Trading dag update 13 mei 2014

Goede morgen traders,

Ik ben weer terug van vakantie en vol energie om de markten het spreekwoordelijke poepie te laten ruiken. Tijdens mijn vakantie heb ik ook enkele trades gedaan en wonderbaarlijk pakt dat vrijwel altijd goed uit. Blijkbaar werkt de grotere afstand van mij als trader tot de markt (je zit niet de hele tijd achter het scherm) goed uit op het beoordelingsvermogen. Wellicht een goed idee om voortaan maar altijd op vakantie te gaan en zo nu en dan een trade te doen 🙂

De markten hebben niet zo gek veel beweging laten zien. Het is eigenlijk al het hele jaar per saldo redelijk zijwaarts, waarbij we binnen die trading range wel aardige swings zien die best te traden zijn. Ook deze upswing in de Dax is goed te traden, zeker als je ook even op de wat lagere time frames kijkt voor een betere timing.

Dax future dagchart

In de dagchart van de Dax future zien we dat de bovenkant van de trading range thans weer wordt getest en dit gebeurt conform mijn eerdere verwachting. We hebben vier dagen geleden de start gemaakt van een nieuwe dagcyclus, die thans dus dag vier noteert. Vanuit die positie zou je dus kunnen verwachten dat de koers binnenkort boven 9800 uitbreekt om dan richting 10000+ te gaan. Dat is best mogelijk. De vorige correctie van top tot cyclusbodem was vrij mild en we zien dat het begin van deze nieuwe cyclus al zeer bullish is. Desalniettemin ben ik op dit niveau geen koper. Ik zit wel long (vanaf 9600 op basis van een hogere 120 minuten cyclusbodem), maar deze positie wordt alleen getraild, niet verder uitgebreid. We zien namelijk dat de koers nu in een zone is aanbeland waar we drie keer eerder een zeer forse neerwaartse reactie hebben meegemaakt. Dat ziet de markt natuurlijk ook en dan ga ik er niet op anticiperen dat het nu anders zal zijn. Eerst zien, dan handelen. Als ik derhalve op dagbasis in deze zone een duidelijke omkeersignaal zie, dan neem ik een beperkte shortpositie in. Zie ik echter dat deze signalen uitblijven, dan probeer ik middels de intraday charts longs in te nemen met een krappe stop. Ik luister hier dus nauw naar de markt.

Bund future 420 min chart

In tegenstelling tot mijn verwachting in het vorige marktcommentaar is de Bund niet gecorrigeerd tot de opwaartse trendlijn, maar weet zich goed op hoog niveau te handhaven. Staatsobligaties zijn duidelijk in trek bij beleggers (waarbij ik laatst las dat er zelfs een tekort dreigt vanwege de aanhoudende vraag van institutionele beleggers). Vrij recent werd er op de korte MA banden een nieuwe 420 min cyclusbodem gezet. Op dit moment zien we enkele correctiebars, maar het is goed mogelijk dat we rond 144,50 weer een hogere bodem zien, gevolgd door een nieuwe impuls tot boven 145. Al met al dus zeker geen markt om te shorten, de trend is sterk opwaarts gericht.

Bund future maandchart

In de volgende chart zien we de Bund op maandbasis vanaf 2006. Duidelijk te zien is dat de koers de afgelopen twee jaar in een trading range is terechtgekomen tussen rond 138 en 147. Ik meen een maand of acht geleden een nieuwe maandcyclusbodem te herkennen. Deze maandbodem ligt mar iets onder de vorige bodem en mijn vermoeden bestaat dat we dus hier met een cyclusbodem van een nog hogere time frame te maken hebben. Derhalve acht ik op de langere termijn een stijging tot boven de vorige toppen goed mogelijk. Het is zelfs de meest logische voortzetting, omdat de trend opwaarts is en dit patroon feitelijk een pauze signaleert binnen deze trend. Uiteraard is het zaak om het daadwerkelijke koersbeeld in de gaten te houden. Een daling onder de low van de afgelopen twee maanden signaleert op de kortere termijn enige zwakte en dan kunnen we een test van de lange opwaartse MA banden verwachten. Boven 145,50 ontstaat daarentegen een nieuw koopsignaal met koersdoel 147+.

Markttechnische steun en weerstanden

Eurostoxx future: eerste steun 3160, tweede steun 3100, eerste weerstand 3200, tweede weerstand -;

Dax future: eerste steun 9650, tweede steun 9400, eerste weerstand 9800, tweede weerstand 9850;

Bund future: eerste steun 143.65, tweede steun 143.00, eerste weerstand 145.00 tweede weerstand 145.50;

Michael Ahrens houdt zich bezig met het ontwikkelen van cursussen en seminars en schrijft blogs over trading op persoonlijke titel (www.cyclustrader.nl) . Hij is daarnaast directeur en partner bij ML Finance Academy (www.mlfa.eu). De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. De standpunten en vooruitzichten van Michael Ahrens geven zijn mening weer in zijn hoedanigheid als blogger en columnist bij DFT.nl. Het is mogelijk dat Michael Ahrens op het moment van schrijven posities in genoemde fondsen heeft. Bezoek voor dagelijkse marktcommentaren www.cyclustrader.nl of volg Michael Ahrens via twitter (@cyclustrader).