Goede morgen traders,
De uitverkoop van aandelen is voor nu even gestopt, maar blijft het daarbij? Een interessante vraag, zeker aangezien we bij veel indices duidelijke topvorming hebben kunnen waarnemen en we derhalve met dit herstel lagere toppen kunnen zetten.
Dax future dagchart
Dit is mijn verwachting voor de Dax. We hebben enkele dagen geleden ene dagcyclusbodem gezet, die zeer goed ook een weekcyclusbodem kan zijn. Aangezien het begin van een nieuwe cyclus altijd het meest bullish is, ga ik ervan uit dat deze dagcyclus derhalve bullish kenmerken heeft. Met andere woorden, ik verwacht een iets meer bullish verloop dan als we een normale dagcyclus zouden hebben in een dalende trend. Mijn koersdoel ligt rond 9400 punten. Rond dat niveau kijk ik naar signalen die wijzen op topvorming. Dat kan een omkeerdag zijn, maar ook patronen in de intradaychart.
Ik ga er van uit dat de Dax na dit herstel nieuwe dieptepunten zal opzoeken, waarbij ik rekening houd met een daling van 1000 punten vanaf de aanstaande lagere top. Derhalve een koersdoel dat ergens rond 8400 ligt. Of daar dan DE bodem ligt van de 4-jaars cyclus moeten we zien. Aangezien zelfs de kwartaalcharts een enorme afstand tot de gemiddelden hebben, lijkt mij de totale daling langer te duren dan slechts enkele maanden, maar dat is vooralsnog van latere zorg. Nu gaat het erom om te kijken in hoeverre de Dax dit pad volgt. Dus een herstel dat nog even kan doorzetten (wel met de nodige ups and downs op intraday basis), gevolgd door een nieuwe forse dalende fase, waar traders, als zij het goed aanpakken, bakken met geld kunnen verdienen.
Bund maandchart
En waar gaan beleggers vervolgens hun geld in stoppen als aandelen te gevaarlijk blijken te zijn? Juist ja, de Bund natuurlijk. Niet voor het rendement, want de yield ligt net rond de 1%, maar puur voor de veiligheid. In de maandchart zien we dat de Bund nog over voldoende opwaarts potentieel beschikt, zelfs koersen boven 155 zijn mogelijk. Dus ondanks het feit dat de Bund “toch al zo hard is gestegen” is de trend opwaarts en dit kan nog even duren. Natuurlijk starren we ons er niet blind op, want aan elke trend komt een keer een einde, maar vooralsnog blijft mijn favoriete strategie het kopen op zwakte.
Markttechnische steun en weerstanden
Eurostoxx future: eerste steun 3020, tweede steun 2975, eerste weerstand 3075, tweede weerstand 3125;
Dax future: eerste steun 9050, tweede steun 8900, eerste weerstand 9400, tweede weerstand 9600;
Bund future: eerste steun 149.20, tweede steun 147.80, eerste weerstand – tweede weerstand -;
Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).
“Niet voor het rendement, want de yield ligt net rond de 1%, maar puur voor de veiligheid. In de maandchart zien we dat de Bund nog over voldoende opwaarts potentieel beschikt, zelfs koersen boven 155 zijn mogelijk.”
De obligatiemarkt lijkt al bezig QE door de ECB in te prijzen.
Het slechte Duitse economische groeicijfer gisteren maakt QE alsmaar waarschijnlijker. En dan krijgen we zodadelijk nog de economische schade door de sancties, dus nog een reden voor QE, in de ogen van de optimisten.
Ook de Europese aandelenbeurzen lijken nu op QE te rekenen en negeren het slechte Duitse cijfer.
Slecht nieuws is voortaan goed nieuws in de Europa.
Tenzij er iets vreselijks gebeurt in de wereld zie ik de net begonnen nieuwe weekcyclus niet eindigen bij een DAX van slechts 9400.
Ik bedoel: … zie ik de nieuwe weekcyclus niet TOPPEN op bij een DAX van slechts 9400.
Dag Michael, Mogen we de gebeurtenissen op afgelopen vrijdagmiddag zien als ‘omkeersignaal’? Mijn gevoel zegt dat we komende week eerst wat herstel zien, maar ja, gevoel: dat had ik natuurlijk al lang moeten uitschakelen.
De gebeurtenissen vind ik niet zo relevant. Het gaat om de signalen. Ben vrijdag fors short gegaan, pakte 150 punten, nu nog beperkte short meegenomen. Charttechnisch zeker een omkeersignaal.
Beste Michael.
Mee eens. lange termijn shortsignaal “hangt” volgens mij al tijdje in de lucht.
Op stand AEX 415 put december 160 verkocht.
Denk niet dat we dat voor/in december gaan halen, dus rol deze tzt wel door, maar omstreeks medio 2015 verwacht ik wel de AEX 200 te passeren. Daarna volgens mij opleving richting 300 eind 2015/medio 2016 en dan op naar de AEX 100 omstreeks 2018/2019/2020. Einde Kondratieff IV.
Volgens mij, omstreeks die tijd sprake van nieuwe wereldorde, wereldmunt, failliet van banken, economieën in puin en de macht bij het IMF.
De geschiedenis herhaalt zich, hopelijk zonder WOIII, en voor de shorters zijn er in deze dalende fase inderdaad bakken geld te verdienen.
Ga ik doen ook, want als pensionado moet ik tegen die tijd mijn aanzienlijke hypotheek hebben afgelost, zodat ik met mijn geliefde/maatje de financiële ontwikkelingen wat rustiger kan blijven volgen:)
Spannend worden de komende jaren m.i. wel.
Ik hoop dat ik jouw analyses nog heel lang mag/kan blijven volgen. Ik waardeer ze zeer zoals je weet en ik denk dat jouw LT-visie ook helemaal terecht is.
Prettig weekend in ons bevoorrechte landje.
Ook al denken heel wat mensen daar heel anders over: we zijn in Nederland/EU enorm bevoorrecht.
am1993
Thanks voor je update Michael! Helaas heb ik een groot deel van de short rit moeten missen op vakantie. Zul je net zien… op een gegeven moment pak je uit zekerheid winst en zit je de rit niet uit. Traden en vakantie zijn lastig te combineren, zeker met een mobiele telefoon.
Afwachten dan maar op de rebound naar de MA banden cq. value zone en daar maar eens kijken naar wellicht wat grotere short posities.
Een eventuele weekcyclusbodem zorgt wel voor enige twijfel moet ik zeggen, want een week en dag bodem samen kunnen nog voor vuurwerk zorgen in het begin.
Hoe kijk jij hier tegen aan?
Ik volg gewoon de signalen die vrij objectief zijn. Voor de wat langere termijn hebben we nog geen definitief omkeersignaal, al denk ik dat de top er wel staat. Maar de huidige cyclus zou nog iets kunnen doorzetten.
Thanks voor je visie Michael.
Mvg Dirk
Wat is fors?10 future contracten?
Hangt van je vermogen af, kun je dus in absolute termen geen uitspraak over doen lijkt me
trading heeft weinig te zien met uw vermogen en zeker al niet als je ervaren bent
Ben het er niet helemaal mee eens: trading heeft met money management te maken en money management staat helemaal los van ervaring, heeft dus wel te maken met de grootte van het vermogen. Het is toch een verschil of je 10 Dax futures op 100k inzet of op 200k.