielen opslaan.
Dankzij mijnheer Draghi verloopt het scenario weer als gedacht.
Charttechnischer Ausblick: Der DAX fällt heute nach einem freundlichen Handelsstart von 6440 bis 6375 und steigt dann bis 6475/6500, maximal aber bis 6600/6620.
Spätestens ab 6620 geht es weitere 450 Punkte abwärts, z.B. bereits bis 6150.
DAX op dit moment 6500, dus straks gaan we lager als het klopt…..
Met de groeten van Rocco Gräfe.
Ja, moet nog wel bij:Nur oberhalb von 6780 reaktiviert sich der Bulle und kann den DAX bis 6925 oder 7000/7050 klettern lassen. Dat zou volgens Rocco Gräfe ook nog kunnen, maar lager zullen we gaan binnenkort, dat zegt niet alleen Rocco, maar ook onze Cyclustrader!
groet, Mario
Bedenk wel, ook wij kunnen het mis hebben. Dus wachten op goed signaal en niet te voeg anticiperen. Deze markt is gek genoeg om je flink te laten uitstoppen.
Ja, dat is juist, het blijft mensenwerk.
Iedereen kan het mis hebben, jullie ook, maar van de 10 keer klopt het toch 9 keer(zoiets?) en daar kunnen wij ons voordeel mee(proberen)te doen.
Inderdaad een hele gekke markt.
Een bericht, hoppa 1 % omhoog enz..
Dankjewel,
Met vriendelijke groet,
Govert Smallegange
Moeten de cycle bodems op een futures grafiek samenvallen met de gewone grafiek? Je zou toch aannemen van wel. In dat geval zitten er toch veel meer bars tussen 2 cycles op de futures grafiek dan op de andere?
Gebruik jij enkel de futures om je analyse op te doen?
Fijne vakantie!
Nee, je ziet dat er meer cycles in de futures grafiek zitten (intraday), maar op dagbasis maakt dat natuurlijk niet uit, omdat de future enkel wat langer handelt. De future is leidend t.o.v. cash market. Groet, Michael